LIGHTPATH TECHNOLOGIES INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LIGHTPATH TECHNOLOGIES INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Przychody	28,4	32,5	33,7	35	38,5	35,6	32,9	31,7	37,2	71,7
Koszt sprzedaży	13,6	20	21,2	21,1	25	23,7	21,9	23,1	27,1	45,9
Zysk brutto ze sprzedaży	14,7	12,5	12,5	13,8	13,4	11,8	11,1	8,63	10,1	25,8
Badania i rozwój	1,24	1,62	2,02	1,71	2,17	2,09	2,15	2,4	3,06	3,78
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	8,65	9,22	10,5	8,96	12	11,2	11,4	12,3	15,8	24,7
Koszty operacyjne	10,6	12,2	13,7	11,7	15,3	14,4	14,6	16,5	22	45,5
Zysk operacyjny	4,14	0,37	-1,14	2,15	-1,84	-2,63	-3,55	-7,83	-11,8	-19,7
Koszty odsetkowe	0,41	0,19	0,7	0,34	0,22	0,23	0,28	0,19	1,12
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,78	-0,14	-1,09	-0,51	-0,41	-0,05	-0,26	-0,11	-3,01	-0,58
Zysk przed opodatkowaniem	3,36	0,23	-2,23	1,63	-2,25	-2,68	-3,81	-7,94	-14,8	-20,2
Podatek dochodowy	-4,34	-0,83	0,46	0,76	0,93	0,86	0,23	0,07	0,04	0,31
Zysk netto	7,7	1,06	-2,68	0,87	-3,19	-3,54	-4,05	-8,01	-14,9	-20,5
EBITDA	6,22	3,78	2,32	5,57	1,67	0,99	-0,38	-3,78	-7,67	-14,6
Zysk na akcję, podstawowy	0,39	0,04	-0,10	0,03	-0,12	-0,13	-0,13	-0,21	-0,36	-0,38
Zysk na akcję, rozwodniony	0,36	0,04	-0,10	0,03	-0,12	-0,13	-0,13	-0,21	-0,36	-0,38
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	20	25	25,8	25,9	26,3	27	31,6	37,9	40,9	53,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	21,7	26,8	25,8	27,5	26,3	27	31,6	37,9	40,9	53,4

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Środki pieniężne	8,09	5,51	4,6	5,39	6,77	5,51	4,69	3,48	4,88	93,2
Należności	5,89	5,37	6,21	6,19	4,66		6,63	4,93	9,46	15,1
Zapasy	5,07	6,4	7,68	8,98	8,66	6,99	7,41	6,55	12,9	18
Pozostałe aktywa obrotowe	0,64	1,06	0,75	0,57	0,48	0,46	0	0,13	0,04	0,12
Aktywa obrotowe razem	19,7	19,4	19,6	21,3	20,7	18,2	21,8	15,5	28,4	130
Rzeczowe aktywa trwałe	10,3	11,8	11,7	11,8	13,3	11,6	12,8	15,2	15,9	19,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	1,22	9,02	10,4	9,57	6,74	7,43	8,12
Wartość firmy	5,85	5,85	5,85	5,85	5,85	5,85	5,85	6,76	13,8	19,3
Wartości niematerialne	10,4	9,06	7,84	6,71	5,58	4,46	3,33	3,65	16	17,1
Pozostałe aktywa trwałe	0,11	0,38	0,29	0,08	0,03	0,03	0,07	0,06	0,07	0,1
Aktywa razem	46,7	47,1	46	47,6	54,6	50,7	53,5	48,1	81,5	194
Zobowiązania handlowe	1,54	2,03	2,23	2,56	2,92	3,07	2,57	3,23	7,42	7,69
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,97	0,69	1,34	0,99	1,07	0,56	0,66	1,91	5,69	12,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	5,75	5,8	6,36	7,4	8,45	7,73	6,83	8,04	17,1	26,2
Zadłużenie długoterminowe	9,93	5,12	5	4,44	4,06	3,22	1,55	0,33	4,8
Zobowiązania leasingowe			0	0,89	8,46	9,48	8,39	8,06	8,33	8,89
Zobowiązania razem	17	11,8	12,5	13	21	21	17,6	17,9	31,6	35,6
Zadłużenie razem	11	6,58	5,58	5,42	4,69	3,22	2,57	0,54	4,8
Kapitał wpłacony	225	230	230	231	231	232	243	245	245	399
Zyski zatrzymane	-196	-195	-198	-197	-200	-204	-208	-216	-231	-251
Skumulowane inne całkowite dochody	0,3	0,47	0,81	0,74	2,12	0,94	0,61	0,51	0,98	1,31
Kapitał własny	29,7	35,4	33,5	34,6	33,6	29,7	36	30,2	15,6	149
Kapitał własny razem	29,7	35,4	33,5	34,6	33,6	29,7	36	30,2	15,6	149
Pasywa razem	46,7	47,1	46	47,6	54,6	50,7	53,5	48,1	81,5	194
Akcje w obrocie	24,2	25,8	25,8	25,9	27	27	37,3	39,3	42,9

