Kinetik Holdings Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Kinetik Holdings Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	15,1	76,8	136	410	662	1213	1256	1483	1764
Koszt sprzedaży	16,6	53,9	55,9	65,1	234	542	516	621	786
Zysk brutto ze sprzedaży	-1,46	22,8	79,9	345	428	672	741	862	978
Ogólne i administracyjne	3,99	7,37	10,3	22,9	28,6	94,3	97,9	134	131
Koszty operacyjne	1,74					154	183	221	300
Zysk operacyjny	-11,5	-12,2	-1286	-1020	53,5	150	159	179	165
Koszty odsetkowe	7,1	8,41	6,38	140	105	142	218	218	240
Przychody odsetkowe							0,68	1,99	1,51
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0	1,61	24,8	-134	-50,1	103	-5,71	88	412
Zysk przed opodatkowaniem	0,51	-10,7	-1263	-1155	3,35	253	154	267	577
Podatek dochodowy	7,04	-10,5	64,9	0,97	1,87	2,62	-233	23	50,7
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	4,15
Zysk netto	-0,19	-4,39	-358	0	0	40,7	289	80	178
EBITDA	-5,54	7,83	-1244	-797	297	411	440	503	548
Zysk na akcję, podstawowy	-5,10	-0,51	-95,70	0,00	0,00	1,47	5,25	1,03	2,66
Zysk na akcję, rozwodniony	-5,10	-0,51	-95,70	0,00	0,00	1,47	2,52	1,02	2,63
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	3,66	8,66	3,75	0	0	41,6	51,8	59,3	62
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	3,66	8,66	3,75	0	0	41,7	146	60,1	62,7
Dywidenda na akcję				1,50	1,50

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0	450	5,98	24,2	18,7	6,39	4,51	3,61	3,95
Należności	5,42	10,9	15,5		178	204	216	112	85,3
Zapasy	0,74	5,8	4,03	3,6	2,1	4,8	3,1	3,6	4,6
Pozostałe aktywa obrotowe	0	1,38	1,07	2,13	20,7	24,5	29,3	36,7	33,7
Aktywa obrotowe razem	6,17	468	31,7	42,8	218	242	257	295	302
Rzeczowe aktywa trwałe	700	1227	206	196	1839	2535	2743	3434	3866
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					61,6	28,6	37,6	29,8	71,1
Wartość firmy					0	5,08	5,08	5,08	5,08
Wartości niematerialne					786	695	592	652	553
Pozostałe aktywa trwałe	0	162	1263	1561	1371			0,2
Aktywa razem	706	1857	1501	1800	3553	5920	6497	6815	7096
Zobowiązania handlowe					12,2	17,9	34	27,2	42,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,74				136	174	177	187	172
Przychody przyszłych okresów					3,08	6,61	6,48	5,68	5,67
Zadłużenie krótkoterminowe		0	9,77	0	54,3	0	0	140	165
Zobowiązania krótkoterminowe razem	124	98,5	33,7	30	241	228	250	419	441
Zadłużenie długoterminowe					2253	3369	3563	3364	3628
Zobowiązania leasingowe			1,03		29,9	6,02	9,35	11,5	29
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	25,2	0	4,61	6,42	2,22	2,68	3,22	2,15	14,7
Zobowiązania razem	150	131	597	863	2546	3647	3870	3836	4165
Zadłużenie razem		0	396	624	2346	3395	3594	3390	3653
Kapitał wpłacony	575	0	39,8	122	0	119	193	0	241
Zyski zatrzymane	-18,6	-214	-393	-369	0	-959	-724	-2977	-806
Akcje własne						0		0
Skumulowane inne całkowite dochody		0	-0,27	-0,15	0
Kapitał własny	556	-227	0,01	0,01	0,01	-840	-531	-2977	-565
Kapitał własny razem	556	-227	0,01	0,01	0,01	-840	-531	-2977	-565
Pasywa razem	706	1857	1501	1800	3553	5920	6497	6815	7096

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-18,6	-0,24	-1328	-1156	1,48	251	386	244	526
Amortyzacja	5,99	20,1	41,5	224	244	260	281	324	383
Wynagrodzenia w akcjach				0	0	42,8	56	76,5	62,6
Podatek odroczony	7,04	-9,46	64,9	0,97	1,87	2,09	-233	19,5	50,7
Zmiana należności		0	0	-7,29	-88,5	-8,33	-12,1
Zmiana zapasów	-0,74	-5,06	-0,62	0,43	0,36
Zmiana zobowiązań handlowych				4,23	-2,72	-1,6	19,8	-40,8	4,63
Przepływy operacyjne	0	0,66	76,3	102	236	613	584	637	604
Nakłady inwestycyjne	0	-84	-343	-181	-78	-206	-313	-264	-492
Przejęcia						0	-125	-341	-175
Przepływy inwestycyjne	0	-175	-1504	-506	-99,6	-286	-686	-177	-199
Emisja długu				134	30,2	3000	800	0	1400
Spłata długu				-25,9	-96,5	-2294	-800	-200	-1000
Skup akcji własnych					0	0	-5,76	0	-176
Wypłacone dywidendy			0	0	0	-39,3	-81,4	-175	-194
Przepływy finansowe	0	624	983	373	-137	-339	100	-461	-405
Zmiana stanu środków pieniężnych	0	450	-444	-30,7	-0,86	-12,3	-1,88	-0,9	0,35
Wolne przepływy pieniężne	0	-83,3	-266	-79,3	158	407	272	374	112
Zapłacone odsetki	0	0	0,9	105	108	120	208	245	216
Zapłacony podatek dochodowy	0,39				0	0	0,48	0,56	3,64

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 51,21 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	55,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	10,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	31,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	32,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	10,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	8,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	33,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	9,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	2,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	7,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	25,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	21,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	13,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	33,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	13,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	13,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	23,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-8,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	3,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	8,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	122,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	63,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	157,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	21,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-5,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-0,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	42,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-70,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-35,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	4,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	31,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	4,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	14,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,68x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,13x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,02x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	51,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	59,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	3,72 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	6,20x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,85x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-162,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	6,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-1,68 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,26x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,48x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	30,9x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	12 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	21 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	79,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	75,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,59 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	24,87 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,07 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	8,44 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-15,63 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-22,21 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,10 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	107,4%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	134,5%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	8,32 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	12,03 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	42,3x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	4,41x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	53,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	13,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	6,38x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	60,7x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	20,1x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	76,7x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	1,98x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Kinetik Holdings Inc. w roku obrotowym 2025?

Kinetik Holdings Inc. wykazała przychody 1,76 mld USD za rok obrotowy 2025, o 19% więcej niż rok wcześniej.

Czy Kinetik Holdings Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 178,3 mln USD, marża netto 10,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Kinetik Holdings Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 604,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 492,5 mln USD dały wolne przepływy 111,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Kinetik Holdings Inc.