Spółki KELYB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKELLY SERVICES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KELLY SERVICES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5277 | 5374 | 5514 | 5356 | 4516 | 4910 | 4965 | 4836 | 4332 | 4251 |
| Koszt sprzedaży | 4371 | 4420 | 4542 | 4387 | 3688 | 3991 | 3954 | 3874 | 3449 | 3398 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 906 | 954 | 972 | 968 | 828 | 919 | 1012 | 961 | 883 | 853 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 843 | 871 | 885 | 883 | 806 | 871 | 944 | 935 | 818 | 826 |
| Zysk operacyjny | 63,2 | 83,3 | 87,4 | 81,8 | -93,6 | 48,6 | 14,8 | 24,3 | -15,1 | -69,8 |
| Koszty odsetkowe | 3,8 | 2,7 | 3,1 | 4,2 | 3 | 2,5 | 2,1 | 3,2 | 10,9 | 12,4 |
| Przychody odsetkowe | 0,4 | 0,7 | 0,8 | 1,1 | 0,6 | 0,2 | 2,3 | 6,7 | 6,8 | 3,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,7 | -1,6 | -0,6 | -1,2 | 3,4 | -3,6 | 1,6 | 0,6 | -6,8 | -9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 150 | 81,7 | -9,4 | 116 | -107 | 186 | -71,2 | 24,9 | -21,9 | -78,8 |
| Podatek dochodowy | 30 | 12,8 | -27,1 | 0,4 | -34 | 35,1 | -7,9 | -11,5 | -21,3 | 175 |
| Zysk netto | 121 | 71,6 | 22,9 | 112 | -72 | 156 | -62,5 | 36,4 | -0,6 | -254 |
| EBITDA | 84,5 | 106 | 114 | 113 | -69,4 | 78,4 | 48,2 | 58,2 | 25,1 | -27,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,10 | 1,84 | 0,59 | 2,85 | -1,83 | 3,93 | -1,64 | 0,99 | -0,02 | -7,24 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,08 | 1,81 | 0,58 | 2,84 | -1,83 | 3,91 | -1,64 | 0,98 | -0,02 | -7,24 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 38,1 | 38,3 | 38,8 | 39,1 | 39,3 | 39,4 | 38,1 | 35,9 | 35,5 | 35,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 38,4 | 39 | 39,1 | 39,2 | 39,3 | 39,5 | 38,1 | 36,3 | 35,5 | 35,1 |
| Dywidenda na akcję | 0,28 | 0,30 | 0,30 | 0,30 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 29,6 | 32,5 | 35,3 | 25,8 | 223 | 113 | 154 | 126 | 39 | 33 |
| Należności | 1138 | 1287 | 1293 | 1282 | 1265 | 1423 | 1492 | 1161 | 1256 | 1189 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 46,7 | 65,1 | 71,9 | 76,5 | 61,4 | 52,8 | 69,9 | 48,9 | 71 | 46,6 |
| Aktywa obrotowe razem | 1215 | 1384 | 1401 | 1406 | 1550 | 1589 | 1715 | 1627 | 1366 | 1268 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 80,8 | 86,1 | 86,3 | 43,1 | 41 | 35,3 | 27,8 | 24,6 | 25,8 | 20,5 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 60,4 | 83,2 | 75,8 | 66,8 | 47,1 | 47 | 42,9 | ||
| Wartość firmy | 88,4 | 107 | 107 | 128 | 3,5 | 115 | 151 | 151 | 304 | 202 |
| Wartości niematerialne | 0,6 | 18,2 | 16,5 | 49,9 | 55,6 | 122 | 159 | 138 | 256 | 226 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 349 | 272 | 265 | 324 | 320 | 389 | 403 | 43,1 | 45,3 | 37,7 |
| Aktywa razem | 2028 | 2378 | 2314 | 2481 | 2562 | 2894 | 2664 | 2582 | 2632 | 2251 |
| Zobowiązania handlowe | 455 | 538 | 541 | 504 | 537 | 687 | 723 | 646 | 614 | 631 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 242 | 287 | 266 | 268 | 293 | 318 | 316 | 156 | 164 | 141 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 10,2 | 2,2 | 1,9 | 0,3 | 0 | 0,7 | 0 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 771 | 926 | 898 | 884 | 926 | 1095 | 1129 | 1020 | 827 | 822 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 43,3 | 67,5 | 61,4 | 55 | 42,9 | 50,9 | 44,9 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 42,1 | 72,5 | 44 | 55,5 | 59,3 | 86,8 | 11 | 6,8 | 7,2 | 7,6 |
| Zobowiązania razem | 1016 | 1227 | 1155 | 1216 | 1359 | 1558 | 1410 | 1328 | 1398 | 1274 |
| Zadłużenie razem | 0 | 239 | 102 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 28,6 | 32,2 | 24,4 | 22,5 | 21,3 | 23,9 | 28 | 30,6 | 34,2 | 36,3 |
| Zyski zatrzymane | 924 | 984 | 1138 | 1239 | 1163 | 1315 | 1216 | 1242 | 1230 | 965 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 58,7 | 131 | -17,1 | -15,8 | -4,2 | -27,7 | -8,5 | 0,2 | -6,9 | 0,3 |
| Kapitał własny | 1012 | 1152 | 1160 | 1265 | 1203 | 1336 | 1254 | 1254 | 1235 | 977 |
| Kapitał własny razem | 1012 | 1152 | 1160 | 1265 | 1203 | 1336 | 1254 | 1254 | 1235 | 977 |
| Pasywa razem | 2028 | 2378 | 2314 | 2481 | 2562 | 2894 | 2664 | 2582 | 2632 | 2251 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 121 | 71,6 | 22,9 | 112 | -72 | 156 | -62,5 | 36,4 | -0,6 | -254 |
| Amortyzacja | 21,3 | 22,7 | 26,2 | 31,6 | 24,2 | 29,8 | 33,4 | 33,9 | 40,2 | 42,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 10,2 | 9,1 | 8,1 | 5,6 | 3,9 | 5,1 | 7,8 | 9,7 | 11,8 | 12,3 |
| Podatek odroczony | 7,4 | -5,9 | -47,5 | -18,3 | -57,1 | 21,6 | -72,1 | -24,9 | -27,8 | 169 |
| Zmiana należności | -93,9 | -126 | -32 | 46 | 55,9 | -151 | -99,3 | 147 | -20,9 | 94,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 58,4 | 63,9 | 17 | -43 | 10,5 | 156 | 44,3 | -62,5 | -31,1 | -10,5 |
| Przepływy operacyjne | 40,1 | 70,8 | 61,4 | 102 | 186 | 85 | -76,3 | 76,7 | 26,9 | 123 |
| Nakłady inwestycyjne | -12,7 | -24,6 | -25,6 | -20 | -15,5 | -11,2 | -12 | -15,3 | -11,1 | -8,5 |
| Przejęcia | 0 | -37,2 | 0 | -86,4 | -39,2 | -213 | -143 | 0 | -432 | 0 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -5 | -1 | -0,2 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | 10,6 | -61 | -29,8 | -94,3 | 9,8 | -181 | 168 | -14,1 | -362 | 22,3 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 1340 | 1598 | ||||||
| Spłata długu | 0 | 0 | -1101 | -1736 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -10,7 | -11,6 | -11,8 | -11,9 | -3 | -4 | -10,6 | -11 | -10,9 | -11 |
| Przepływy finansowe | -69,1 | -3,4 | -26,5 | -16,1 | -8,1 | -8,1 | -50,6 | -59,6 | 215 | -161 |
| Różnice kursowe | 6,3 | -3,8 | -1,9 | -0,9 | 9,4 | -4,8 | 2,3 | 2,2 | -2,1 | 8,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -12,1 | 2,6 | 3,2 | -9,1 | 197 | -109 | 42,9 | 5,2 | -122 | -7,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 27,4 | 46,2 | 35,8 | 82,2 | 171 | 73,8 | -88,3 | 61,4 | 15,8 | 114 |
| Zapłacone odsetki | 2,7 | 1,9 | 1,6 | 3,2 | 1,6 | 1,7 | 1,3 | 2,8 | 10 | 12,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 24 | 20,1 | 18,3 | 17,7 | 26,4 | 14,1 | 61,2 | 8,9 | 10,9 | 4,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 19,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -2,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -1,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -2,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -6,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 0,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 0,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -27,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -12,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -7,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 19,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -3,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -209,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 355,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 622,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -7,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -20,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -8,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -14,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,50x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,44x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,03x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,08x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 3,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 53,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 429,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 18,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 568,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,78x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 226x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 3,32x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 110 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 74 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 24,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -7,77 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 115,43 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,58 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,77 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 27,90 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 16,15 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,69 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 53,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 770,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 824,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,19x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,78x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,36x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 37,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 28,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,20x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 40,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -35,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała KELLY SERVICES INC w roku obrotowym 2025?
KELLY SERVICES INC wykazała przychody 4,25 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy KELLY SERVICES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 254,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KELLY SERVICES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 122,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,5 mln USD dały wolne przepływy 114,1 mln USD.