LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	242	267	310	343	82,4	147	422	570	645	771
Koszt sprzedaży	119	136	154	167	72,9	124	283	338	363	418
Zysk brutto ze sprzedaży	123	131	156	176	9,43	22,6	138	231	282	353
Sprzedaż i marketing	39,1	42,4	47	54,8	20,2	28,5	61	71,4	87	115
Ogólne i administracyjne	51,9	60,5	62,9	62,7	45,5	65,4	96,3	103	121	130
Koszty operacyjne	109	120	131
Zysk operacyjny	14	10,7	25,3	33,2	-88,4	-111	-63	10,6	21,6	45,5
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-12,1	-8,27	-13,2	-12,3	-21,5	-10,4	-39	-48,3	-46,6	-67,2
Zysk przed opodatkowaniem	1,86	2,47	12,2	20,9	-110	-121	-102	-37,7	-25,1	-21,8
Podatek dochodowy	-3,2	10	0,62	2,19	-9,81	-2,02	6,08	3,15	3,1	2,48
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,2	1,13	0,2	2,4	-1,4	0,04	3,22	4,73	2,98	5,5
Zysk netto	4,86	-8,66	11,4	16,4	-98,7	-119	-111	-45,6	-31,2	-29,7
EBITDA	31,1	28,1	46,1	59	-56,3	-71,3	-19	57,3	74,1	108
Zysk na akcję, podstawowy	0,11	-0,19	0,25	0,29	-2,01	-2,41	-2,23	-0,94	-0,67	-0,63
Zysk na akcję, rozwodniony	0,10	-0,19	0,24	0,28	-2,01	-2,41	-2,23	-0,94	-0,67	-0,63
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	45,6	44,6	45,4	47,4	49,7	50,1	52	53,3	53,8	55
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	46,5	44,6	46,3	49,4	49,7	50,1	52	53,3	53,8	55

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	135	96,4	113	102	188	151	87,2	157	184	257
Inwestycje krótkoterminowe						0	13,6	0
Zapasy	1,67	1,79	1,6	2,03	2,17	2,28	1,97
Pozostałe aktywa obrotowe	20,8	21,4	21,3	29,1	17	27,1	21,2	31	33,7	78,1
Aktywa obrotowe razem	171	132	150	147	229	210	183	245	278	368
Rzeczowe aktywa trwałe	186	251	286	358	483	542	539	526	518	522
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				6,11	5,08	4,4	4,35
Wartość firmy	22,1	22,1	22,1	22,1	22,1	42	42	42	59	60,6
Wartości niematerialne	11,1	9,55	7,98	6,4	4,82	13,2	11,2	9,41	15,9	16,6
Pozostałe aktywa trwałe	13,1	10	7,17	9,41	8,06	7,47	12	9,36	5,13	12,7
Aktywa razem	408	424	473	549	757	827	788	831	877	980
Zobowiązania handlowe	7,57	7,79	9,33	14,6	5,29	9,69	16,6	16,2	13,9	22,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne								48,9	58,1	76,7
Przychody przyszłych okresów		112	123	139	121	213	245	252	319	361
Zadłużenie krótkoterminowe	1,75	1,75	2	4,53	11,3	26,1	23,3	0,05	0,03	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	124	144	159	183	156	289	341	319	392	462
Zadłużenie długoterminowe	164	164	188	214	471	519	529	622	625	663
Zobowiązania leasingowe				5,03	3,92	3,18	2,96
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			0,55	3,32	0,09	0,25	3,05	1,94	1,02	6,97
Zobowiązania razem	289	312	351	409	631	812	874	945	1022	1133
Zadłużenie razem	175	166	190	218	483	545	553	622	625	663
Kapitał wpłacony	43,1	42,5	41,5	46,3	48,1	58,5	83,9	97,1	109	127
Zyski zatrzymane	70,7	63,8	75,2	81,7	-11,6	-136	-267	-322	-363	-411
Skumulowane inne całkowite dochody			-0,67	-4,68	-1,6	-0,63	0	0	0,29	0
Kapitał własny	114	106	116	123	35	-78,6	-183	-225	-253	-285
Kapitał własny razem	114	106	116	123	35	-78,6	-183	-225	-253	-285
Pasywa razem	408	424	473	549	757	827	788	831	877	980
Akcje w obrocie	45,5	44,8	45,4	49,6	49,8	50,8	53,1	53,3	54,4	55,3

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	5,06	-7,53	11,6	18,7	-100	-119	-108	-40,9	-28,2	-24,2
Amortyzacja	17,1	17,4	20,8	25,8	32,1	39,5	44	46,7	52,6	62,8
Wynagrodzenia w akcjach	5,41	10,6	4,41	3,57	2,39	5,56	6,99	13,9	9,83	13,5
Podatek odroczony	-3,42	8,43	-0,14	1,49	-9,81	-2,06	5,44	2,72	1,75	-1,26
Zmiana zobowiązań handlowych	1,96	-0,24	2,15	4,84	-21,1	25,3	20,5	-5,21	1,75	25,5
Przepływy operacyjne	31,4	52,9	56,4	62,6	-92,3	32,5	-2,2	25,4	92,4	112
Nakłady inwestycyjne	-75,9	-80,5	-54,3	-96	-155	-96,7	-38,2	-30	-33,5	-47,7
Przejęcia	-9,95			0	0	-18	0	0	-10,6	-19,5
Zakup inwestycji					0	0	-15
Przepływy inwestycyjne	-85,9	-80,5	-54,3	-100	-155	-115	-49,6	-14,8	-44,1	-67,3
Emisja długu			200	30,5	268	61,7	360	275	0	675
Spłata długu	-1,75	-1,75	-172	-2	-2,84	-5,96	-353	-206	-0,05	-635
Emisja akcji								0	0	4,26
Przepływy finansowe	-16,4	-13,4	16,5	24,6	343	50,4	-4,87	60,7	-19,8	29,6
Zmiana stanu środków pieniężnych	-70,9	-40,9	18,7	-12,9	95,3	-31,8	-56,7	71,3	28,8	73,6
Wolne przepływy pieniężne	-44,5	-27,6	2,01	-33,4	-248	-64,2	-40,4	-4,52	58,8	63,8
Zapłacone odsetki	9,9	10,5	13,4	14,3	16,3	18,3	25,8	43,7	49,4	50,8
Zapłacony podatek dochodowy	1	0,97	0,52	1,17	0,7	0,1	0,31	0,71	0,32	3,16

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 28,45 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	46,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	7,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	15,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-1,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-2,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	13,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	17,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-1,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	30,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	8,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	22,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	56,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	25,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	36,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	106,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	111,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	46,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	20,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	8,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	11,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	7,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	5,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,84x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,61x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,61x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	64,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	115,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	345,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,72x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	-82,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	7,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-272,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,80x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,65x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Dni zobowiązań	12 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Nakłady / przepływy operacyjne	23,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,26 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	12,69 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,67 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,18 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-2,99 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-4,15 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,87 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,87 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,21 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,25x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	17,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	13,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,66x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	38,1x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	17,4x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	20,3x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	5,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-0,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?

LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. wykazała przychody 771,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 29,7 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 111,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 47,7 mln USD dały wolne przepływy 63,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC.