Spółki KSS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKOHLS Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KOHLS Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 19 681 | 20 084 | 20 229 | 19 974 | 15 955 | 19 433 | 18 098 | 17 476 | 16 221 | 15 527 |
| Koszt sprzedaży | 11 944 | 12 176 | 12 199 | 12 140 | 10 360 | 11 437 | 11 457 | 10 498 | 9661 | 9228 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 6742 | 6919 | 8030 | 7834 | 5595 | 7996 | 6641 | 6978 | 6560 | 6299 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 5430 | 5501 | 5601 | 5705 | 5021 | 5478 | 5587 | 5512 | 5308 | 5089 |
| Koszty operacyjne | 293 | 301 | ||||||||
| Zysk operacyjny | 1183 | 1416 | 1361 | 1099 | -262 | 1680 | 246 | 717 | 433 | 624 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 875 | 1117 | 1042 | 901 | -546 | 1219 | -58 | 373 | 114 | 336 |
| Podatek dochodowy | 319 | 258 | 241 | 210 | -383 | 281 | -39 | 56 | 5 | 64 |
| Zysk netto | 556 | 859 | 801 | 691 | -163 | 938 | -19 | 317 | 109 | 272 |
| EBITDA | 2121 | 2407 | 2325 | 2016 | 612 | 2518 | 1054 | 1466 | 1176 | 1324 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,12 | 5,14 | 4,88 | 4,39 | -1,06 | 6,41 | -0,15 | 2,88 | 0,98 | 2,43 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,11 | 5,12 | 4,84 | 4,37 | -1,06 | 6,32 | -0,15 | 2,85 | 0,98 | 2,38 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 178 | 167 | 164 | 0 | 154 | 146 | 120 | 110 | 111 | 112 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 179 | 168 | 165 | 0 | 154 | 148 | 120 | 111 | 112 | 114 |
| Dywidenda na akcję | 2,00 | 2,20 | 2,44 | 2,68 | 0,70 | 1,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 0,50 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1074 | 1308 | 934 | 723 | 2271 | 1587 | 153 | 183 | 134 | 674 |
| Zapasy | 3795 | 3542 | 3475 | 3537 | 2590 | 3067 | 3189 | 2880 | 2945 | 2745 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 378 | 530 | 426 | 389 | 974 | 369 | 394 | 347 | 309 | 272 |
| Aktywa obrotowe razem | 5247 | 5380 | 4835 | 4649 | 5835 | 5023 | 3736 | 3410 | 3388 | 3691 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8103 | 7773 | 7428 | 7352 | 6689 | 7304 | 7926 | 7720 | 7297 | 6914 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 2391 | 2398 | 2248 | 2304 | 2499 | 2394 | 2338 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 224 | 236 | 206 | 163 | 415 | 479 | 379 | 380 | 480 | 419 |
| Aktywa razem | 13 574 | 13 389 | 12 469 | 14 555 | 15 337 | 15 054 | 14 345 | 14 009 | 13 559 | 13 362 |
| Zobowiązania handlowe | 1507 | 1271 | 1187 | 1206 | 1476 | 1683 | 1330 | 1134 | 1042 | 1171 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1224 | 1213 | 1364 | 1281 | 1270 | 1340 | 1220 | 1201 | 1263 | 1181 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 131 | 126 | 115 | 0 | 275 | 353 | 0 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2974 | 2709 | 2730 | 2769 | 3022 | 3286 | 3115 | 2612 | 3131 | 2531 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2795 | 2797 | 1861 | 1856 | 2451 | 1910 | 1637 | 1638 | 1174 | 1436 |
| Zobowiązania leasingowe | 2619 | 2625 | 2479 | 2578 | 2781 | 2703 | 2650 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 644 | 234 | 354 | 379 | 337 | 298 | 265 | 241 | ||
| Zobowiązania razem | 8404 | 7970 | 6942 | 9105 | 10 141 | 10 393 | 10 582 | 10 116 | 9757 | 9314 |
| Zadłużenie razem | 2795 | 2797 | 1861 | 1856 | 2451 | 1910 | 1912 | 1638 | 1527 | 1436 |
| Kapitał wpłacony | 3003 | 3078 | 3204 | 3272 | 3319 | 3375 | 3479 | 3528 | 3560 | 3595 |
| Zyski zatrzymane | 12 522 | 12 999 | 13 395 | 13 745 | 13 468 | 14 257 | 13 995 | 2934 | 1008 | 1223 |
| Akcje własne | -10 338 | -10 651 | -11 076 | -11 571 | -11 595 | -12 975 | -13 715 | -2571 | -767 | -771 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -14 | -11 | ||||||||
| Kapitał własny | 5170 | 5419 | 5527 | 5450 | 5196 | 4661 | 3763 | 3893 | 3802 | 4048 |
| Kapitał własny razem | 5170 | 5419 | 5527 | 5450 | 5196 | 4661 | 3763 | 3893 | 3802 | 4048 |
| Pasywa razem | 13 574 | 13 389 | 12 469 | 14 555 | 15 337 | 15 054 | 14 345 | 14 009 | 13 559 | 13 362 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 556 | 859 | 801 | 691 | -163 | 938 | -19 | 317 | 109 | 272 |
| Amortyzacja | 938 | 991 | 964 | 917 | 874 | 838 | 808 | 749 | 743 | 700 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 41 | 55 | 87 | 56 | 40 | 48 | 30 | 42 | 30 | 34 |
| Podatek odroczony | 13 | -61 | -31 | 51 | 18 | -92 | -84 | -8 | -85 | 69 |
| Zmiana zapasów | 249 | 264 | 79 | -51 | 768 | -467 | -116 | 315 | -60 | 203 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 256 | -236 | -84 | 19 | 270 | 206 | -353 | -196 | -92 | 130 |
