Spółki LNSR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLENSAR, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które LENSAR, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 30,5 | 26,4 | 34,5 | 35,4 | 42,2 | 53,5 | 58,4 |
| Koszt sprzedaży | 17,3 | 12,3 | 16,6 | 15,4 | 21,1 | 27,6 | 31,3 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 13,2 | 14,1 | 17,8 | 20 | 21,1 | 25,9 | 27,1 |
| Badania i rozwój | 7,57 | 7,55 | 12,4 | 11,8 | 6,14 | 5,33 | 5,62 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 17,1 | 23,8 | 23,9 | 27,2 | 26,1 | 26,5 | 45,2 |
| Zysk operacyjny | -12,7 | -18,5 | -19,7 | -20,2 | -12,2 | -10,7 | -24,6 |
| Koszty odsetkowe | 2 | 1,34 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,06 | 0,07 | 0,05 | 0,26 | 0,7 | 0,66 | 0,64 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -14,7 | -19,8 | -19,6 | -19,9 | -14,4 | -31,4 | -34,3 |
| Zysk netto | -14,7 | -19,8 | -19,6 | -19,9 | -14,4 | -31,4 | -34,3 |
| EBITDA | -10,1 | -17,2 | -18,1 | -17,9 | -9,81 | -7,7 | -21 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -13,70 | -4,28 | -2,09 | -1,96 | -1,31 | -2,73 | -2,87 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -13,70 | -4,28 | -2,09 | -1,96 | -1,31 | -2,73 | -2,87 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1,07 | 4,62 | 9,37 | 10,2 | 11 | 11,5 | 12 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1,07 | 4,62 | 9,37 | 10,2 | 11 | 11,5 | 12 |
Bilans
| FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 4,62 | 40,6 | 31,6 | 14,7 | 20,6 | 16,3 | 13 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 3,44 | 6,19 | 5 | ||||
| Należności | 3,38 | 2,01 | 4,64 | 6,04 | 4 | 6,09 | 6,38 |
| Zapasy | 8,06 | 13,5 | 6,49 | 11,7 | 15,7 | 11,4 | 21,5 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,62 | 1,86 | 1,7 | 1,06 | 2,37 | 1,62 | 0,6 |
| Aktywa obrotowe razem | 17,2 | 58,4 | 44,8 | 33,7 | 46,4 | 42 | 46,8 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,72 | 0,83 | 0,76 | 0,56 | 0,68 | 0,66 | 0,51 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,85 | 3,67 | 3,15 | 2,63 | 2,14 | 2,47 | 2,56 |
| Wartości niematerialne | 13,4 | 12,1 | 10,9 | 12,1 | 11 | 6,11 | 5,19 |
| Inwestycje długoterminowe | 0,49 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,01 | 3,76 | 3,22 | 2,69 | 2,21 | 2,62 | 2,75 |
| Aktywa razem | 34,5 | 79,1 | 66,5 | 55,8 | 69,6 | 66,3 | 71,4 |
| Zobowiązania handlowe | 1,58 | 2,48 | 2,69 | 5,42 | 4,01 | 6 | 19 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,78 | 4,57 | 4,6 | 4,7 | 5,72 | 6,81 | 7,77 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,78 | 0,92 | 0,9 | 0,77 | 1,35 | 1,68 | 3,07 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 7,83 | 8,47 | 8,71 | 11,4 | 11,6 | 15 | 40,6 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,33 | 3,31 | 2,8 | 2,27 | 1,75 | 2,09 | 1,99 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,31 | 0,13 | 0,07 | 0,17 | 0,57 | 0,7 | 0,91 |
| Zobowiązania razem | 65,1 | 11,9 | 11,6 | 13,9 | 22,4 | 47,7 | 83,7 |
| Kapitał wpłacony | 7,62 | 125 | 132 | 139 | 145 | 148 | 151 |
| Zyski zatrzymane | -38,2 | -58 | -77,6 | -97,5 | -112 | -143 | -178 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 0,01 | 0 | ||||
| Kapitał własny | -30,6 | 67,2 | 54,9 | 42 | 33,4 | 4,86 | -26 |
| Kapitał własny razem | -30,6 | 67,2 | 54,9 | 42 | 33,4 | 4,86 | -26 |
| Pasywa razem | 34,5 | 79,1 | 66,5 | 55,8 | 69,6 | 66,3 | 71,4 |
| Akcje w obrocie | 1,07 | 10,9 | 11 | 11,1 | 11,3 | 11,7 | 12 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -14,7 | -19,8 | -19,6 | -19,9 | -14,4 | -31,4 | -34,3 |
| Amortyzacja | 2,64 | 1,31 | 1,52 | 2,26 | 2,42 | 2,96 | 3,58 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,1 | 9,05 | 6,87 | 6,61 | 5,54 | 2,67 | 3,14 |
| Zmiana należności | 0,01 | 1,33 | -2,65 | -1,44 | 2,06 | -2,19 | -0,21 |
| Zmiana zapasów | -4,77 | -8,7 | 2,33 | -6,89 | -7,46 | -4,9 | -13,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,13 | 0,91 | 0,21 | 2,73 | -1,42 | 1,96 | 13 |
| Przepływy operacyjne | -12,6 | -13,8 | -8,97 | -14,9 | -9,66 | -2,28 | -14,8 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,39 | -0,37 | -0,35 | -0,12 | -0,24 | -0,16 | -0,08 |
| Zakup inwestycji | -3,92 | -10,2 | -11,9 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 8,24 | 13,2 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -2,09 | -0,33 | -0,35 | -0,12 | -4,16 | -2,16 | 1,28 |
| Emisja akcji | 16,4 | 0,06 | 0,09 | ||||
| Przepływy finansowe | 15,9 | 50 | 0,36 | -1,99 | 19,8 | 0,08 | 10,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,27 | 35,9 | -8,96 | -17 | 5,95 | -4,36 | -3,29 |
| Wolne przepływy pieniężne | -13 | -14,2 | -9,32 | -15 | -9,9 | -2,43 | -14,9 |
| Zapłacone odsetki | 0,47 | 0,48 | |||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,02 | 0 | 0,02 | 0,02 | 0,04 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 48,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -13,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -7,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 57,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -12,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 232,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 49,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -479,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 8,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 51,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 4,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 18,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -635,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 20,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,39x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,00x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,69x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 27,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 10,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,87x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 135x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1,25x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 292 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 9,77x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 37 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 131 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 198 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 2,62 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,32 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,21 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,83 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,10 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 85,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 71,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 2,45x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,41x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,70x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 8,36x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 1,19x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 40,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała LENSAR, Inc. w roku obrotowym 2025?
LENSAR, Inc. wykazała przychody 58,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy LENSAR, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 34,3 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LENSAR, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 14,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 83,0 tys. USD dały wolne przepływy -14,9 mln USD.