Spółki L Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLOEWS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LOEWS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 13 105 | 13 735 | 14 066 | 14 931 | 12 583 | 14 657 | 14 044 | 15 901 | 17 510 | 18 454 |
| Koszt sprzedaży | 271 | 299 | 923 | 1082 | ||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 12 834 | 13 436 | 13 143 | 13 849 | ||||||
| Koszty odsetkowe | 536 | 646 | 574 | 591 | 515 | 424 | 378 | 376 | 441 | 437 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 936 | 1582 | 834 | 1119 | -1464 | 2160 | 1114 | 1996 | 1874 | 2283 |
| Podatek dochodowy | 220 | 170 | 128 | 248 | -173 | 475 | 223 | 451 | 380 | 511 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 654 | |||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 62 | 248 | 70 | -61 | -360 | 123 | 69 | 111 | 80 | 105 |
| Zysk netto | 654 | 1164 | 636 | 932 | -931 | 1562 | 822 | 1434 | 1414 | 1667 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,93 | 3,46 | 1,99 | 3,08 | -3,32 | 6,02 | 3,39 | 6,30 | 6,42 | 7,98 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,93 | 3,45 | 1,99 | 3,07 | -3,32 | 6,00 | 3,38 | 6,29 | 6,41 | 7,97 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 338 | 337 | 319 | 303 | 280 | 260 | 243 | 227 | 220 | 209 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 338 | 338 | 320 | 303 | 280 | 260 | 243 | 228 | 221 | 209 |
| Dywidenda na akcję | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 327 | 472 | 405 | 336 | 478 | 621 | 532 | 399 | 541 | 495 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 4765 | 4646 | 3869 | 4628 | 4674 | 4860 | 4854 | 4396 | 4606 | 6044 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 15 230 | 15 427 | 15 511 | 15 568 | 10 451 | 9888 | 10 027 | 10 718 | 10 738 | 10 695 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 573 | 370 | 272 | 328 | 302 | 320 | 301 | |||
| Wartość firmy | 346 | 659 | 665 | 767 | 785 | 349 | 346 | 347 | 347 | 349 |
| Aktywa razem | 76 594 | 79 586 | 78 316 | 82 243 | 80 236 | 81 626 | 75 567 | 79 197 | 81 943 | 86 348 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 110 | 280 | 17 | 77 | 37 | 93 | 854 | 1084 | 5 | 1052 |
| Zadłużenie długoterminowe | 10 668 | 11 253 | 11 359 | 11 456 | 10 072 | 8986 | 8165 | 7919 | 8939 | 8437 |
| Zobowiązania razem | 53 233 | 55 020 | 56 930 | 60 313 | 61 055 | 62 451 | 60 366 | 62 672 | 64 006 | 66 707 |
| Zadłużenie razem | 10 778 | 11 533 | 11 376 | 11 456 | 10 072 | 9079 | 9019 | 9003 | 8944 | 9489 |
| Kapitał wpłacony | 3187 | 3151 | 3627 | 3374 | 3133 | 2885 | 2748 | 2589 | 2490 | 2374 |
| Zyski zatrzymane | 15 196 | 16 096 | 15 773 | 15 823 | 14 150 | 14 776 | 14 931 | 15 617 | 16 459 | 17 377 |
| Akcje własne | -20 | -5 | -13 | -7 | -3 | -12 | -7 | -18 | 0 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -223 | -26 | -880 | -68 | 581 | 186 | -3320 | -2497 | -1867 | -1067 |
| Kapitał własny | 18 163 | 19 204 | 18 518 | 19 119 | 17 860 | 17 846 | 14 349 | 15 704 | 17 066 | 18 686 |
| Udziały niekontrolujące | 5198 | 5362 | 2868 | 2811 | 1321 | 1329 | 852 | 821 | 871 | 955 |
| Kapitał własny razem | 23 361 | 24 566 | 21 386 | 21 930 | 16 835 | 17 471 | 15 201 | 16 525 | 17 937 | 19 641 |
| Pasywa razem | 76 594 | 79 586 | 78 316 | 82 243 | 80 236 | 81 626 | 75 567 | 79 197 | 81 943 | 86 348 |
| Akcje w obrocie | 337 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 716 | 1412 | 706 | 871 | -1291 | 1685 | 891 | 1545 | 1494 | 1772 |
| Amortyzacja | 841 | 854 | 880 | 898 | 673 | 503 | 509 | 534 | 580 | 607 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 32 | 33 | 35 | 37 | 37 | 33 | 34 | 36 | 39 | 41 |
| Podatek odroczony | 102 | -47 | 86 | 70 | -235 | 209 | -50 | 127 | -45 | 112 |
| Zmiana należności | 24 | 93 | -131 | 114 | -425 | -1409 | -316 | -268 | -929 | -408 |
| Przepływy operacyjne | 2253 | 2590 | 4222 | 1741 | 1745 | 2623 | 3314 | 3907 | 3025 | 3279 |
| Nakłady inwestycyjne | -1450 | -1031 | -995 | -1041 | -710 | -482 | -660 | -686 | -632 | -579 |
| Przejęcia | -79 | -1218 | -37 | -257 | -58 | -401 | ||||
| Zakup inwestycji | -9827 | -9065 | -10 785 | -8661 | -10 269 | -9307 | -9821 | -6616 | -6353 | -7118 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 3219 | 3641 | 2370 | 2997 | 3760 | 4464 | 2358 | 1334 | 2396 | 3357 |
| Przepływy inwestycyjne | -2187 | -2655 | -1444 | -671 | -1414 | -1187 | -2347 | -2745 | -1975 | -2828 |
| Emisja długu | 3614 | 3067 | 865 | 2076 | 2659 | 1199 | 573 | 778 | 1294 | 1401 |
| Spłata długu | -3418 | -2411 | -1043 | -1956 | -1726 | -1193 | -640 | -878 | -1366 | -869 |
| Skup akcji własnych | -134 | -216 | -1026 | -1051 | -923 | -1136 | -729 | -849 | -608 | -806 |
| Wypłacone dywidendy | -84 | -84 | -80 | -76 | -70 | -65 | -61 | -57 | -55 | -52 |
| Przepływy finansowe | -166 | 201 | -2835 | -1144 | -198 | -1289 | -1037 | -1300 | -898 | -513 |
| Różnice kursowe | -13 | 9 | -10 | 5 | 9 | -4 | -19 | 5 | -10 | 16 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -113 | 145 | -67 | -69 | 142 | 143 | -89 | -133 | 142 | -46 |
| Wolne przepływy pieniężne | 803 | 1559 | 3227 | 700 | 1035 | 2141 | 2654 | 3221 | 2393 | 2700 |
| Zapłacone odsetki | 511 | 533 | 558 | 560 | 463 | 391 | 380 | 385 | 422 | 421 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 114 | 166 | 101 | 190 | 20 | 256 | 376 | 304 | 403 | 381 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 12,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 13,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 17,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 26,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 24,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 33,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 8,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -0,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 12,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 21,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 9,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -4,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,47x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 10,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 77,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,83 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 18,63 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,72x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 104,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 31,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 8,21 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 90,94 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 8,59 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 12,53 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 92,99 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 90,64 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 29,70 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 3,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 2,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 19,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 21,43 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 24,26 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,15x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,12x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,15x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,32x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,30x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 13,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,38x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała LOEWS CORP w roku obrotowym 2025?
LOEWS CORP wykazała przychody 18,45 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy LOEWS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,67 mld USD, marża netto 9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LOEWS CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,28 mld USD minus nakłady inwestycyjne 579,0 mln USD dały wolne przepływy 2,70 mld USD.