KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	669	752	618	718	748	812	898	1037	1136	1347
Koszt sprzedaży	515	555	448	528	545	586	672	769	849	1039
Zysk brutto ze sprzedaży	121	158	170	190	203	225	226	269	287	308
Badania i rozwój	13,9	17,8	15,6	18	27	35,2	38,6	38,4	40,3	40
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	115	127	120	131	145	160	183	199	217	240
Zysk operacyjny	-18	-12	30,5	38	29,3	27,9	-2,9	31,1	29	25,6
Koszty odsetkowe	34,7	29,1	21,6	23,5	23,6	23,7	18,3	21,7	15,2	9,6
Przychody odsetkowe	0	0,5	0,8	1,9	0,8	0,3	0,6	1,2	12,2	15,5
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-33,8	-45,1	-21,8	-22,3	-22,5	-23,5	-30,1	-20	-2,5	8,4
Zysk przed opodatkowaniem	-51,8	-57,1	8,7	15,7	6,8	4,4	-33	11,1	26,5	34
Podatek dochodowy	5,8	-10,2	4,6	4,8	-73,5	3,9	0,2	8,7	10,2	12
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym		0	0	0,1	-0,2	0,4	3,7	11,3	0	0
Zysk netto	-60,5	-42,7	-3,5	12,5	79,6	-2	-36,9	-8,9	16,3	22
EBITDA	4,5	10,2	48,4	61,4	53,9	53,6	27,6	64,3	69,3	72,7
Zysk na akcję, podstawowy	-0,99	-0,48	-0,03	0,12	0,69	-0,02	-0,29	-0,07	0,11	0,14
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,99	-0,48	-0,03	0,11	0,67	-0,02	-0,29	-0,07	0,11	0,13
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	61,3	89,5	104	106	116	125	127	130	149	163
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	61,3	89,5	106	109	119	128	127	130	151	165

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	69,1	131	183	173	381	349	81,3	72,8	329	561
Należności	229	74,2	64,6	85	95,3	93,9	106	129	118	165
Zapasy	57,2	49,6	46,8	1,7	3,8	4,7	1,1	5,3	4,3	6,9
Pozostałe aktywa obrotowe	5,2	9,5	10,3	11,4	17,8	22,5	35,4	20	38,9	43,8
Aktywa obrotowe razem	373	471	495	522	765	758	583	594	872	1263
Rzeczowe aktywa trwałe	49,8	58	67,1	117	144	168	213	244	288	362
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				42,1	42,9	38,5	47,4	45,7	37,6	43,4
Wartość firmy	485	426	426	456	484	494	558	569	569	596
Wartości niematerialne	32,6	22	16,1	39,5	43	43,2	55,2	62,4	53,8	53,9
Pozostałe aktywa trwałe	7,7	8,1	6,5	9,7	84,4	87,5	95	118	130	144
Aktywa razem	949	1024	1010	1186	1563	1590	1552	1633	1951	2467
Zobowiązania handlowe	52,7	34,7	46,6	53,8	55,4	50,4	57,3	63,1	82	69,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne	50	40,9	38,1	32,7	34,7	27,2	33,8	35,4	38,8	60,5
Przychody przyszłych okresów		42,8	34,9	34,3	34	58,1		102	76,3	73,4
Zadłużenie krótkoterminowe	1	0,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	197	189	165	183	198	221	234	293	297	311
Zadłużenie długoterminowe	431	294	294	295	301	297	250	219	175	0
Zobowiązania leasingowe				37,6	38,6	32,7	40,8	37,8	29,8	33,8
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	23,7	24,1	25,5	78,7	83	76,2	77,4	33,5	32,2	30,3
Zobowiązania razem	672	513	491	597	623	629	604	634	598	471
Zadłużenie razem	432	294	294	295	302	297	250	219	175	0
Kapitał wpłacony	956	1234	1245	1287	1556	1579	1608	1655	2017	2636
Zyski zatrzymane	-678	-721	-725	-712	-632	-634	-671	-680	-664	-642
Skumulowane inne całkowite dochody	-1,7	-1,4	-0,7	-0,4	1,4	0,6	-0,8	1,7	-0,5	2,1
Kapitał własny	276	512						976	1353	1996
Udziały niekontrolujące								22,5	0
Kapitał własny razem	276	512	519	574	925	945	936	976	1353	1996
Pasywa razem	949	1024	1010	1186	1563	1590	1552	1633	1951	2467
Akcje w obrocie	73,9	103	104	107	123	124	126	129	151	169