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Zysk netto	7,7	1,06	-2,68	0,87	3,19	-3,54	4,05	-8,01	-14,9	-20,5
Amortyzacja	2,08	3,4	3,46	3,42	3,51	3,62	3,17	4,05	4,15	5,04
Wynagrodzenia w akcjach	0,39	0,37	0,39	0,25	0,64	0,83	1,31	1,02	1,04	2,86
Podatek odroczony	-5,49	-0,53	-0,03	-0,01	0,51	0,55	-0,07	-0,12	-0,21	0,03
Zmiana należności	-1,04	0,62	-0,83	0	1,57	0,56	-1,43	1,5	-2,63	-5,58
Zmiana zapasów	-0,32	-1,33	-1,41	-1,43	0,17	-1,22	-0,74	0,96	-1,39	-5,06
Zmiana zobowiązań handlowych	0,85	-0,18	0,88	0,1	1,42	-1,09	-0,98	0,68	2,23	3,31
Przepływy operacyjne	5	2,62	0,41	3,73	4,73	1,46	-2,81	0,52	-8,33	-10,2
Nakłady inwestycyjne	-2,22	-2,52	-1,93	-2,44	-3,16	-1,63	-3,08	-2,18	-1,26	-6,27
Przejęcia	-11,8	0						0	-18,5
Przepływy inwestycyjne	-14	-2,52	-1,25	-2,26	-3,16	-1,63	-2,87	-2,67	-19,7	-12,8
Emisja długu	5	2,94	5,81	0,4	0,28	0,27	0,14	0,28	6,66	0
Spłata długu						-0,68	-1,85	-2,46	-0,2	-5,47
Emisja akcji	8,75	0	0,01	0,02	0,14	0	9,2	0	0	112
Przepływy finansowe	14,2	-1,31	-1,4	-0,62	-0,84	-0,64	7,46	-1,47	29,3	111
Różnice kursowe	-0,03	-0,36	0,34	-0,07	0,66	-0,47	-0,14	-0,05	0,17	0,32
Zmiana stanu środków pieniężnych	5,18	-1,58	-1,9	0,78	1,39	-1,27	1,64	-3,66	1,4	88,3
Wolne przepływy pieniężne	2,78	0,1	-1,52	1,29	1,57	-0,16	-5,89	-1,66	-9,59	-16,5
Zapłacone odsetki	0,33	0,55	0,5	0,33	0,2	0,16	0,22	0,2	0,27	0,41
Zapłacony podatek dochodowy	0,68	0,39	0,41	0,53	1,05	0,27	0,43	0,17	0,21	0,33

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2026. Wycena według kursu 9,98 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	36,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-27,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-20,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-28,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-28,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-23,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-14,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-24,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-14,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-43,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	5,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	34,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	8,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	7,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	92,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	29,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	13,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	154,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	32,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	855,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	60,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	34,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	138,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	53,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	28,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	30,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	19,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	15,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,96x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	4,14x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,56x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	18,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	103,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	18,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	113,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,52x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	4,07x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,98x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	123 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,84x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	63 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	60 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	125 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,38 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,38 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	1,34 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,31 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,19 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,80 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,12 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,75 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	626,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	533,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	8,74x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,19x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,54x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	7,44x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-2,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-3,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała LIGHTPATH TECHNOLOGIES INC w roku obrotowym 2026?

LIGHTPATH TECHNOLOGIES INC wykazała przychody 71,7 mln USD za rok obrotowy 2026, o 92,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy LIGHTPATH TECHNOLOGIES INC była rentowna w roku obrotowym 2026?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 20,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LIGHTPATH TECHNOLOGIES INC w roku obrotowym 2026?

Przepływy operacyjne 10,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,3 mln USD dały wolne przepływy -16,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do LIGHTPATH TECHNOLOGIES INC