LivaNova PLC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LivaNova PLC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	965	1012	1107	1084	934	1035	1022	1154	1253	1388
Koszt sprzedaży	368	353	361	360	339	329	315	398	400	448
Zysk brutto ze sprzedaży	560	652	746	724	595	706	707	756	853	940
Badania i rozwój	82,1	110	146	147	153	183	156	194	183	186
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	355	380	465	528	447	472	469	503	509	549
Koszty operacyjne	528	556
Zysk operacyjny	33,4	96,5	-248	-172	-274	-0,78	-76,8	-68,5	129	199
Koszty odsetkowe	10,6	7,8	9,83	15,1	40,8	50,2	48,3	58,9	63,1	49,3
Przychody odsetkowe	1,7	1,32	0,85	0,8	0,13	0,44	4,7	22	30,1	19
Pozostałe przychody pozaoperacyjne							0,69	46,1	47,8	-2,68
Zysk przed opodatkowaniem	25,7	121	-247	-188	-348	-124	-75,1	-81,2	88,3	-221
Podatek dochodowy	5,11	50	-69,6	-30,4	-0,96	11,2	11,1	-98,9	25,1	21,6
Zysk z działalności kontynuowanej	1,87	54,5	-178	-158	-347	-136	-86,2
Zysk netto	-62,8	-25,1	-189	-158	-349	-136	-86,2	17,5	63,2	-242
EBITDA	119	134	-215	-141	-245	23,8	-54,4	-43,8	154	228
Zysk na akcję, podstawowy	-1,29	-0,52	-3,91	-3,21	-7,18	-2,68	-1,61	0,33	1,17	-4,45
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,28	-0,52	-3,91	-3,26	-7,18	-2,68	-1,61	0,32	1,16	-4,45
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	48,9	48,2	48,5	48,3	48,6	50,6	53,5	53,9	54,2	54,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	49	48,5	48,5	48,3	48,6	50,6	53,5	54,2	54,6	54,5

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	39,8	93,6	47,2	61,1	253	208	214	267	429	636
Należności	213	282	256	258	184	185	183	215	193	216
Zapasy	133	144	154	164	115	106	129	148	148	165
Pozostałe aktywa obrotowe	51,7	39	29,6	28,6	22,7	35,7	26,3	27,2	32,4	36,8
Aktywa obrotowe razem	813	870	533	549	708	679	886	988	1127	1102
Rzeczowe aktywa trwałe	204	192	191	181	164	150	147	154	170	243
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	54,4	50,5	40,6	35,8	50,8	46,8	55,5
Wartość firmy	692	784	957	916	922	900	769	783	750	793
Wartości niematerialne	609	446	770	608	438	400	369	261	237	230
Inwestycje długoterminowe									25,1	20,3
Pozostałe aktywa trwałe	131	76	4,78	7,36	11,2	13,1	16,2	12,1	14,1	15,7
Aktywa razem	2343	2504	2550	2412	2400	2201	2295	2430	2506	2606
Zobowiązania handlowe	71,9	85,9	76,7	85,9	73,7	68	74,3	80,8	69,7	97,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne	71	78,9	124	120	88	88,9	81,5	107	118	94,6
Przychody przyszłych okresów	0	2,9	3,3	6,73	6,93	8,42	10,2	10,7	10,8	11,5
Zadłużenie krótkoterminowe	47,7	84	28,8	77,4	13,3	230	23,4	18,1	78	31,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	350	406	497	513	309	697	297	335	392	808
Zadłużenie długoterminowe	75,2	62	140	260	642	9,85	518	569	550	345
Zobowiązania leasingowe			0	46	42,2	35,9	29,5	45,4	40,1	48,3
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	35,1	35,1	22,6	15,3	57,6	49,9	45,8	47,7	44,5	55,4
Zobowiązania razem	636	689	1046	1028	1291	906	1087	1152	1186	1406
Zadłużenie razem	123	87,8	163	334	651	237	539	586	627	376
Kapitał wpłacony	1720	1735	1705	1735	1768	2118	2158	2190	2221	2255
Zyski zatrzymane	-14,6	-39,7	-252	-407	-762	-898	-984	-966	-903	-1146
Akcje własne	-4,5	-0,13	-1,46	-1,26	-1,03	-0,65	-0,38	-0,06	-0,14	-1,17
Skumulowane inne całkowite dochody	-68,5	45,3	-24,5	-19,4	27,8	-7,18	-48,1	-27,9	-80,2	7,33
Kapitał własny	1707	1815	1500	1378	1109	1295	1208	1278	1320	1200
Kapitał własny razem	1707	1815	1500	1378	1109	1295	1208	1278	1320	1200
Pasywa razem	2343	2504	2550	2412	2400	2201	2295	2430	2506	2606
Akcje w obrocie	48 028	48,3	48,2	48,4	48,7	53,3	53,6	53,9	54,3	54,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-62,8	-25,1	-189	-158	-349	-136	-86,2	17,5	63,2	-242
Amortyzacja	85,4	37,1	32,7	30,3	29	24,5	22,4	24,7	25,1	28,6
Wynagrodzenia w akcjach	19,6	19,1	26,9	32,6	35,1	40,6	44,8	36,4	33,9	36,3
Podatek odroczony	-26,7	-9,27	-95,1	-26,5	37,1	2,85	1,41	-114	6,8	0,46
Zmiana należności	-16,4	-48,9	21,2	-5,32	58,8	-15,7	-4,81	-28,9	11,1	-10,7
Zmiana zapasów	26,7	7,19	-10,6	-7,92	5,44	4,48	-25,7	-28,5	-6,76	-5,29
Przepływy operacyjne	90,2	91,3	120	-91,1	-79,4	103	69,9	74,9	183	254
Nakłady inwestycyjne	-38,4	-32,9	-37,2	-24,7	-35	-25,5	-26,5	-35	-47,1	-81,1
Przejęcia	0	-14,2	-280	-10,8	-1,72	-1,69	-8,86	0	0
Zakup inwestycji						-3,65	-2,95	-6,5	-1,14	-5,67
Sprzedaż i zapadalność inwestycji								0	0	6,52
Przepływy inwestycyjne	-44,5	-52,9	-121	-41,3	-41,8	36,9	-38,4	-40,3	-48,2	-72,9
Emisja długu	7,23	2,05	104	197	887	0	508	50	336	0
Spłata długu	-21,1	-22,8	-23,8	-24,2	-482	-452	-224	-21,6	-248	-281
Emisja akcji	8,33	4,97	4,18	0	0	323	0	0	6,34	0,04
Skup akcji własnych	-54,5	0	-50	0	0
Przepływy finansowe	-118	11,3	-42,3	147	311	-181	280	21,5	18,6	-286
Różnice kursowe		4,05	-4	-0,22	2,21	-2,81	-4,01	6,19	-7,75	16,2
Zmiana stanu środków pieniężnych	-72,8	53,8	-46,4	13,9	192	-44,8	308	62,3	146	-88
Wolne przepływy pieniężne	51,8	58,4	83,3	-116	-114	77,1	43,4	39,9	136	173
