Spółki KRO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKRONOS WORLDWIDE INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KRONOS WORLDWIDE INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1364 | 1729 | 1662 | 1731 | 1639 | 1939 | 1930 | 1667 | 1887 | 1859 |
| Koszt sprzedaży | 1100 | 1159 | 1100 | 1345 | 1288 | 1493 | 1539 | 1502 | 1528 | 1646 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 265 | 570 | 562 | 386 | 351 | 446 | 391 | 165 | 359 | 213 |
| Badania i rozwój | 13 | 18 | 16 | 17 | 16 | 17 | 15 | 18 | 14 | 16 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 169 | 201 | 228 | 228 | 219 | 249 | 231 | 211 | 226 | 245 |
| Zysk operacyjny | 92,9 | 348 | 330 | 146 | 116 | 187 | 160 | -56 | 123 | -36,5 |
| Koszty odsetkowe | 20,5 | 19 | 19,5 | 18,7 | 19 | 19,6 | 16,9 | 17,1 | 42,9 | 53 |
| Przychody odsetkowe | 0,6 | 1,4 | 5,5 | 6,7 | 1,8 | 0,4 | 5,1 | 6,9 | 5,5 | 1,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 61,2 | 306 | 294 | 121 | 80 | 153 | 134 | -72,9 | 150 | -97,4 |
| Podatek dochodowy | 17,9 | -48,8 | 88,8 | 34 | 16,1 | 40,5 | 29,4 | -23,8 | 63,4 | 13,5 |
| Zysk netto | 43,3 | 355 | 205 | 87,1 | 63,9 | 113 | 105 | -49,1 | 86,2 | -111 |
| EBITDA | 133 | 389 | 380 | 194 | 174 | 238 | 211 | -7,4 | 183 | 24 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,37 | 3,06 | 1,77 | 0,75 | 0,55 | 0,98 | 0,90 | -0,43 | 0,75 | -0,96 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,37 | 3,06 | 1,77 | 0,75 | 0,55 | 0,98 | 0,90 | -0,43 | 0,75 | -0,96 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 116 | 116 | 116 | 116 | 116 | 0 | 116 | 115 | 115 | 115 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 116 | 116 | 116 | 116 | 116 | 0 | 116 | 115 | 115 | 115 |
| Dywidenda na akcję | 0,60 | 0,60 | 0,68 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | 0,76 | 0,76 | 0,48 | 0,20 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 50,7 | 322 | 373 | 391 | 355 | 406 | 328 | 195 | 107 | 33,2 |
| Należności | 241 | 319 | 300 | 303 | 320 | 361 | 252 | 295 | 292 | |
| Zapasy | 344 | 382 | 498 | 503 | 519 | 432 | 609 | 565 | 657 | 629 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 10 | 10 | 16,3 | 15 | 19 | 38,5 | 48,6 | 43,4 | 47 | 41,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 650 | 1063 | 1201 | 1220 | 1218 | 1258 | 1242 | 1117 | 1105 | 995 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 434 | 506 | 486 | 491 | 525 | 503 | 485 | 483 | 694 | 724 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 29 | 26,1 | 19,9 | 21,5 | 22,7 | 20,6 | 19,9 | |||
| Wartość firmy | 2,6 | 2,6 | ||||||||
| Inwestycje długoterminowe | 2,2 | 4,2 | 3,2 | 2,2 | 3,4 | 1,8 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,2 | 5,5 | 3,6 | 5,3 | 6,5 | 14,1 | 13,3 | 13,3 | 27,7 | 32,4 |
| Aktywa razem | 1180 | 1824 | 1898 | 1966 | 2037 | 2013 | 1934 | 1838 | 1914 | 1817 |
| Zobowiązania handlowe | 84,9 | 108 | 103 | 137 | 111 | 144 | 177 | 219 | 232 | 224 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 17,7 | 27 | 27,9 | 21,1 | 27,8 | 28,9 | 22,9 | 24,7 | 26,7 | 26 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3,6 | 0,7 | 1,5 | 1,5 | 0,7 | 1,4 | 1,1 | 78,3 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 182 | 232 | 233 | 271 | 260 | 289 | 327 | 371 | 477 | 369 |
| Zadłużenie długoterminowe | 335 | 474 | 455 | 444 | 487 | 450 | 424 | 441 | 429 | 557 |
| Zobowiązania leasingowe | 22,2 | 18,8 | 15,8 | 17,4 | 18,6 | 17,1 | 15,7 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 22,4 | 29,2 | 28,8 | 28,2 | 26,7 | 28 | 20,5 | 21,8 | 31,7 | 27,7 |
| Zobowiązania razem | 785 | 1070 | 1058 | 1150 | 1240 | 1143 | 977 | 1030 | 1097 | 1066 |
| Zadłużenie razem | 339 | 475 | 457 | 446 | 487 | 451 | 425 | 441 | 507 | 557 |
| Kapitał wpłacony | 1399 | 1399 | 1399 | 1396 | 1395 | 1395 | 1394 | 1390 | 1390 | 1390 |
| Zyski zatrzymane | -552 | -267 | -136 | -133 | -152 | -122 | -105 | -242 | -211 | -345 |
| Akcje własne | -0,2 | -1,4 | ||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -453 | -379 | -424 | -449 | -448 | -404 | -332 | -341 | -364 | -296 |
| Kapitał własny | 395 | 754 | 840 | 816 | 797 | 870 | 957 | 808 | 817 | 751 |
| Kapitał własny razem | 395 | 754 | 840 | 816 | 797 | 870 | 957 | 808 | 817 | 751 |
| Pasywa razem | 1180 | 1824 | 1898 | 1966 | 2037 | 2013 | 1934 | 1838 | 1914 | 1817 |
| Akcje w obrocie | 116 | 116 | 116 | 115 | 115 | 115 | 115 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 43,3 | 355 | 205 | 87,1 | 63,9 | 113 | 105 | -49,1 | 86,2 | -111 |
| Amortyzacja | 40,5 | 41,2 | 49,7 | 48,1 | 58,1 | 51,3 | 51,7 | 48,6 | 60,4 | 60,5 |
| Podatek odroczony | 7,7 | -152 | 27,3 | 6,5 | -3,2 | 14,3 | -1,4 | -39,3 | 31,3 | -0,5 |
| Zmiana zapasów | 38,8 | -4,9 | -136 | -7,1 | 13,3 | 65,8 | -198 | 56,3 | -43,1 | 77 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -12,9 | 20,7 | 16,4 | 24,6 | -33,2 | 47,2 | 36,7 | 33,9 | 11,6 | -25,6 |
