Keurig Dr Pepper Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Keurig Dr Pepper Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	4269	6690	7442	11 120	11 618	12 683	14 057	14 814	15 351	16 603
Koszt sprzedaży	2225	2695	3560	4778	5132	5706	6734	6734	6822	7604
Zysk brutto ze sprzedaży	2044	3995	3882	6342	6486	6977	7323	8080	8529	8999
Badania i rozwój	56	20	64	81	69	66	65	66	70	70
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	1147	2556	2635	3962	3978	4153	4645	4912	5013	5351
Sprzedaż i marketing	140	547	411	670	489	540	537	640	657	629
Zysk operacyjny	897	1388	1237	2378	2480	2894	2605	3192	2591	3575
Koszty odsetkowe	101	164	401	654	604	500	693	496
Przychody odsetkowe		3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-44	8	19	-19	-17	2	-14	61	58	-134
Zysk przed opodatkowaniem	567	1173	791	1694	1753	2798	1719	2757	1914	2687
Podatek dochodowy	184	95	202	440	428	653	284	576	473	608
Zysk z działalności kontynuowanej		1078
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	5		3	0	0	-1	-1	2181	0
Zysk netto	378	1076	586	1254	1325	2146	1436	2181	1441	2079
EBITDA	1039	1490	1470	2736	2842	3304	3004	3594	3013	4030
Zysk na akcję, podstawowy	0,48	5,91	0,54	0,89	0,94	1,52	1,01	1,56	1,06	1,53
Zysk na akcję, rozwodniony	0,47	5,89	0,53	0,88	0,93	1,50	1,01	1,55	1,05	1,53
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	791	182	1086	1407	1407	1416	1417	1399	1362	1358
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	791	183	1098	1419	1422	1428	1429	1408	1368	1363
Dywidenda na akcję		2,32		0,60	0,60	0,71	0,78	0,83	0,89	0,92

Bilans

	FY2018	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	66	90	83	75	240	567	535	267	510	1026
Należności	447	483	1150	1115	1048	1148	1484	1368	1502	1671
Zapasy	474	384	626	654	762	894	1314	1142	1299	1733
Pozostałe aktywa obrotowe	43	49	254	403	323	447	471	598	433	484
Aktywa obrotowe razem	1390	1056	2159	2273	2388	3057	3804	3375	3997	5266
Rzeczowe aktywa trwałe	800	790	2310	2028	2212	2494	2491	2699	2964	3230
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	497	645	673	881	876	880	845
Wartość firmy	9829	9819	20 011	20 172	20 184	20 182	20 072	20 202	20 053	20 247
Wartości niematerialne	3862	3834	23 967	24 117	23 968	23 856	23 183	23 287	23 634	23 725
Inwestycje długoterminowe	46	48
Pozostałe aktywa trwałe	98	121	259	748	894	937	1252	1149	1200	1295
Aktywa razem	16 107	15 744	48 918	49 518	49 779	50 598	51 837	52 130	53 430	55 459
Zobowiązania handlowe	1434	1580	2300	3176	3740	4316	5206	3597	2985	2996
Rozliczenia międzyokresowe bierne	231	201	1012	939	1040	1110	1153	1242	1584	1379
Przychody przyszłych okresów	3	64
Zadłużenie krótkoterminowe	82	219	1458	1593	2345	304	895	3246	2642	3105
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1914	2018	5702	6474	7694	6485	8076	8916	8087	8290
Zadłużenie długoterminowe	3660	4879	14 201	12 827	11 143	11 578	11 072	9945	12 912	13 036
Zobowiązania leasingowe			0	427	580	608	803	793	790	764
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	57	56	559	930	1119	1577	1825	1833	2753	3091
Zobowiązania razem	9060	8081	26 385	26 261	25 949	25 626	26 712	26 454	29 187	29 943
Zadłużenie razem	4239	5098	14 580	13 174	13 488	11 733	11 568	11 095	13 938	13 931
Kapitał wpłacony	6385	6385	21 471	21 557	21 677	21 785	21 444	20 788	19 712	19 778
Zyski zatrzymane	337	914	1178	1582	2061	3199	3539	4559	4793	5622
Skumulowane inne całkowite dochody	106	99	-130	104	77	-26	129	315	-276	102
Kapitał własny	6828	7398	22 533	23 257	23 829	24 972	25 126	25 676	24 243	25 516
Udziały niekontrolujące			0	0	1	0	-1	0	0	0
Kapitał własny razem	6828	7398	22 533	23 257	23 830	24 972	25 125	25 676	24 243	25 516
Pasywa razem	16 107	15 744	48 918	49 518	49 779	50 598	51 837	52 130	53 430	55 459
Akcje w obrocie	6,21	790	1406	1407	1407	1418	1408	1390	1357	1359

