Spółki KOSS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKOSS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KOSS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 24,1 | 23,5 | 21,8 | 18,3 | 19,5 | 17,7 | 13,1 | 12,3 | 12,6 | 13 |
| Koszt sprzedaży | 17,2 | 17 | 15 | 12,6 | 12,8 | 11 | 8,64 | 8,08 | 7,85 | 7,57 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 6,9 | 6,56 | 6,82 | 5,66 | 6,73 | 6,72 | 4,46 | 4,19 | 4,77 | 5,45 |
| Badania i rozwój | 0,21 | 0,43 | 0,4 | 0,41 | 0,29 | 0,29 | 0,24 | 0,21 | 0,23 | |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 7,6 | 6,92 | 6,54 | 6,15 | 7,12 | 5,81 | 29,3 | 6,06 | 6,51 | 6,96 |
| Zysk operacyjny | -0,36 | 0,28 | -0,48 | -0,39 | 0,9 | -24,9 | -1,87 | -1,74 | -1,51 | |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Przychody odsetkowe | 0,88 | 0,88 | ||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,89 | 0,36 | 33 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | -0,77 | -0,37 | 0,28 | -0,46 | 0,5 | 1,28 | 8,64 | -1,02 | -0,86 | -0,38 |
| Podatek dochodowy | 0,19 | 3,04 | -0,03 | 0 | 0 | 0,01 | 0,32 | -0,07 | 0,02 | 0,01 |
| Zysk netto | -0,96 | -3,41 | 0,31 | -0,47 | 0,49 | 1,27 | 8,32 | -0,95 | -0,87 | -0,39 |
| EBITDA | 0,16 | 0,71 | -0,15 | -0,09 | 1,2 | -24,7 | -1,68 | -1,5 | -1,22 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,09 | -0,31 | 0,04 | -0,06 | 0,06 | 0,14 | 0,90 | -0,10 | -0,09 | -0,04 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,09 | -0,31 | 0,04 | -0,06 | 0,05 | 0,13 | 0,85 | -0,10 | -0,09 | -0,04 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 11,1 | 11,1 | 7,4 | 7,4 | 7,86 | 9,07 | 9,19 | 9,25 | 9,36 | 9,46 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 11,1 | 11,1 | 7,41 | 7,4 | 9,64 | 9,99 | 9,75 | 9,25 | 9,36 | 9,46 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0,43 | 1,08 | 2,23 | 4 | 6,95 | 9,21 | 3,09 | 2,84 | 2,81 | 3,02 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 17,1 | 12,1 | 12,9 | 16,8 | ||||||
| Należności | 3,93 | 4,71 | 3,66 | 2,32 | 2,24 | 1,85 | 1,38 | 1,21 | 1,14 | 1,22 |
| Zapasy | 8,35 | 6,14 | 6,85 | 5,54 | 5,9 | 8,63 | 6,42 | 4,47 | 4,89 | 4,59 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,21 | 0,21 | 0,13 | 0,27 | 0,46 | 0,19 | 1 | 1,08 | 0,74 | 0,24 |
| Aktywa obrotowe razem | 12,9 | 12,2 | 12,9 | 12,1 | 15,5 | 19,9 | 29,1 | 21,9 | 22,6 | 26 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,41 | 1,13 | 0,89 | 0,98 | 1,28 | 1,09 | 0,95 | 1,22 | 1,48 | 1,5 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 3,1 | 2,85 | 2,58 | 2,31 | 3,25 | 3,02 | 2,77 | 2,52 | 2,26 | |
| Inwestycje długoterminowe | 4,99 | 4 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 9,07 | 9,48 | 9,43 | 9,46 | 9,49 | 8,99 | 9,04 | 14,1 | 13,1 | 9,16 |
| Aktywa razem | 23,4 | 22,8 | 23,2 | 22,6 | 26,3 | 30 | 39,1 | 37,2 | 37,2 | 36,7 |
| Zobowiązania handlowe | 2,24 | 1,43 | 1,44 | 0,83 | 0,4 | 0,8 | 0,27 | 0,33 | 0,82 | 0,29 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1,15 | 0,79 | 0,65 | 0,58 | 0,67 | 0,56 | 1,34 | 0,46 | 0,58 | 1,01 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,69 | 0,65 | 0,42 | 0,69 | 0,54 | 0,45 | 0,23 | 0,24 | 0,24 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,51 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 3,39 | 3,16 | 3 | 2,62 | 2,05 | 2,13 | 2,38 | 1,3 | 1,94 | 1,86 |
| Zobowiązania leasingowe | 2,85 | 2,58 | 2,31 | 2,02 | 3,02 | 2,79 | 2,54 | 2,29 | 2,02 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,16 | 0 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 5,85 | 8,57 | 8,16 | 7,42 | 6,75 | 7,26 | 7,28 | 6,05 | 6,57 | 6,5 |
| Kapitał wpłacony | 5,42 | 5,75 | 6,33 | 6,88 | 10,8 | 12,7 | 13,1 | 13,4 | 13,7 | 13,8 |
| Zyski zatrzymane | 12,1 | 8,41 | 8,7 | 8,24 | 8,73 | 10,3 | 18,6 | 17,7 | 16,8 | 16,4 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,1 | |||||||||
| Kapitał własny | 17,6 | 14,2 | 15,1 | 15,2 | 19,6 | 23 | 31,8 | 31,1 | 30,6 | 30,2 |
| Kapitał własny razem | 17,6 | 14,2 | 15,1 | 15,2 | 19,6 | 23 | 31,8 | 31,1 | 30,6 | 30,2 |
| Pasywa razem | 23,4 | 22,8 | 23,2 | 22,6 | 26,3 | 30 | 39,1 | 37,2 | 37,2 | 36,7 |
| Akcje w obrocie | 11,1 | 11,1 | 7,38 | 7,4 | 8,61 | 9,15 | 9,23 | 9,3 | 9,46 | 9,47 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -0,96 | -3,41 | 0,31 | -0,47 | 0,49 | 1,27 | 8,32 | -0,95 | -0,87 | -0,39 |
| Amortyzacja | 0,5 | 0,53 | 0,43 | 0,33 | 0,3 | 0,29 | 0,23 | 0,19 | 0,24 | 0,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,33 | 0,52 | 0,55 | 0,62 | 0,46 | 0,29 | 0,16 | 0,03 | 0,02 | |
