KORU Medical Systems, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KORU Medical Systems, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2015	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	12,2	12,3	17,4	23,2	24,2	23,5	27,9	28,5	33,6	41,1
Koszt sprzedaży	4,64	4,72	6,54	8,31	9,24	9,72	12,5	11,8	12,3	15,5
Zysk brutto ze sprzedaży	7,6	7,57	10,8	14,9	14,9	13,8	15,4	16,7	21,3	25,6
Badania i rozwój	0,21	0,24	0,24	0,74	1,3	2,47	4,96	5,74	5,26	4,39
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	5,94	7,77	8,2	9,77	12	17,9	20,6	20,4	21,6	23,4
Koszty operacyjne	6,42	8,31	9,65	14,3	16,2	20,8	26,1	27	27,8	28,6
Zysk operacyjny	1,18	-0,74	1,16	0,59	-1,25	-7,03	-10,8	-10,3	-6,45	-2,97
Koszty odsetkowe	0	0
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,01	0	0,03	0,11	0,06	0,67	0,11	0,5	0,38	0,36
Zysk przed opodatkowaniem	1,14	-0,78	1,18	0,7	1,19	-6,36	-10,7	-9,77	-6,06	-2,62
Podatek dochodowy	0,36	-0,24	0,27	0,13	-0,02	-1,8	-2,01	3,97	0	0,02
Zysk netto	0,78	-0,53	0,91	0,56	-1,21	-4,56	-8,66	-13,7	-6,07	-2,64
EBITDA	1,45	-0,44	1,47	0,93	-0,84	-6,57	-10,2	-9,4	-5,56	-2,16
Zysk na akcję, podstawowy	0,02	-0,01	0,02	0,01	-0,03	-0,10	-0,19	-0,30	-0,13	-0,06
Zysk na akcję, rozwodniony	0,02	-0,01	0,02	0,01	-0,03	-0,10	-0,19	-0,30	-0,13	-0,06
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	38	37,8	38,1	38,8	41,9	44,4	45	45,6	45,8	46,2
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	38	37,9	38,9	39,1	41,9	44,4	45	45,6	45,8	46,2

