Jushi Holdings Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Jushi Holdings Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	80,8	209	284	269	258	263
Koszt sprzedaży	42,4	126	189	153	139	149
Zysk brutto ze sprzedaży	38,3	83,4	95,5	116	118	114
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	54,9	113	156	110	107	109
Koszty operacyjne	54,9	119	316	119	107	109
Zysk operacyjny	-16,6	-35,8	-220	-2,82	10,9	4,85
Koszty odsetkowe	15,6	30,9	45,7	37,1	38	41,3
Przychody odsetkowe	0,23	0,24	0,14	0,09	0,56	0,46
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-185	82,9	26,5	-30,5	-28	-38,5
Podatek dochodowy	10,6	29,6	8,45	31,8	31,6	35
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-1,91	-2,77	0	0
Zysk netto	-211	20,3	-202	-65,1	-48,8	-68,6
EBITDA	-12,1	-27,4	-194	23,8	40,8	35,8
Zysk na akcję, podstawowy	-1,94	0,12	-1,06	-0,33	-0,25	-0,35
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,94	-0,42	-1,44	-0,33	-0,25	-0,35
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	108	170	190	195	195	195
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	108	202	204	195	195	195

Bilans

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	85,9	95	26,2	26	19,5	24
Należności		3,2	4,81	3,38	1,46	2,8
Zapasy		43,3	35,1	33,6	36,1	34,6
Pozostałe aktywa obrotowe		1,68	0,55	1,01	1,79	2,11
Aktywa obrotowe razem		154	70,1	81,6	72,2	68,3
Rzeczowe aktywa trwałe		137	178	159	144	143
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		17,3	16,2	18,3	18,1	19,7
Wartość firmy	19,1	45,8	38,2	30,9	30,9	30,9
Wartości niematerialne		192	100	96	100	92,2
Pozostałe aktywa trwałe		27,6	28,2	30,4	30,3	27,8
Aktywa razem		652	529	463	440	422
Zobowiązania handlowe		10,5	21,3	15,4	21,5	22,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne		48	46,3	44,1	32,8	25,5
Przychody przyszłych okresów		1,43	1,87	1,41	1,32	1,6
Zadłużenie krótkoterminowe		6,18	8,7	86,5	2,76	6,64
Zobowiązania krótkoterminowe razem		83,9	108	162	68,9	66,2
Zadłużenie długoterminowe		120	181	126	183	199
Zobowiązania leasingowe		15,2	15,5	19,9	17,6	16,9
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		26,6	21,6	29,1	38,7	33,2
Zobowiązania razem		471	483	471	491	538
Zadłużenie razem		126	189	213	186	206
Kapitał wpłacony		425	492	504	508	512
Zyski zatrzymane		-242	-445	-510	-559	-627
Kapitał własny		182	47,3	-6,23	-50,2	-115
Udziały niekontrolujące		-1,39	-1,39	-1,39	0	0
Kapitał własny razem	2,42	181	45,9	-7,62	-50,2	-115
Pasywa razem		652	529	463	440	422

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-213	17,5	-202	-65,1	-48,8	-68,6
Amortyzacja	4,43	8,41	26,5	26,6	29,9	31
Wynagrodzenia w akcjach	9,59	14,5	23,1	8,09	4,22	2,11
Podatek odroczony	-6,92	-11,1	-32,1	-4,66	-7,75	-6,05
Zmiana należności	-0,06	-1,87	-1,59	-2,37	1,86	-1,13
Zmiana zapasów	-4,25	-12,9	5,4	-4,69	-4,01	1,76
Zmiana zobowiązań handlowych		21,6	24,1	-4,81	9,85	0,89
Przepływy operacyjne	-12,4	-14,3	-21,4	-3,32	21,6	17,7
Nakłady inwestycyjne	-22,8	-75,3	-56,9	-10,7	-4,71	-16,1
Przejęcia	-28,6	-47,3	-21	0
Zakup inwestycji				0	-5,21	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	18,6	9,15	0	0
Przepływy inwestycyjne	-45,8	-113	-80,9	-6,39	-7,07	-13,2
Spłata długu	0	-8,13	-33,7	0
Emisja akcji	29,2	85,7	13,7	0	0,04	0
Przepływy finansowe	105	138	34	13,9	-24,5	0,77
Różnice kursowe	-0,05	-0,27	-0,05	0
Zmiana stanu środków pieniężnych	46,9	9,63	-68,3	4,16	-9,96	5,27
Wolne przepływy pieniężne	-35,1	-89,6	-78,3	-14,1	16,9	1,64
Zapłacone odsetki	7,36	13,8	27,7	29,4	30,1	30,2
Zapłacony podatek dochodowy	1,34	7,07	11,7	2,78	-4,39	2,45

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,43 USD z 10 listopada 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	44,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	2,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	11,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-24,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-15,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	7,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	9,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	2,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-2,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	26,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-3,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	6,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	24,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-55,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-12,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-17,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-90,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-4,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-7,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	12,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,83x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,40x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,36x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	53,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	133,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	196,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	6,59x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,13x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-16,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	28,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-263,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,63x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,98x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,40x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	83 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	64,8x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	6 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	55 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	34 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	69,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,34 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	1,37 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,03 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,11 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-0,72 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-1,33 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,17 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	85,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	282,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,32x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	12,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	3,99x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,04x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	52,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,46x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	42,5x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-77,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Jushi Holdings Inc. w roku obrotowym 2025?

Jushi Holdings Inc. wykazała przychody 262,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,1% więcej niż rok wcześniej.

Czy Jushi Holdings Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 68,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Jushi Holdings Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 17,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 16,1 mln USD dały wolne przepływy 1,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Jushi Holdings Inc.