LIQTECH INTERNATIONAL INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LIQTECH INTERNATIONAL INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	13,9	11,3	12,2	32,6	22,5	18,3	16	18	14,6	16,5
Koszt sprzedaży	12,5	11,1	11,2	25,5	20,4	16,7	15,4	15,2	14,4	15,3
Zysk brutto ze sprzedaży	1,43	0,21	1,07	7,16	2,15	1,58	0,57	2,78	0,25	1,25
Badania i rozwój	0,63	0,54	0,66	0,75	1,28	1,86	1,84	1,42	1,35	1,16
Ogólne i administracyjne	4	2,33	3,19	4,56	6,21	5,84	5,7	4,86	5,66	5,68
Koszty operacyjne	14,6	4,81	5,55	7,74	10,4	12,3	13,1	10,6	9,74	9,56
Zysk operacyjny	-13,1	-4,61	-4,49	-0,58	-8,26	-10,7	-12,5	-7,8	-9,49	-8,31
Koszty odsetkowe	0,04	0,05	0,07	0,02	0,12
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,06	-0,17	0,31	0,32	-2,02	-0,5	-1,87	-0,98	-0,9	-0,29
Zysk przed opodatkowaniem	-13,2	-4,78	-4,18	-0,26	-10,3	-11,2	-14,4	-8,78	-10,4	-8,6
Podatek dochodowy	3,22	-0,32	-0,37	-0,3	-0,47	-0,06	-0,24	-0,21	-0,04	-0
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym									0	-0,07
Zysk netto	-16,4	-4,46	-3,81	0,04	-9,81	-11,1	-14,2	-8,57	-10,3	-8,53
EBITDA	-11,8	-3,67	-3,84	0,77	-5,43	-7,95	-9,95	-5,22	-7,33	-6,62
Zysk na akcję, podstawowy	-0,45	-0,11	-0,24	0,00	-0,46	-0,52	-3,20	-1,51	-1,64	-0,89
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,45	-0,11	-0,24	0,00	-0,46	-0,52	-3,20	-1,51	-1,64	-0,89
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	36,8	41,6	16	19,7	21,2	21,6	4,42	5,69	6,31	9,61
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	36,8	41,6	16	19,7	21,2	21,6	4,42	5,69	6,31	9,61

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1,21	2,49	3,78	7,07	11,7	15,4		10,4		5,07
Należności	1,11	1,12	1,31	6,27	3,13	1,96	2,31	3,17	2,4	3,43
Zapasy	5,17	4,66	4,43	5,2	5,52	5,42	4,06	5,27	5,54	6,48
Pozostałe aktywa obrotowe	0,06	0,03	0,13	0,57	1,03	1,29	1,72	0,34	0,17	0,25
Aktywa obrotowe razem	8,51	9,43	11,4	27,5	25,7	28,1	27,7	22,1	20,6	16
Rzeczowe aktywa trwałe	2,63	1,96	1,43	4,83	10,3	8,86	8,3	9,01	6,62	5,85
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				5,05	4,95	6,93	3,27	4,06	4,45	4,64
Wartość firmy				0,24	0,26	0,24	0,23	0,23	0,22	0,25
Wartości niematerialne	0,01	0	0	0,49	0,48	0,33	0,21	0,11	0,04	0,04
Aktywa razem	11,4	11,7	13,2	38,6	42,2	45,1	40,1	36	32,4	27,3
Zobowiązania handlowe	2,26	1,78	2,12	4,34	2,33	1,65	1,39	2,44	1,3	1,55
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,39	1,73	1,87	3,22	4,91	4,69	3,09	3,55	2,49	1,8
Przychody przyszłych okresów	0,19	0,31	0,62	1,42	1,15	0,91	0,65	0,38	0,11	0,14
Zobowiązania krótkoterminowe razem	5,01	4,77	4,62	10,3	9,81	16,9	6,09	7,5	4,9	4,72
Zadłużenie długoterminowe	0,04				0	6,19	5,48	4,69	5,3	5,51
Zobowiązania leasingowe			0	4,14	4,16	6,15	2,71	3,53	3,91	3,93
Pozostałe zobowiązania długoterminowe					0	0,35	0
Zobowiązania razem	5,14	4,77	4,62	15,6	17,4	32,3	16,8	18,7	15,8	16,9
Zadłużenie razem					0	6,19
Kapitał wpłacony	36,1	40,5	46,6	61,4	69,9	70,9	97	98,8	109	110
Zyski zatrzymane	-24	-28,5	-32,3	-32,2	-42,1	-53,2	-67,4	-75,9	-86,3	-94,8
Skumulowane inne całkowite dochody	-5,69	-5,04	-5,74	-6,17	-3,05	-4,98	-6,32	-5,6	-6,36	-5,21
Kapitał własny		6,91	8,54	23	24,8	12,8	23,3	17,3	16,7	10,4
Udziały niekontrolujące									0	-0,06
Kapitał własny razem	6,27	6,91	8,54	23	24,8	12,8	23,3	17,3	16,7	10,4
Pasywa razem	11,4	11,7	13,2	38,6	42,2	45,1	40,1	36	32,4	27,3
Akcje w obrocie	36,8	44,2	18,2	20,5	21,7	21,3	5,5	5,73	9,63	9,63

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-16,4	-4,46	-3,81	0,04	-9,81	-11,1	-14,2	-8,57	-10,3	-8,6
Amortyzacja	1,38	0,94	0,65	1,34	2,83	2,74	2,59	2,58	2,16	1,69
Wynagrodzenia w akcjach	0,44	0,18	0,12	0,2	0,34	0,48	0,93	0,63	0,66	0,99
Podatek odroczony	3,55			0,01	-0,06	-0,06	-0,06	-0,06	-0,04	-0
Zmiana należności	0,84	-0,24	-0,18	-4,36	3,14	0,97	-0,46	-0,77	0,62	-0,71
Zmiana zapasów	-1,15	0,56	0,24	-0,44	-0,32	-0,34	0,98	-1,05	-0,59	-0,24
Zmiana zobowiązań handlowych	-1,19	-0,49	0,35	2,12	-2,01	-0,53	-0,16	0,99	-1,05	0,1
Przepływy operacyjne	0,42	-3,32	-3,91	-4,55	-2,6	-7,2	-12	-4,18	-7,53	-6,11
Nakłady inwestycyjne	-0,37	-0,14	-0,18	-2,54	-3,75	-1,13	-1,69	-2,89	-1,37	-0,4
Przejęcia				-1,15	-0,3	-0,32	0
Przepływy inwestycyjne	-0,37	-0,12	-0,17	-3,7	-4,01	-1,45	-1,69	-2,89	-0,42	-0,22
Spłata długu	-0,03	-0,05
Emisja akcji		1,83	6,03	14,5	4,66	0
Przepływy finansowe	-0,2	4,1	6,02	14,6	7,22	13,9	13,7	0,58	8,49	0,72
Różnice kursowe	-0	0,61	-0,64	-0,37
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,16	1,28	1,29	6,01	3,48	4,22	-0,89	-6,18	0,45	-5,8
Wolne przepływy pieniężne	0,04	-3,45	-4,09	-7,09	-6,35	-8,34	-13,7	-7,08	-8,9	-6,5
Zapłacone odsetki	0,04	0,05	0,04	0,01	0,1	0,64	0,35	0,18	0,16	0,16
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0	0,02	0,01		0	0	0	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,61 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	9,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-55,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-46,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-63,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-63,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-57,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-53,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-37,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-25,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-26,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	8,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	6,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	9,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	13,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	398,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	30,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-10,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-37,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-23,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-15,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-15,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-12,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-8,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	52,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	29,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-14,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,37x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	32,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	21,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	25,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,41x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,92x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,36x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	155 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,95x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	124 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	37 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	242 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,47 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,74 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,42 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,40 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,79 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,78 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	20,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	20,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,31x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,78x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,79x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	1,31x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-43,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-48,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała LIQTECH INTERNATIONAL INC w roku obrotowym 2025?

LIQTECH INTERNATIONAL INC wykazała przychody 16,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13% więcej niż rok wcześniej.

Czy LIQTECH INTERNATIONAL INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 8,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LIQTECH INTERNATIONAL INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 6,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 395,2 tys. USD dały wolne przepływy -6,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do LIQTECH INTERNATIONAL INC