Bilans

	FY2015	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	4,2	3,31	3,74	5,87	27,3	25,3	17,4	11,5	9,58	8,87
Należności	1,35	1,5	1,43	3,23	2,57	3,59	3,56	4,05	5,72	6,21
Zapasy	1,04	1,35	2,1	2,39	6,83	6,11	6,4	3,48	2,8	3,68
Pozostałe aktywa obrotowe	0,27	0,18	0,25	0,39	0,81	1,57	1,46	1,22	0,75	0,91
Aktywa obrotowe razem	7,12	6,78	9,03	11,9	37,5	37,3	29,8	20,3	19,1	20
Rzeczowe aktywa trwałe	1	0,93	0,86	0,61	1,17	1,11	3,89	3,84	4,29	4,47
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0,37	0,24	0,1	3,79	3,51	2,97	2,96
Wartości niematerialne	0,25	0,43	0,63	0,81	0,84	0,81	0,79	0,75	0,73	0,68
Pozostałe aktywa trwałe	0,03	0,03	0,02	0,02	0,02	0,02	0,1	0,1	0,1	0,1
Aktywa razem	8,39	8,17	10,5	13,9	39,9	41,3	42,3	28,5	27,2	28,2
Zobowiązania handlowe	0,31	0,77	0,45	0,57	0,62	1,23	2,39	0,98	1,65	2,27
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,5	0,42	0,69	1,3	2,61	2,71	2,89	1,71	3,92	4,83
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1,11	1,39	1,58	2,41	3,67	4,79	6,96	4,45	7,2	8,19
Zobowiązania leasingowe				0,24	0,1		3,65	3,34	3	2,88
Zobowiązania razem	1,28	1,49	1,58	2,65	3,76	4,79	11	8,11	10,4	11,2
Kapitał wpłacony	3,97	4,13	4,6	6,29	35,9	40,8	44,3	47	49,6	52,4
Zyski zatrzymane	3,02	2,48	4,3	4,86	3,65	-0,91	-9,57	-23,3	-29,4	-32
Akcje własne	-0,25	-0,34	-0,34	-0,34	-3,84	-3,84	-3,84	-3,84	-3,88	-3,88
Kapitał własny	7,12	6,68	8,96	11,2	36,2	36,5	31,3	20,4	16,8	17
Kapitał własny razem	7,12	6,68	8,96	11,2	36,2	36,5	31,3	20,4	16,8	17
Pasywa razem	8,39	8,17	10,5	13,9	39,9	41,3	42,3	28,5	27,2	28,2
Akcje w obrocie	38	37,8	38,2	39,5	43,3	44,6	45,4	45,7	46	46,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2015	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,78	-0,53	0,91	0,56	-1,21	-4,56	-8,66	-13,7	-6,07	-2,64
Amortyzacja	0,27	0,3	0,31	0,34	0,42	0,46	0,59	0,87	0,89	0,81
Wynagrodzenia w akcjach	0,11	0,21	0,37	1,2	1,62	2,71	3,08	2,77	2,62	2,71
Podatek odroczony	-0,13	-0,04	-0,02	-0,19	0,06	-1,82	-2,03	-3,97
Zmiana należności	0,29	-0,13	0,48	-1,8	0,67	-1,02	0,03	-0,49	-1,68	-0,49
Zmiana zapasów	0,19	-0,31	-0,45	-0,28	-4,44	0,72	-0,3	2,92	0,68	-0,87
Zmiana zobowiązań handlowych	0,06	0,46	-0	0,12	0,05	0,6	1,16	-1,42	0,67	0,62
Przepływy operacyjne	1,91	-0,33	1,48	0,32	-0,74	-4,32	-5,4	-4,89	-0,32	0,46
Nakłady inwestycyjne	-0,12	-0,2	-0,3	-0,2	-0,92	-0,35	-2,76	-0,78	-1,3	-0,93
Przepływy inwestycyjne	-0,19	-0,42	-1,73	1,31	-1,04	-0,37	-2,8	-0,81	-1,33	-0,95
Emisja akcji			0,05	0,51	26,7	1,26	0,41			0,19
Skup akcji własnych				-0
Przepływy finansowe	-0,08	-0,14	0,01	0,5	23,2	2,71	0,28	-0,22	-0,25	-0,22
Zmiana stanu środków pieniężnych	1,64	-0,89	-0,24	2,13	21,4	-1,98	-7,93	-5,93	-1,9	-0,71
Wolne przepływy pieniężne	1,79	-0,53	1,18	0,12	-1,66	-4,67	-8,17	-5,68	-1,62	-0,47
Zapłacone odsetki	0	0		0	0,03	0,01	0,03	0,05	0,07	0,06
Zapłacony podatek dochodowy	0,26	0,19	0,38	0,13	0,32	0		0		0,01

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 3,21 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	62,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-3,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-1,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-4,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-4,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	3,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-10,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-6,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-13,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	9,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	54,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	6,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	22,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	13,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	20,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	18,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	11,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	1,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-18,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-14,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	3,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-12,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-6,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,72x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,85x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,15x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	35,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	12,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	5,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	16,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,61x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	11,5x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,76x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	97 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,97x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	41 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	63 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	75 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	44,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,04 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,91 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,02 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,03 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,39 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,36 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,18 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	148,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	139,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	3,29x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,21x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	9,04x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	191x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	107x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,10x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	180x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała KORU Medical Systems, Inc. w roku obrotowym 2025?

KORU Medical Systems, Inc. wykazała przychody 41,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy KORU Medical Systems, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 2,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KORU Medical Systems, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 462,4 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 932,5 tys. USD dały wolne przepływy -470,1 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do KORU Medical Systems, Inc.