Spółki KBH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKB HOME: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KB HOME składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3595 | 4369 | 4547 | 4553 | 4183 | 5725 | 6904 | 6411 | 6930 | 6236 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 389 | 426 | 444 | |||||||
| Zysk operacyjny | 152 | 283 | 346 | |||||||
| Koszty odsetkowe | 5,9 | 0,62 | 0 | 0 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 0,53 | 1,24 | 3,51 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 149 | 290 | 368 | 348 | 364 | 695 | 1072 | 771 | 851 | 554 |
| Podatek dochodowy | 43,7 | 109 | 198 | 79,4 | 67,8 | 131 | 255 | 181 | 196 | 125 |
| Zysk netto | 106 | 181 | 170 | 269 | 296 | 565 | 817 | 590 | 655 | 429 |
| EBITDA | 156 | 286 | 348 | |||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,23 | 2,09 | 1,93 | 3,04 | 3,26 | 6,22 | 9,35 | 7,25 | 8,70 | 6,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,12 | 1,85 | 1,71 | 2,85 | 3,13 | 6,01 | 9,09 | 7,03 | 8,45 | 6,15 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 85,7 | 85,8 | 87,8 | 88 | 90,5 | 90,4 | 86,9 | 80,8 | 74,8 | 67,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 96,3 | 98,3 | 101 | 93,8 | 94,1 | 93,6 | 89,3 | 83,4 | 77 | 69,3 |
| Dywidenda na akcję | 0,60 | 0,70 | 0,95 | 1,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 593 | 721 | 575 | 455 | 683 | 292 | 330 | 727 | 599 | 230 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14,2 | 19,5 | 24,3 | 65 | 65,5 | 76,3 | 89,2 | 88,3 | 90,4 | 101 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 36,3 | 27,7 | 25,5 | 24,8 | 18,7 | 17,5 | ||||
| Aktywa razem | 5132 | 5042 | 5074 | 5015 | 5356 | 5836 | 6652 | 6648 | 6936 | 6680 |
| Zobowiązania razem | 3408 | 3115 | 2986 | 2632 | 2691 | 2816 | 2991 | 2838 | 2876 | 2779 |
| Kapitał wpłacony | 697 | 727 | 754 | 794 | 824 | 849 | 836 | 846 | 862 | 864 |
| Zyski zatrzymane | 1564 | 1736 | 1897 | 2157 | 1869 | 2379 | 3144 | 3677 | 3269 | 3630 |
| Akcje własne | -535 | -541 | -584 | -591 | -27,8 | -217 | -341 | -737 | -142 | -663 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -16,1 | -16,9 | -9,57 | -15,5 | -22,3 | -19,1 | -5,58 | -3,67 | -3,7 | -3,54 |
| Kapitał własny | 1723 | 1926 | 2088 | 2383 | 2666 | 3019 | 3661 | 3810 | 4061 | 3901 |
| Kapitał własny razem | 1723 | 1926 | 2088 | 2383 | 2666 | 3019 | 3661 | 3810 | 4061 | 3901 |
| Pasywa razem | 5132 | 5042 | 5074 | 5015 | 5356 | 5836 | 6652 | 6648 | 6936 | 6680 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 106 | 181 | 170 | 269 | 296 | 565 | 817 | 590 | 655 | 429 |
| Amortyzacja | 3,64 | 2,79 | 2,53 | 27,2 | 28,4 | 28,6 | 32,3 | 36,4 | 37,3 | 37,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 16,9 | 14,6 | 15,9 | 18,3 | 21,5 | 28,9 | 29,5 | 34,6 | 34,5 | 46,2 |
| Podatek odroczony | 40,8 | 104 | 189 | 75,5 | 52,2 | 52,6 | 11,5 | 40,7 | 17,1 | 13,7 |
| Zmiana zapasów | -98,3 | 126 | -270 | -165 | -183 | -898 | -786 | 427 | -386 | -179 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 32,7 | 66,6 | 127 | -40,6 | 4,09 | 182 | 53,1 | -62,2 | -7,24 | -75,2 |
| Przepływy operacyjne | 189 | 513 | 222 | 251 | 311 | -37,3 | 183 | 1083 | 363 | 336 |
| Nakłady inwestycyjne | -7,37 | -40,5 | -28,8 | -39,4 | -45,2 | -35,5 | -39,3 | -48,4 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -6,08 | -15,7 | -20,1 | -40,9 | -26,6 | -38,1 | -71,8 | -58,1 | -50,1 | -61,8 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 705 | 0 | 390 | 350 | 0 | 0 | |
| Spłata długu | 0 | -270 | -300 | -986 | 0 | -455 | -704 | |||
| Skup akcji własnych | -85,9 | 0 | -35 | 0 | 0 | -188 | -150 | -411 | -354 | -541 |
| Wypłacone dywidendy | -8,59 | -8,64 | -8,89 | -20,4 | -38,1 | -54,1 | -52,5 | -56,8 | -71,6 | -68,6 |
| Przepływy finansowe | -150 | -370 | -347 | -330 | -56,4 | -315 | -73,6 | -627 | -441 | -643 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 32,7 | 128 | -146 | -120 | 228 | -390 | 38,1 | 397 | -128 | -369 |
| Wolne przepływy pieniężne | 214 | 211 | 282 | -76,7 | 138 | 1047 | 323 | 287 | ||
| Zapłacone odsetki | 5,57 | 7,58 | 8,34 | -1,33 | 0,87 | 7,09 | -5,44 | |||
| Zapłacony podatek dochodowy | 3,31 | 4,66 | 11,9 | 4,48 | 17,3 | 68,3 | 249 | 142 | 197 | 116 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 6,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -10,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -34,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -19,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -27,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -12,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -7,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 22,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -11,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 27,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -3,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -10,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -8,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 44,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,80 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,81x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 132,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,34 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 87,74 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,73 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,51 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 60,52 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 60,52 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,20 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 23,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 18,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 117,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,94 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,74 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,53x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,78x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,78x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,19x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,21x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,50x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 7,63x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 16,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała KB HOME w roku obrotowym 2025?
KB HOME wykazała przychody 6,24 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10% mniej niż rok wcześniej.
Czy KB HOME była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 428,8 mln USD, marża netto 6,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KB HOME w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 335,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 48,4 mln USD dały wolne przepływy 287,3 mln USD.