Spółki LNC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLINCOLN NATIONAL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LINCOLN NATIONAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 13 330 | 14 257 | 16 424 | 17 258 | 17 439 | 17 715 | 18 810 | 11 645 | 18 442 | 18 212 |
| Ogólne i administracyjne | 1687 | 1766 | 1953 | 2210 | 2072 | 2252 | 2407 | 2543 | 2738 | 2647 |
| Koszty odsetkowe | 331 | 253 | 297 | 326 | 284 | 270 | 283 | 331 | 336 | 227 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1458 | 1130 | 1885 | 919 | 423 | 4643 | 1725 | -1148 | 4022 | 1338 |
| Podatek dochodowy | 266 | -949 | 244 | 33 | -76 | 865 | 367 | -396 | 747 | 161 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 1192 | |||||||||
| Zysk netto | 1192 | 2079 | 1641 | 886 | 499 | 3778 | 1358 | -752 | 3275 | 1177 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 10,18 | 18,72 | 15,20 | 8,82 | 5,16 | 20,17 | 7,93 | -4,92 | 18,66 | 5,94 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 10,06 | 18,44 | 14,80 | 8,76 | 5,12 | 19,96 | 7,78 | -4,92 | 18,41 | 5,83 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 117 | 111 | 108 | 100 | 96,8 | 187 | 171 | 170 | 171 | 183 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 118 | 113 | 110 | 101 | 97,2 | 190 | 173 | 171 | 173 | 186 |
| Dywidenda na akcję | 2,08 | 2,40 | 2,72 | 3,02 | 3,24 | 1,71 | 1,80 | 1,80 | 1,80 | 1,80 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2722 | 1628 | 2345 | 2563 | 1708 | 2612 | 3343 | 3365 | 5801 | 9502 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 233 | 182 | 147 | 140 | 118 | 85 | 58 | |||
| Wartość firmy | 2273 | 1368 | 1782 | 1778 | 1778 | 1778 | 1144 | 1144 | 1144 | 1144 |
| Aktywa razem | 261 627 | 281 763 | 298 147 | 334 761 | 365 948 | 386 945 | 334 331 | 372 413 | 390 831 | 417 204 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 450 | 300 | 300 | 500 | 250 | 300 | 400 | |||
| Zadłużenie długoterminowe | 6682 | 6625 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 247 149 | 264 441 | 283 797 | 315 072 | 343 249 | 366 191 | 329 229 | 365 520 | 382 562 | 406 298 |
| Zadłużenie razem | 5123 | 5123 | 5686 | 6127 | 6331 | 6331 | 6331 | 5699 | 5856 | 5866 |
| Zyski zatrzymane | 7043 | 8399 | 8551 | 8854 | 8686 | 9578 | 5924 | 4778 | 7645 | 8386 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1566 | 3230 | 407 | 5673 | 8931 | 6441 | -6352 | -3476 | -5036 | -4058 |
| Kapitał własny | 14 478 | 17 322 | 14 350 | 19 689 | 22 699 | 19 915 | 5102 | 6893 | 8269 | 10 906 |
| Kapitał własny razem | 14 478 | 17 322 | 14 350 | 19 689 | 22 699 | 19 915 | 5102 | 6893 | 8269 | 10 906 |
| Pasywa razem | 261 627 | 281 763 | 298 147 | 334 761 | 365 948 | 386 945 | 334 331 | 372 413 | 390 831 | 417 204 |
| Akcje w obrocie | 113 | 109 | 103 | 98,3 | 96,2 | 177 | 169 | 170 | 170 | 190 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1192 | 2079 | 1641 | 886 | 499 | 3778 | 1358 | -752 | 3275 | 1177 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 46 | 50 | 52 | 62 | 51 | 61 | 51 | 61 | 64 | 78 |
| Przepływy operacyjne | 1272 | 788 | 1943 | -2686 | 534 | -217 | 3609 | -2074 | -2007 | -167 |
| Przejęcia | -1410 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -11 113 | -10 148 | -12 650 | -15 326 | -16 761 | -16 915 | -14 813 | -11 131 | -11 442 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2959 | 1612 | 3668 | 6807 | 5354 | 9621 | 5453 | 5670 | 9442 | 11 056 |
| Przepływy inwestycyjne | -3666 | -4188 | -5815 | -5499 | -9481 | -3584 | -11 646 | -3334 | 821 | -4013 |
| Emisja długu | 395 | 1094 | 744 | 1289 | 0 | 296 | 0 | 346 | 495 | |
| Spłata długu | -600 | -537 | -308 | -1096 | 0 | -300 | -500 | -100 | -300 | |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 825 | |||||||
| Skup akcji własnych | -879 | -725 | -900 | -550 | -275 | -1105 | -550 | 0 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | -238 | -262 | -289 | -303 | -311 | -319 | -310 | -305 | -307 | -325 |
| Przepływy finansowe | 1970 | 2306 | 4589 | 8403 | 8092 | 4705 | 8768 | 5430 | 3622 | 7881 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -424 | -1094 | 717 | 218 | -855 | 904 | 731 | 22 | 2436 | 3701 |
| Zapłacone odsetki | 274 | 248 | 281 | 281 | 283 | 277 | 269 | 344 | 372 | 336 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 197 | 170 | 90 | 260 | 22 | 1 | -54 | 0 | 0 | 84 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 14,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 12,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -6,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -64,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 18,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -68,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -11,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 31,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 28,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -13,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 7,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 13,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,57x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 1,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 97,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -3,70 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 10,21 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,04x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 12,02 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 98,39 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -6,76 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 59,29 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 53,31 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 53,10 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 14,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 7,98 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,28 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 3,38x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,41x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,70x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,78x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 0,22x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 29,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała LINCOLN NATIONAL CORP w roku obrotowym 2025?
LINCOLN NATIONAL CORP wykazała przychody 18,21 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,2% mniej niż rok wcześniej.
Czy LINCOLN NATIONAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,18 mld USD, marża netto 6,5%.