Spółki KEX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKIRBY CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KIRBY CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1771 | 2214 | 2971 | 2838 | 2171 | 2247 | 2785 | 3092 | 3266 | 3364 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 175 | 220 | 304 | 277 | 258 | 267 | 303 | 335 | 337 | 356 |
| Zysk operacyjny | 247 | 93,6 | 155 | 242 | -421 | -258 | 193 | 335 | 399 | 496 |
| Koszty odsetkowe | 17,7 | 21,5 | 46,9 | 56 | 48,7 | 42,5 | 44,6 | 52 | 49,1 | 46,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,29 | -0,05 | 5,37 | 3,41 | ||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 228 | 73 | 114 | 190 | -461 | -291 | 165 | 294 | 363 | 471 |
| Podatek dochodowy | 84,9 | -241 | 35,1 | 46,8 | -190 | -43,8 | 42,2 | 71,2 | 75,9 | 116 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 1,4 | 0,72 | 0,63 | 0,67 | 0,95 | 0,18 | 0,47 | -0,03 | 0,19 | 0,85 |
| Zysk netto | 141 | 313 | 78,5 | 142 | -273 | -247 | 122 | 223 | 287 | 355 |
| EBITDA | 448 | 297 | 380 | 462 | -201 | -44,4 | 394 | 546 | 639 | 760 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,63 | 5,62 | 1,31 | 2,38 | -4,55 | -4,11 | 2,04 | 3,74 | 4,95 | 6,37 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,62 | 5,62 | 1,31 | 2,37 | -4,55 | -4,11 | 2,03 | 3,72 | 4,91 | 6,33 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 53,5 | 55,3 | 59,6 | 0,06 | 59,9 | 60,1 | 60 | 59,5 | 57,9 | 55,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 53,5 | 55,4 | 59,7 | 0,06 | 59,9 | 60,1 | 60,3 | 59,9 | 58,4 | 56 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5,63 | 20,1 | 7,8 | 24,7 | 80,3 | 34,8 | 80,6 | 32,6 | 74,4 | 78,8 |
| Należności | 297 | 452 | 418 | 379 | 315 | 418 | 483 | 527 | 490 | 473 |
| Zapasy | 185 | 316 | 507 | 351 | 310 | 331 | 462 | 454 | 394 | 398 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 62,8 | 59,4 | 58,1 | 57,8 | 69,8 | 71,4 | 69,5 | 63,5 | 57,9 | |
| Aktywa obrotowe razem | 633 | 957 | 1096 | 918 | 1048 | 1004 | 1212 | 1135 | 1069 | 1078 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2921 | 2959 | 3540 | 3777 | 3917 | 3679 | 3633 | 3861 | 4023 | 4098 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 160 | 174 | 168 | 155 | 152 | 159 | 193 | ||
| Wartość firmy | 598 | 935 | 954 | 954 | 658 | 439 | 439 | 439 | 439 | 439 |
| Wartości niematerialne | 87,3 | 233 | 224 | 211 | 69 | 60,1 | 51,5 | 42,9 | 34,4 | 30,2 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 47,5 | 41,2 | 54,8 | 58,2 | 55,3 | 48 | 62,8 | 89,5 | 125 | 170 |
| Aktywa razem | 4290 | 5127 | 5872 | 6079 | 5924 | 5399 | 5555 | 5722 | 5852 | 6008 |
| Zobowiązania handlowe | 135 | 222 | 278 | 207 | 163 | 199 | 278 | 269 | 251 | 219 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 184 | 210 | 247 | 236 | 225 | 236 | 205 | 229 | 237 | 233 |
| Przychody przyszłych okresów | 36 | 48,3 | 80,1 | 43 | 45,4 | 72,8 | 119 | 135 | 177 | 202 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 358 | 480 | 608 | 514 | 466 | 544 | 642 | 676 | 735 | 707 |
| Zadłużenie długoterminowe | 723 | 992 | 1410 | 1370 | 1469 | 1161 | 1076 | 1009 | 867 | 912 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 139 | 163 | 160 | 142 | 139 | 148 | 170 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 90,4 | 72 | 94,6 | 96 | 132 | 71,3 | 23,2 | 15,8 | 9,59 | 10,6 |
| Zobowiązania razem | 1877 | 2013 | 2655 | 2708 | 2837 | 2510 | 2510 | 2536 | 2499 | 2625 |
| Zadłużenie razem | 723 | 992 | 1410 | 1370 | 1469 | 1163 | 1080 | 1017 | 875 | 919 |
| Kapitał wpłacony | 432 | 803 | 823 | 836 | 845 | 855 | 859 | 864 | 869 | 873 |
| Zyski zatrzymane | 2342 | 2647 | 2724 | 2866 | 2593 | 2346 | 2469 | 2692 | 2978 | 3333 |
| Akcje własne | -320 | -313 | -307 | -302 | -299 | -295 | -309 | -412 | -573 | -919 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -51 | -32,4 | -33,5 | -37,8 | -61,5 | -26 | 16,9 | 35 | 71,2 | 86,3 |
| Kapitał własny | 2409 | 3111 | 3213 | 3369 | 3084 | 2886 | 3043 | 3185 | 3352 | 3381 |
| Udziały niekontrolujące | 3,55 | 3,4 | 3,11 | 2,97 | 3,25 | 2,46 | 2,29 | 1,25 | 1,44 | 2,28 |
| Kapitał własny razem | 2413 | 3114 | 3216 | 3372 | 3088 | 2889 | 3045 | 3187 | 3353 | 3383 |
| Pasywa razem | 4290 | 5127 | 5872 | 6079 | 5924 | 5399 | 5555 | 5722 | 5852 | 6008 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 143 | 314 | 79,1 | 143 | -272 | -247 | 123 | 223 | 287 | 355 |
| Amortyzacja | 201 | 203 | 225 | 220 | 220 | 214 | 201 | 211 | 240 | 264 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 11,7 | 11,5 | 19,1 | 13,6 | 14,7 | 15,7 | 13,9 | 14,9 | 15,5 | 17,6 |
| Podatek odroczony | 51,3 | -256 | 34,9 | 46,8 | 25,2 | -44,4 | 37,8 | 65,3 | 31,4 | 82,5 |
| Zmiana należności | -12,8 | -60,4 | 12,5 | 43,1 | -125 | 29,1 | -31,6 | -50,1 | 40,5 | 16,6 |
