Spółki KGC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKINROSS GOLD CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KINROSS GOLD CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3303 | 3213 | 3497 | 4213 | 2600 | 3455 | 4240 | 5149 | 7051 | |
| Koszt sprzedaży | 2978 | 2598 | 2633 | 2148 | 1917 | 2059 | 2940 | 3080 | 3271 | 3335 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 494 | 705 | 580 | 1349 | 2296 | 541 | 515 | 1160 | 1878 | 3716 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 144 | 133 | 133 | 136 | 118 | 114 | 130 | 109 | 126 | 140 |
| Zysk operacyjny | 46,3 | 337 | 201 | 991 | 1899 | 72,1 | 118 | 801 | 1540 | 3278 |
| Koszty odsetkowe | 135 | 118 | 101 | 108 | 113 | 82,2 | 93,7 | 106 | 91,4 | 131 |
| Przychody odsetkowe | 7,5 | 13,5 | 11 | 7,9 | 4,3 | 10,8 | 18,3 | 40,5 | 18,2 | 73 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -59,5 | 419 | 113 | 964 | 1799 | 84,3 | 107 | 709 | 1481 | 3195 |
| Podatek dochodowy | 49,6 | -23,2 | 139 | 247 | 440 | 115 | 76,1 | 293 | 487 | 725 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -30,7 | 30,6 | 415 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -5,1 | -3,2 | -2 | -1,5 | 16,3 | -2,5 | -0,5 | -0,9 | 45,2 | 79,9 |
| Zysk netto | -104 | 445 | -23,6 | 719 | 1342 | 221 | -605 | 416 | 949 | 2390 |
| EBITDA | 901 | 1156 | 973 | 1722 | 2742 | 768 | 902 | 1788 | 2688 | 4383 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,08 | 0,36 | -0,02 | 0,57 | 1,07 | 0,18 | -0,47 | 0,34 | 0,77 | 1,96 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,08 | 0,35 | -0,02 | 0,57 | 1,06 | 0,17 | -0,47 | 0,34 | 0,77 | 1,95 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 827 | 1026 | 349 | 575 | 1211 | 532 | 418 | 352 | 612 | 1742 |
| Należności | 127 | 91,3 | 101 | 137 | 116 | 215 | 318 | 58,5 | 52,6 | 30,5 |
| Zapasy | 987 | 1094 | 1052 | 1054 | 1073 | 1151 | 1072 | 1153 | 1243 | 1370 |
| Aktywa obrotowe razem | 2081 | 2284 | 1598 | 1825 | 2450 | 1949 | 1853 | 1802 | 2127 | 3289 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4918 | 4887 | 5519 | 6340 | 7654 | 7618 | 7741 | 7963 | 7969 | 8289 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 54,1 | 76,2 | 54,2 | 48,9 | 31,7 | 21 | 16,2 | |||
| Wartość firmy | 163 | 163 | 163 | 159 | 159 | 159 | ||||
| Aktywa razem | 7979 | 8157 | 8064 | 9076 | 10 933 | 10 428 | 10 396 | 10 543 | 10 866 | 12 411 |
| Zobowiązania handlowe | 465 | 483 | 466 | 469 | 479 | 493 | 550 | 532 | 543 | 716 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 638 | 585 | 612 | 616 | 1348 | 741 | 752 | 686 | 1060 | 1400 |
| Zobowiązania leasingowe | 38,9 | 46,3 | 35,1 | 23,1 | 17,5 | |||||
| Zobowiązania razem | 3795 | 3538 | 3537 | 3743 | 4270 | 3779 | 4514 | 4358 | 3865 | 3717 |
| Zadłużenie razem | 1733 | 1733 | 1735 | 1837 | 1924 | 1630 | 2593 | 2233 | 1435 | 738 |
| Zyski zatrzymane | -11 026 | -10 581 | -10 548 | -9829 | -8563 | -8492 | -9252 | -8983 | -8181 | -5943 |
| Kapitał własny | 4146 | 4584 | 4507 | 5319 | 6597 | 6581 | 5824 | 6084 | 6862 | 8576 |
| Udziały niekontrolujące | 38,8 | 35,6 | 20,6 | 14,1 | 66,5 | 68,7 | 58,5 | 102 | 139 | 118 |
| Kapitał własny razem | 4184 | 4619 | 4527 | 5333 | 6663 | 6650 | 5882 | 6186 | 7001 | 8694 |
| Pasywa razem | 7979 | 8157 | 8064 | 9076 | 10 933 | 10 428 | 10 396 | 10 543 | 10 866 | 12 411 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -109 | 442 | -25,6 | 717 | 1359 | 219 | -606 | 415 | 994 | 2470 |
| Amortyzacja | 855 | 819 | 772 | 731 | 842 | 696 | 784 | 987 | 1148 | 1105 |
| Przepływy operacyjne | 1099 | 952 | 789 | 1225 | 1958 | 1135 | 1605 | 2446 | 3761 | |
| Nakłady inwestycyjne | -634 | -898 | -1043 | -1060 | -916 | -822 | -764 | -1098 | -1076 | -1194 |
| Przepływy inwestycyjne | -1270 | -687 | -1387 | -1027 | -1249 | -1193 | ||||
| Emisja długu | 175 | 495 | 80 | 300 | 950 | 200 | 1298 | 588 | ||
| Spłata długu | -425 | -500 | -80 | -200 | -850 | -500 | -340 | -960 | -800 | -700 |
| Emisja akcji | 276 | |||||||||
| Skup akcji własnych | -100 | -301 | -600 | |||||||
| Przepływy finansowe | -48,3 | -69 | -72,6 | 25,1 | -67,7 | -623 | -549 | -1006 | -1628 | |
| Różnice kursowe | 2,3 | 3,4 | -5,9 | 2,7 | -5 | 1,2 | 0,2 | -1,5 | 1,7 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -217 | 199 | -677 | 226 | 636 | -679 | -113 | -65,7 | 259 | 1131 |
| Wolne przepływy pieniężne | 465 | 54 | -255 | 165 | 1042 | 314 | 507 | 1371 | 2566 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 126 | 189 | 127 | 115 | 106 | 158 | 141 | 137 | 178 | 418 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 52,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 46,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 62,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 45,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 33,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 36,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 53,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 31,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 20,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 33,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 2,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 16,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 36,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 26,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 97,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 93,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 112,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 203,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 63,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 69,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 151,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 153,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 53,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 87,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 19,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 25,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 14,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,35x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,24x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,09x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 5,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 29,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,00 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,23x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 25,0x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,89 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 8,58 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,61x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,87x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,55x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 143 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 170x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 2 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 69 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 76 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 107,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 31,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,95 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,96 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Skup akcji / FCF | 23,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 28,85 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 27,85 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,09x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,36x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,36x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,67x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,95x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 8,50x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,35x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 10,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała KINROSS GOLD CORP w roku obrotowym 2025?
KINROSS GOLD CORP wykazała przychody 7,05 mld USD za rok obrotowy 2025, o 36,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy KINROSS GOLD CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,39 mld USD, marża netto 33,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KINROSS GOLD CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,76 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,19 mld USD dały wolne przepływy 2,57 mld USD.