Keysight Technologies, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Keysight Technologies, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	2918	3189	3878	4303	4221	4941	5420	5464	4979	5375
Koszt sprzedaży	1294	1487	1767	1769	1688	1872	1970	1932	1846	2038
Zysk brutto ze sprzedaży	1624	1702	2111	2534	2533	3069	3450	3532	3133	3337
Badania i rozwój	425	507	624	688	715	811	841	882	919	1007
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	818	1058	1205	1155	1097	1195	1283	1307	1395	1474
Zysk operacyjny	406	148	-394	711	765	1080	1334	1358	833	876
Koszty odsetkowe	47	80	83	80	78	79	79	78	84	96
Przychody odsetkowe	3	7	12	23	11	3	16	102	81	102
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	4	104	54	61	63	6	14	-25	35	200
Zysk przed opodatkowaniem	546	598	735	715	761	1010	1285	1357	865	1082
Podatek dochodowy	31	77	-576	94	134	116	161	300	251	213
Zysk z działalności kontynuowanej								1057	614	869
Zysk netto	335	102	165	621	627	894	1124	1057	614	850
EBITDA	540	373	-291	807	869	1197	1451	1478	959	1007
Zysk na akcję, podstawowy	1,97	0,57	0,88	3,31	3,35	4,84	6,23	5,95	3,53	4,93
Zysk na akcję, rozwodniony	1,95	0,56	0,86	3,25	3,31	4,78	6,18	5,91	3,51	4,91
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	170	180	187	188	187	185	180	178	174	172
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	172	182	191	191	189	187	182	179	175	173

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	783	818	913	1598	1756	2052	2042	2472	1796	1873
Inwestycje krótkoterminowe	0
Należności	437	547	624	668	606	735	905	900	857	939
Zapasy	474	588	619	705	757	777	858	985	1022	1050
Pozostałe aktywa obrotowe	160	224	222	244	255	102	149	124	157	201
Aktywa obrotowe razem	1854	2177	2378	3215	3374	3834	4234	4809	4257	4348
Rzeczowe aktywa trwałe	512	530	555	576	595	650	690	761	774	795
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	182	227	220	226	234	236
Wartość firmy	736	1882	1171	1209	1537	1628	1582	1640	2388	3424
Wartości niematerialne	208	855	645	490	361	272	189	155	607	1304
Inwestycje długoterminowe	55	63	46	46	61	70	62	81	110	211
Pozostałe aktywa trwałe	39	240	279	332	368	389	454	340	521	610
Aktywa razem	3796	5933	5824	6623	7218	7781	8098	8683	9269	11 301
Zobowiązania handlowe	189	211	242	253	224	287	348	286	313	355
Rozliczenia międzyokresowe bierne	183	217	276	278	289	355	333	304	295	399
Przychody przyszłych okresów	180	291	334	334	391	478	495	541	561	652
Zadłużenie krótkoterminowe	0	10	499	0			0	599	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	644	819	1462	1003	1081	1309	1407	2049	1427	1850
Zadłużenie długoterminowe	1093	2038	1291	1788	1789	1791	1793	1195	1790	2534
Zobowiązania leasingowe				0	149	191	186	192	197	193
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	69	356	287	295	365	352	296	313	463	536
Zobowiązania razem	2283	3623	3391	3619	3921	3997	3937	4029	4164	5420
Zadłużenie razem	1093	2038	1291	1788	1789	1791	1793	1794	1790	2534
Kapitał wpłacony	1242	1786	1889	2013	2110	2219	2333	2487	2664	2851
Zyski zatrzymane	949	1041	1212	1909	2536	3430	4554	5611	6225	7075
Akcje własne	-62	-62	-182	-342	-752	-1425	-2274	-2980	-3422	-3799
Skumulowane inne całkowite dochody	-618	-457	-488	-578	-599	-442	-454	-466	-364	-248
Kapitał własny	1513	2310	2433	3004	3297	3784	4161	4654	5105	5881
Kapitał własny razem	1513	2310	2433	3004	3297	3784	4161	4654	5105	5881
Pasywa razem	3796	5933	5824	6623	7218	7781	8098	8683	9269	11 301

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	335	102	165	621	627	894	1124	1057	618	850
Amortyzacja	134	225	103	96	104	117	117	120	126	131
Wynagrodzenia w akcjach	49	56	59	82	92	103	125	135	137	162
Podatek odroczony	17	-47	-789	-2	41	-53	7	-3	268	-116
Zmiana należności	-42	-11	-89	-26	75	-122	-204	14	71	23
Zmiana zapasów	-22	-4	-61	-92	-73	-43	-125	-148	-49	-24
Zmiana zobowiązań handlowych	-8	15	22	13	-33	53	56	-62	26	26
Przepływy operacyjne	420	328	555	998	1016	1322	1144	1408	1052	1409
Nakłady inwestycyjne	-91	-72	-132	-120	-117	-174	-185	-197	-154	-128
Przejęcia	-10	-1702	-5	-88	-357	-178	-33	-85	-681	-2022
Zakup inwestycji					0	-1	-33	-7	-11
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	1	45	0	7	0	0
Przepływy inwestycyjne	-90	-1722	-108	-196	-442	-353	-251	-288	-819	-1727
Emisja długu	0	1069	0	500	0	0	0	0	599	748
Spłata długu	-1	-323	-300	-500	-7	0	0	0	-624	0
Emisja akcji	0	444	0	0
Skup akcji własnych	-62	0	-120	-159	-411	-673	-849	-702	-439	-375
Przepływy finansowe	-29	1425	-341	-122	-413	-671	-861	-687	-913	385
Różnice kursowe	-1	4	-9	3	6	3	-43	-2	6	9
Zmiana stanu środków pieniężnych	300	35	97	683	167	301	-11	431	-674	76
Wolne przepływy pieniężne	329	256	423	878	899	1148	959	1211	898	1281
Zapłacone odsetki	44	64	79	76	75	75	75	75	75	77
Zapłacony podatek dochodowy	23	121	27	103	84	130	191	343	146	120

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 lipca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 362,15 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	64,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	20,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	22,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	21,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	19,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	22,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	24,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	9,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	19,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	10,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	18,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	18,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	26,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	8,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-0,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	6,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-1,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	5,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	5,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-13,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	2,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	5,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-11,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	3,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	38,4%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-8,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	6,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	39,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-7,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	8,2%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	33,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	6,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	42,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	7,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	15,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	12,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	21,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	9,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,02x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,41x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,00x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,38x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	21,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	44,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-88,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,06x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	12,3x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	2,67 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	38,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	2,00 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,55x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	8,96x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,22x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	164 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,17x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	59 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	67 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	157 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	116,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	8,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	7,28 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	38,05 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	8,49 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	9,27 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	37,98 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	11,54 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	15,06 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	42,0%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	61,89 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	61,80 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	49,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	9,40x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	9,42x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	31,0x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	42,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	38,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	9,39x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	46,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	41,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	42,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Keysight Technologies, Inc. w roku obrotowym 2025?

Keysight Technologies, Inc. wykazała przychody 5,38 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Keysight Technologies, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 850,0 mln USD, marża netto 15,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Keysight Technologies, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,41 mld USD minus nakłady inwestycyjne 128,0 mln USD dały wolne przepływy 1,28 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Keysight Technologies, Inc.