Zapłacone odsetki	7,37	7,51	9,28	15,8	28,6	32,6	19	36,9	38,9	31,1
Zapłacony podatek dochodowy	47,8	39	26,4	2,01	7,49	-13,6	1,22	-1,62	15,9	29,4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 76,63 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	68,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	12,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	14,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	7,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	12,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	10,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	16,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-76,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	14,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	7,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	13,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	14,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	39,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	6,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	10,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	10,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	8,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	10,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	9,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	54,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	47,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-483,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-483,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	39,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	53,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	27,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	58,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-9,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-0,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	4,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	4,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	1,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,45x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,06x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,73x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,22x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	11,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	49,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-226,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-1,03x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	5,04x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	318,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	37,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	329,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,56x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,38x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,72x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	134 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,36x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	57 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	80 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	111 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	78,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	40,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,35 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	26,15 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,64 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,43 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	24,07 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	5,98 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	9,38 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,22 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,00 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	22,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,87x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	3,19x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	12,8x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	28,5x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	16,9x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,72x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	21,3x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	18,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	26,9x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała LivaNova PLC w roku obrotowym 2025?

LivaNova PLC wykazała przychody 1,39 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy LivaNova PLC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 242,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LivaNova PLC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 254,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 81,1 mln USD dały wolne przepływy 173,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do LivaNova PLC