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	383	1076	589	1254	1325	2145	1435	2181	1441	2079
Amortyzacja	142	102	233	358	362	410	399	402	422	455
Wynagrodzenia w akcjach	58	36	35	64	85	88	52	116	98	97
Podatek odroczony	15	-201	-81	-23	-51	31	-289	-4	-254	45
Zmiana należności	-54	-47	82	-7	-5	-152	-398	70	-209	-202
Zmiana zapasów	108	0	185	-24	-107	-133	-426	182	-92	-405
Zmiana zobowiązań handlowych		24
Przepływy operacyjne	1749	1038	1613	2474	2456	2874	2837	1329	2219	1991
Nakłady inwestycyjne	-66	-202	-180	-330	-461	-423	-353	-425	-563	-486
Przejęcia	0	-1556	-19 114	-8	0	0	0	0	-1000	-149
Przepływy inwestycyjne	180	-1763	-19 131	-150	-316	210	-1135	-784	-1614	-573
Emisja długu	0		8000	0	1500	2150	3000	0	3000	2000
Spłata długu	0		0	-250	-250	-3595	-3365	-500	-1150	-1029
Emisja akcji	0	20	9000	0	0	140	0	0
Skup akcji własnych	0	-399	0		0	0	-379	-706	-1110	-9
Wypłacone dywidendy	-55	-414	-232	-844	-846	-955	-1080	-1142	-1194	-1250
Przepływy finansowe	-2026	-907	17 577	-2364	-1990	-2762	-1728	-832	-223	-999
Różnice kursowe	8	3	-15	12	-6	-9	-7	19	-41	17
Zmiana stanu środków pieniężnych	-97		59	-40	150	322	-26	-287	382	419
Wolne przepływy pieniężne	1683	836	1433	2144	1995	2451	2484	904	1656	1505
Zapłacone odsetki	167	143	180	521	515	477	363	443	494	594
Zapłacony podatek dochodowy	159	291	210	433	582	506	686	507	331	460

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 31,95 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	49,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	16,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	19,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	9,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	7,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	9,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	12,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	24,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	5,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	5,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	32,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	8,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	5,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	7,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	5,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	7,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	6,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	38,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	11,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	7,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	33,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	44,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	13,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	9,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	45,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	14,8%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	10,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-10,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-11,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-4,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-9,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-15,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-5,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	3,4%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	5,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	8,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	5,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	0,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	1,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	3,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	2,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,48x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,99x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	28,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	61,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	23,30 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	6,10x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	-10,28 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	77,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-42,84 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,23x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,18x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,64x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	138 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,29x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	44 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	226 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-43 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	138,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	22,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,05 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	14,72 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,44 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,85 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	18,40 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-31,48 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,11 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	43,48 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	66,78 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	30,5x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,16x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,74x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	22,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	17,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,32x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	20,5x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	17,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	33,9x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
PEG	2,05x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Keurig Dr Pepper Inc. w roku obrotowym 2025?

Keurig Dr Pepper Inc. wykazała przychody 16,60 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Keurig Dr Pepper Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 2,08 mld USD, marża netto 12,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Keurig Dr Pepper Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,99 mld USD minus nakłady inwestycyjne 486,0 mln USD dały wolne przepływy 1,51 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Keurig Dr Pepper Inc.