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-60,5	-42,7	-3,5	12,6	79,4	-1,6	-33,2	2,4	16,3	22
Amortyzacja	22,5	22,2	17,9	23,4	24,6	25,7	30,5	33,2	40,3	47,1
Wynagrodzenia w akcjach	5,1	7,8	7,2	11	21	25,8	26,3	25,3	29,8	35,5
Podatek odroczony	4,6	-9,5	-0,4	-4,9	-78,2	-0,4	-3,1	2,5	4,4	8,1
Zmiana należności	-9,9	0,5	8,2	-11,6	-3,7	2,6	-4,9	-13,1	11,2	-44,6
Zmiana zapasów	-2,5	7,2	2	-4,6	-5,3	-5,3	-23,8	-29,6	-5	-19,3
Zmiana zobowiązań handlowych	1,7	-8,3	12,2	4,8	-2,4	-5,3	4,5	4,4	15,1	-13,7
Przepływy operacyjne	-14,6	-26,9	18,1	28,9	44,7	35,3	-25,7	65,2	49,7	-42,1
Nakłady inwestycyjne					-35,9	-46,5	-45,4	-52,4	-58,2	-95,3
Przejęcia	-5,1	0	-2,9	-17,7	-51,5	-12,3	-132	0,3	-11,5	0
Przepływy inwestycyjne	-14,1	-25,4	40,5	-43,7	-87,3	-52,1	-177	-43,8	-69,7	-88,3
Emisja długu	0	300	0	0	5,1	0	200	0	0
Spłata długu	-14,1	-449	0	0
Emisja akcji	76,2	269	-1,1	0	240	0	0	0	331	556
Przepływy finansowe	63,1	113	1,7	3,5	248	-9,3	-63,3	-30,7	278	361
Zmiana stanu środków pieniężnych	39,6	60,2	52,1	-10,4	209	-32,1	-268	-8,5	257	231
Wolne przepływy pieniężne					8,8	-11,2	-71,1	12,8	-8,5	-137
Zapłacone odsetki	32,4	28,3	20,5	19,9	19,9	19,9	13,7	19,6	14,6	6,3
Zapłacony podatek dochodowy	-0,1	-0,6	1,5	0,6	2,5	2	4,4	6,5	5	6,5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 28 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 45,62 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	23,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	1,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	2,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-8,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-2,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	24,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	0,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	0,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	18,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	18,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	14,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	7,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	10,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	8,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-11,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-2,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	4,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	38,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	35,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-22,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	18,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 5 lat	-28,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-184,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	47,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	26,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	16,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	9,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	9,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	9,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	6,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	5,54x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,78x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,38x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	16,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	1,93 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	26,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	2,33 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,37x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,63x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	156x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	2 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,89x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	41 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	33 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	11 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	-417,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,16 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	8,01 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,68 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,21 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	18,27 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	12,45 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,66 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,56 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	7,13 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	277x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	5,62x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,50x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	3,67x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	4,68x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	387x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	86,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-1,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS, INC. w roku obrotowym 2025?

KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS, INC. wykazała przychody 1,35 mld USD za rok obrotowy 2025, o 18,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 22,0 mln USD, marża netto 1,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 42,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 95,3 mln USD dały wolne przepływy -137,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS, INC.