| Podatek odroczony | 0,17 | 3,04 | -0,01 | 0,01 | ||||||
| Zmiana należności | -0,4 | -0,77 | 1,03 | 1,28 | 0,09 | 0,43 | 0,46 | 0,18 | 0,07 | -0,09 |
| Zmiana zapasów | 0,25 | 2,21 | -0,71 | 1,31 | -0,36 | -2,73 | 2,21 | 1,95 | -0,41 | 0,29 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,28 | -0,81 | 0,01 | -0,61 | -0,43 | 0,4 | -0,53 | 0,06 | 0,49 | -0,53 |
| Przepływy operacyjne | 0,23 | 1,03 | 1,41 | 1,8 | 0,35 | -0,94 | 10,7 | -0,19 | -0,21 | 0,44 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,4 | -0,25 | -0,19 | -0,42 | -0,6 | -0,11 | -0,1 | -0,46 | -0,49 | -0,32 |
| Przepływy inwestycyjne | -0,54 | -0,38 | -0,31 | -0,54 | -0,7 | 1,81 | -17 | -0,2 | -0,12 | -0,24 |
| Emisja długu | 0,51 | |||||||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0,05 | 3,31 | 1,39 | 0,17 | 0,13 | 0,31 | 0,02 | |
| Przepływy finansowe | 0,05 | 0,51 | 3,31 | 1,39 | 0,17 | 0,13 | 0,31 | 0,01 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,65 | 1,15 | 1,77 | 2,95 | 2,26 | -6,12 | -0,25 | -0,03 | 0,21 | |
| Wolne przepływy pieniężne | -0,17 | 0,78 | 1,22 | 1,38 | -0,25 | -1,05 | 10,6 | -0,65 | -0,71 | 0,12 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0,01 | ||||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | -0,52 | 0 | 0 | 0,32 | -0,07 | 0 | -0,01 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 41,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -11,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -9,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -2,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -3,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 0,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -1,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -4,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 53,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 14,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -65,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -77,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 14,0x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 11,3x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 10,6x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 17,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | -715x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 24,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 30,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,35x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,75x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1,60x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 229 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 11,0x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 33 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 27 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 235 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 72,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,04 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,04 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 1,38 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,05 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 3,19 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,19 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,09 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 37,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 18,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 2,91x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,26x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,26x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 309x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 86,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,39x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 147x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 0,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała KOSS CORP w roku obrotowym 2026?
KOSS CORP wykazała przychody 13,0 mln USD za rok obrotowy 2026, o 3,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy KOSS CORP była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 391,5 tys. USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KOSS CORP w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 439,2 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 316,5 tys. USD dały wolne przepływy 122,7 tys. USD.