CS Disco, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które CS Disco, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	68,4	114	135	138	145	157
Koszt sprzedaży	20,4	31,1	34,2	34,9	37,4	39,4
Zysk brutto ze sprzedaży	48	83,2	101	103	107	117
Badania i rozwój	26,6	34,4	59,3	51,6	51,5	56,6
Sprzedaż i marketing	31,1	47	72,8	68,1	61,4	60
Ogólne i administracyjne	13,9	25,6	40,7	33,2	41	48,9
Koszty operacyjne	70,5	107	173	153	169	166
Zysk operacyjny	-22,5	-23,8	-71,8	-49,8	-61,7	-48,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne					6,28	4,5
Zysk przed opodatkowaniem	-22,8	-24,3	-70,6	-41,7	-55,4	-43,6
Podatek dochodowy	0,07	0,08	0,19	0,44	0,33	0,74
Zysk netto	-22,9	-24,3	-70,8	-42,2	-55,8	-44,4
EBITDA	-20,9	-22,2	-68,8	-45,7	-57,8	-44,5
Zysk na akcję, podstawowy	-1,74	-0,73	-1,20	-0,70	-0,93	-0,72
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,74	-0,73	-1,20	-0,70	-0,93	-0,72
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	13,2	33,2	58,8	60,1	60,2	61,7
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	13,2	33,2	58,8	60,1	60,2	61,7

Bilans

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	58,6	255	203	160	52,8	19,7
Inwestycje krótkoterminowe				0	76,4	94,9
Należności	12,9	20,7	22,7	27	23,1	25,6
Pozostałe aktywa obrotowe	1,36	4,63	5,58	5,8	4,69	4,74
Aktywa obrotowe razem	72,8	281	232	192	157	153
Rzeczowe aktywa trwałe	3,87	5,34	7,51	9,66	7,88	7,58
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1,85	0,86	9,82	8,14	8,39	6,12
Wartość firmy		0	5,9	5,9	5,9	5,9
Wartości niematerialne		0	0,96	0,68	0,4	0,21
Pozostałe aktywa trwałe	0,54	0,35	0,59	0,82	0,82	0,84
Aktywa razem	79,1	287	256	232	180	174
Zobowiązania handlowe	3,59	4,69	8,49	5,23	3,99	3,89
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,64	2,84	4,71	5,5	5,95	6,53
Przychody przyszłych okresów	1,64	2,18	4,1	4,29	4,3	5,38
Zobowiązania krótkoterminowe razem	12,2	18,6	22,8	23,1	25,7	40,4
Zobowiązania leasingowe	0,89	0	8,77	7,14	6,86	4,23
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0	0,08	0,95	0,8	0,14	0,8
Zobowiązania razem	13,2	18,7	32,7	31,2	32,8	45,5
Kapitał wpłacony	8,13	396	422	440	445	470
Zyski zatrzymane	-103	-127	-198	-240	-297	-342
Skumulowane inne całkowite dochody				0	0,04	0,03
Kapitał własny	-94,9	269	224	200	148	128
Kapitał własny razem	-94,9	269	224	200	148	128
Pasywa razem	79,1	287	256	232	180	174
Akcje w obrocie	13,5	58	59,2	61	60,3	63,3

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-22,9	-24,3	-70,8	-42,2	-55,8	-44,4
Amortyzacja	1,62	1,67	2,97	4,16	3,93	3,66
Wynagrodzenia w akcjach	1,99	5,6	21,7	16,2	22,3	24,5
Podatek odroczony	-0,02	0	0,03	0,14	-0,01	0,06
Zmiana należności	-6	-8,66	-3,27	-6,71	1,76	-4,39
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,4	1,09	3,19	-4,09	-0,85	0,14
Przepływy operacyjne	-22,7	-21,6	-46	-25,5	-8,75	-14,9
Nakłady inwestycyjne	-1,9	-3,11	-4,38	-4,86	-2,78	-3,05
Przejęcia		0	-5,31	-1,18	0
Przepływy inwestycyjne	-1,9	-3,11	-9,69	-20	-78	-18,2
Emisja długu	23,3	0
Spłata długu	-23,3	0
Emisja akcji	0,45	2,29	4,06	0,54	0,08	0,04
Skup akcji własnych	-0,14	-0,48	-0,26	-0,09	-0,13	-0,11
Przepływy finansowe	60	222	3,47	1,87	-20	0,02
Zmiana stanu środków pieniężnych	35,3	197	-52,2	-43,7	-107	-33,1
Wolne przepływy pieniężne	-24,6	-24,7	-50,4	-30,4	-11,5	-18
Zapłacone odsetki	0,37	0,11	0
Zapłacony podatek dochodowy	0,09	0,1	0,4	0,77	0,54	0,63

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,35 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	74,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-25,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-23,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-23,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-24,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-9,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-7,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-33,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-25,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-31,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	34,7%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	13,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	8,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	18,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	9,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	19,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-13,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-16,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-12,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	17,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	36,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,77x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,45x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,70x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	25,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	104,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	114,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,04x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	21,7x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	5,98x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	61 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	37 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,63 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,59 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,25 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,20 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,85 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,76 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,56 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	282,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	181,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,69x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,35x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,47x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	1,08x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-5,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-14,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała CS Disco, Inc. w roku obrotowym 2025?

CS Disco, Inc. wykazała przychody 156,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy CS Disco, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 44,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CS Disco, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 14,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,1 mln USD dały wolne przepływy -18,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CS Disco, Inc.