Lineage, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które Lineage, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Przychody	4928	5342	5340	5355
Koszt sprzedaży	3473	3590	3578	3634
Zysk brutto ze sprzedaży	1455	1752	1762	1721
Ogólne i administracyjne	399	502	539	574
Zysk operacyjny	297	398	-361	181
Koszty odsetkowe	281	509	426	256
Przychody odsetkowe	3	6	12	8
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-367	-508	-479	-296
Zysk przed opodatkowaniem	-70	-110	-840	-115
Podatek dochodowy	6	-14	-89	-2
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-13	-19	-87	-13
Zysk netto	-63	-77	-664	-100
EBITDA	975	1158	515	1076
Zysk na akcję, podstawowy	-0,51	-0,73	-3,70	-0,43
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,51	-0,73	-3,70	-0,43
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	152	162	191	228
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	152	162	191	228
Dywidenda na akcję		0,55	0,91	2,11

Bilans

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	202	68	173	66
Należności		913	826	896
Zapasy		171	187	145
Pozostałe aktywa obrotowe		9	39	53
Aktywa obrotowe razem		1256	1285	1239
Rzeczowe aktywa trwałe		10 571	10 627	11 338
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		724	627	616
Wartość firmy	3305	3394	3338	3466
Wartości niematerialne		1280	1127	1090
Pozostałe aktywa trwałe		290	279	204
Aktywa razem		18 871	18 661	19 185
Zobowiązania handlowe		1137	1220	1331
Przychody przyszłych okresów		93	83	81
Zadłużenie krótkoterminowe		24	56	2
Zobowiązania krótkoterminowe razem		1365	1493	1548
Zadłużenie długoterminowe		8958	4906	6107
Zobowiązania leasingowe		692	605	599
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		159	410	169
Zobowiązania razem		12 849	8967	9942
Zadłużenie razem		8982	4962	6109
Kapitał wpłacony		5961	10 764	10 780
Zyski zatrzymane		-879	-1855	-2439
Skumulowane inne całkowite dochody		-34	-273	-97
Kapitał własny		5051	8638	8246
Udziały niekontrolujące	641	622	1013	990
Kapitał własny razem	5809	5673	9651	9236
Pasywa razem		18 871	18 661	19 185
Akcje w obrocie		162	228	227

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Zysk netto	-76	-96	-751	-113
Amortyzacja	678	760	876	895
Wynagrodzenia w akcjach	17	26	215	126
Podatek odroczony	-42	-58	-105	-16
Zmiana należności	-156	43	64	-37
Zmiana zapasów	-13	8	-18	-5
Przepływy operacyjne	501	796	703	943
Nakłady inwestycyjne	-813	-766	-691	-747
Przejęcia	-1640	-283	-346	-443
Zakup inwestycji	-12	-31	-20
Przepływy inwestycyjne	-2369	-1066	-919	-1067
Emisja długu	946	0	2481	1298
Skup akcji własnych	0	-12	-42	-82
Wypłacone dywidendy	-180	-46	-234	-537
Przepływy finansowe	1840	136	320	14
Różnice kursowe	-10	3	0	1
Zmiana stanu środków pieniężnych	-38	-131	104	-109
Wolne przepływy pieniężne	-312	30	12	196
Zapłacone odsetki	354	594	523	299
Zapłacony podatek dochodowy	74	31	36	26

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 36,15 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	32,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	18,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-3,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	18,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-2,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	13,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	15,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	0,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-2,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	5,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-15,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	108,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	3,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	34,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	23,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	1533,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	131,9%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-4,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	2,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r	19,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	14,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,78x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,62x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,79x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	32,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	53,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	6,16 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	6,10x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,72x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-349,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	23,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	3,45 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,28x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,48x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	30,0x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	12 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,84x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	63 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	137 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-62 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	75,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,74 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	23,56 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,07 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,33 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	34,66 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	15,14 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,25 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidendy / FCF	220,5%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,23 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	14,40 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,53x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,04x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,39x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	33,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	8,34x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,68x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	75,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	14,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	59,0x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-2,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	6,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	6,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Lineage, Inc. w roku obrotowym 2025?

Lineage, Inc. wykazała przychody 5,36 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Lineage, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 100,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Lineage, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 943,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 747,0 mln USD dały wolne przepływy 196,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Lineage, Inc.