| Przepływy operacyjne | 2153 | 1691 | 2107 | 1657 | 1338 | 2271 | 282 | 1168 | 648 | 1380 |
| Nakłady inwestycyjne | -768 | -672 | -578 | -855 | -334 | -605 | -826 | -577 | -466 | -372 |
| Przepływy inwestycyjne | -756 | -649 | -572 | -837 | -137 | -570 | -783 | -562 | -467 | -333 |
| Emisja długu | 0 | 2097 | 500 | 357 | ||||||
| Spłata długu | 0 | -943 | -6 | -1497 | -1044 | -275 | -113 | -440 | ||
| Emisja akcji | 18 | 18 | 36 | 1 | 1 | 1 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | -557 | -306 | -396 | -470 | -8 | -1355 | -658 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -358 | -368 | -400 | -423 | -108 | -147 | -239 | -220 | -222 | -56 |
| Przepływy finansowe | -1030 | -808 | -1909 | -1031 | 347 | -2385 | -933 | -576 | -230 | -507 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 367 | 234 | -374 | -211 | 1548 | -684 | -1434 | 30 | -49 | 540 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1385 | 1019 | 1529 | 802 | 1004 | 1666 | -544 | 591 | 182 | 1008 |
| Zapłacone odsetki | 299 | 297 | 282 | 193 | 254 | 246 | 284 | 331 | 312 | 295 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 314 | 272 | 308 | 172 | 419 | 370 | 111 | 69 | 78 | 51 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 41,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 18,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 32,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -4,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 44,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 36,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 12,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 149,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 142,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 113,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 69,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 453,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -75,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -37,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -6,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,49x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,30x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,30x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,32x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 9,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 68,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 504,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,39x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 1,32 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 4,17 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,12x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 117 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 57 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 381,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 23,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,30 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 130,76 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 8,76 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,46 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 35,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 35,32 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 6,96 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 20,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 5,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,03 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,53 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,49x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,13x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,49x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,49x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 1,96x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 1,50x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,16x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 4,28x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 1,97x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 2,45x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 50,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 13,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała KOHLS Corp w roku obrotowym 2025?
KOHLS Corp wykazała przychody 15,53 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy KOHLS Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 272,0 mln USD, marża netto 1,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KOHLS Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,38 mld USD minus nakłady inwestycyjne 372,0 mln USD dały wolne przepływy 1,01 mld USD.