| Zmiana zapasów | 3,18 | 19,7 | -145 | 123 | 47,1 | -19,2 | -127 | 7,69 | 12,1 | 3,89 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -1,74 | 20,8 | 22,6 | -57,4 | -39,8 | 16 | 76 | -18,3 | -11,2 | -18,6 |
| Przepływy operacyjne | 416 | 353 | 347 | 512 | 445 | 322 | 294 | 540 | 756 | 670 |
| Nakłady inwestycyjne | -231 | -177 | -302 | -248 | -148 | -98 | -173 | -402 | -343 | -264 |
| Przejęcia | -137 | -470 | -534 | 262 | -355 | -9,12 | -3,9 | -37,5 | -77,9 | -116 |
| Przepływy inwestycyjne | -350 | -593 | -783 | -453 | -486 | -55,8 | -140 | -413 | -400 | -352 |
| Spłata długu | 0 | -13,7 | 0 | -125 | -150 | -60 | -395 | -350 | -100 | 0 |
| Emisja akcji | 0,32 | 3,04 | 13,3 | 5,74 | 0,35 | 0,63 | 3,89 | 4,21 | 9,42 | 4,95 |
| Skup akcji własnych | -1,83 | 0 | -0,78 | 0 | 0 | 0 | -22,9 | -113 | -175 | -354 |
| Przepływy finansowe | -66,5 | 254 | 423 | -41,9 | 96,5 | -311 | -109 | -175 | -315 | -314 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,25 | 14,5 | -12,3 | 16,9 | 55,6 | -45,5 | 45,8 | -48 | 41,9 | 4,33 |
| Wolne przepływy pieniężne | 185 | 176 | 45,1 | 264 | 297 | 224 | 122 | 138 | 414 | 406 |
| Zapłacone odsetki | 19,9 | 21,7 | 40,8 | 55,8 | 48,7 | 40,9 | 42,8 | 49,3 | 49,1 | 46,3 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 18,2 | 27,2 | 0,64 | 2,93 | -35,6 | -117 | 2,55 | -65,8 | 19,6 | 84 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 14,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 21,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 13,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 20,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 10,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 24,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 37,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 18,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 24,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 23,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 42,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 28,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 46,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -11,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 31,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -2,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 49,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,68x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,92x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,30x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 16,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 44,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 998,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,31x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 11,0x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 503,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 7,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,98 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,56x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,84x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,44x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 67 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 133,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 33,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,62 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 64,99 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 8,86 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 13,22 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 64,11 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 55,45 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,73 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 70,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 6,80 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,80 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,95x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,98x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,29x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 14,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,59x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,24x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 16,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,42x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała KIRBY CORP w roku obrotowym 2025?
KIRBY CORP wykazała przychody 3,36 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3% więcej niż rok wcześniej.
Czy KIRBY CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 354,6 mln USD, marża netto 10,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KIRBY CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 670,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 264,5 mln USD dały wolne przepływy 405,7 mln USD.