| Przepływy operacyjne | 89,6 | 276 | 189 | 160 | 103 | 207 | 81,7 | 5,5 | 72,5 | 2,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -53 | -64,3 | -56,3 | -55,1 | -62,8 | -58,6 | -63,2 | -47,4 | -29,5 | -42,9 |
| Przepływy inwestycyjne | -53 | -77,9 | -42,7 | -52,5 | -61,3 | -58,6 | -63,1 | -47,4 | -186 | -42,9 |
| Emisja długu | 266 | 732 | ||||||||
| Spłata długu | -270 | -594 | -1,5 | -1,5 | -1,1 | -1,4 | -1,3 | -1,1 | -52,6 | -88 |
| Skup akcji własnych | -3 | -1 | -0,2 | -2,3 | -2,9 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -69,5 | -69,5 | -78,8 | -83,4 | -83,2 | -83,2 | -87,8 | -87,5 | -55,2 | -23 |
| Przepływy finansowe | -73,3 | 58,8 | -80,4 | -87,9 | -85,3 | -86,7 | -91,5 | -91,6 | 26,5 | -36,3 |
| Różnice kursowe | -5,3 | 14,4 | -14,4 | -2,3 | 13,8 | -10,6 | -5,1 | 1 | -0,1 | 4,5 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -42 | 271 | 51 | 17,6 | -30,3 | 50,6 | -78 | -133 | -87,4 | -72,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 36,6 | 212 | 132 | 105 | 39,7 | 148 | 18,5 | -41,9 | 43 | -40,4 |
| Zapłacone odsetki | 18,4 | 15,2 | 18,5 | 17,4 | 18 | 18 | 15,7 | 15,8 | 38,2 | 47,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 6,6 | 37,1 | 67,9 | 35,8 | 15,3 | 41,6 | 37,3 | 17,3 | 34,5 | 44,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 11,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -1,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -5,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -5,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -14,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -6,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -2,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 12,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -40,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -18,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -9,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -129,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -86,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -51,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -32,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -228,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -228,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -96,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -68,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -52,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -194,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -58,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -35,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -22,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -8,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,30x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,76x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 32,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 543,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 17,7x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,56x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 656,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 748,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,11x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,75x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,44x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 106 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 37 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,95 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 16,88 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,75 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,52 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 6,50 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,23 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 949,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,49 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,49x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,26x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,27x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 11,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,77x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 48,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | -11,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała KRONOS WORLDWIDE INC w roku obrotowym 2025?
KRONOS WORLDWIDE INC wykazała przychody 1,86 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy KRONOS WORLDWIDE INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 110,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KRONOS WORLDWIDE INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 42,9 mln USD dały wolne przepływy -40,4 mln USD.