Spółki JOUT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweJOHNSON OUTDOORS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które JOHNSON OUTDOORS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 434 | 491 | 544 | 562 | 594 | 752 | 743 | 664 | 593 | 592 |
| Koszt sprzedaży | 257 | 280 | 302 | 313 | 329 | 418 | 472 | 420 | 392 | 384 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 176 | 211 | 242 | 250 | 265 | 334 | 271 | 244 | 201 | 208 |
| Badania i rozwój | 18,4 | 19,2 | 20,4 | 21,9 | 24,6 | 25,7 | 27,7 | 31,4 | 31,1 | 32,2 |
| Sprzedaż i marketing | 90,7 | 100 | 113 | 121 | 122 | 141 | 134 | 144 | 145 | 134 |
| Ogólne i administracyjne | 38,3 | 45,8 | 45,6 | 42,6 | 47,8 | 56,1 | 43,4 | 56,5 | 57,6 | 57,6 |
| Koszty operacyjne | 154 | 165 | 179 | 186 | 194 | 223 | 205 | 232 | 245 | 224 |
| Zysk operacyjny | 22,9 | 45,6 | 63 | 63,8 | 71,1 | 111 | 66,3 | 11,7 | -43,5 | -16,2 |
| Koszty odsetkowe | 0,73 | 0,76 | 0,2 | 0,17 | 0,14 | 0,15 | 0,15 | 0,15 | 0,15 | 0,22 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,41 | 3,06 | 4,12 | 0,8 | 1,36 | 1,42 | -8,08 | 9,69 | 8,97 | 3,35 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 23,7 | 48,2 | 68,1 | 66,5 | 73,7 | 113 | 58,9 | 25,8 | -29,9 | -9,28 |
| Podatek dochodowy | 10,2 | 13,1 | 27,4 | 15,1 | 18,5 | 29,5 | 14,4 | 6,29 | -3,33 | 25 |
| Zysk netto | 13,5 | 35,2 | 40,7 | 51,4 | 55,2 | 83,4 | 44,5 | 19,5 | -26,5 | -34,3 |
| EBITDA | 34,7 | 58,7 | 76,1 | 77,7 | 86 | 125 | 80,5 | 28 | -23,9 | 4,44 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 9,86 | 9,92 | 10 | 10 | 10,1 | 10,1 | 10,2 | 10,2 | 10,2 | 10,3 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 87,3 | 63,8 | 122 | 172 | 212 | 240 | 130 | 112 | 145 | 176 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 46,6 | 28,7 | 0 | 0 | 26,8 | 16,5 | 0 | ||
| Należności | 41,5 | 46,8 | 40,9 | 44,5 | 67,3 | 71,3 | 91,9 | 43,2 | 40,6 | 50,5 |
| Zapasy | 68,4 | 79,1 | 88,9 | 94,3 | 97,4 | 167 | 249 | 261 | 210 | 171 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 4,76 | 4,47 | 5,37 | 11,3 | 11,4 | 12,9 | 9,95 | 15,4 | 16,3 | 11,2 |
| Aktywa obrotowe razem | 202 | 241 | 286 | 323 | 389 | 491 | 480 | 459 | 429 | 409 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 49 | 48,9 | 55,9 | 59,5 | 63 | 71,5 | 89,1 | 94,4 | 96,9 | 93,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 40,7 | 49 | 56,6 | 50,7 | 47,5 | 46,6 | |||
| Wartość firmy | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 0 | 10,5 |
| Wartości niematerialne | 14,5 | 13,5 | 12,3 | 11,4 | 9,05 | 8,63 | 8,37 | 8,47 | 8,32 | 9,53 |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 13,9 | 0 | |||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 14,6 | 16,5 | 19 | 20,4 | 22,9 | 29,5 | 22,9 | 25,9 | 1,18 | 1,26 |
| Aktywa razem | 310 | 354 | 396 | 436 | 546 | 674 | 680 | 682 | 635 | 604 |
| Zobowiązania handlowe | 24,5 | 31,7 | 34,2 | 30,4 | 37,3 | 56,7 | 53,8 | 42,7 | 36,1 | 40,1 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 7,07 | 5,14 | 7,51 | 7,5 | 5,11 | 6,63 | 20,8 | 16,7 | 12,4 | 20,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 4,35 | 4,44 | 4,43 | 6,87 | 4,73 | 3,77 | 4,2 | 4,37 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,38 | 0 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 67,7 | 84,1 | 92,8 | 87,9 | 106 | 138 | 115 | 104 | 90,4 | 105 |
| Zadłużenie długoterminowe | 7,01 | 0 | ||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 34,9 | 44,1 | 50,7 | 45,3 | 41,8 | 40,4 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 14,2 | 15,9 | 2,82 | 2,37 | 3,53 | 3,28 | 1,74 | 4,5 | 6,89 | 6,17 |
| Zobowiązania razem | 103 | 111 | 117 | 112 | 168 | 216 | 192 | 182 | 172 | 186 |
| Zadłużenie razem | 7,39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kapitał wpłacony | 71,1 | 72,8 | 75 | 75,9 | 78,7 | 82,9 | 87,4 | 88,2 | 90,1 | 91,9 |
| Zyski zatrzymane | 135 | 167 | 203 | 248 | 296 | 371 | 403 | 410 | 370 | 322 |
| Akcje własne | -1,89 | -2,2 | -2,65 | -1,76 | -2,22 | -2,79 | -3,29 | -1,91 | -2,8 | -3,03 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 2,35 | 4,99 | 3,49 | 1,56 | 4,72 | 7,39 | 0,62 | 3,32 | 5,96 | 7,29 |
| Kapitał własny | 207 | 243 | 279 | 325 | 378 | 459 | 488 | 500 | 463 | 418 |
| Kapitał własny razem | 207 | 243 | 279 | 325 | 378 | 459 | 488 | 500 | 463 | 418 |
| Pasywa razem | 310 | 354 | 396 | 436 | 546 | 674 | 680 | 682 | 635 | 604 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 13,5 | 35,2 | 40,7 | 51,4 | 55,2 | 83,4 | 44,5 | 19,5 | -26,5 | -34,3 |
| Amortyzacja | 11,8 | 13,1 | 13,1 | 14 | 14,9 | 13,4 | 14,2 | 16,3 | 19,6 | 20,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,83 | 1,99 | 2,3 | 2,35 | 2,69 | 4,16 | 4,13 | 2,45 | 1,29 | 1,5 |
| Podatek odroczony | -2,22 | -2,78 | 10,8 | 0,21 | 0,49 | -2,28 | 1,85 | -6,93 | -5,09 | 20,6 |
| Zmiana należności | 3,39 | -5,36 | 5,41 | -6,1 | -24,6 | -3,95 | -22 | 48,3 | -0,27 | -10,3 |
| Zmiana zapasów | 8,52 | -11,4 | -10,5 | -7,36 | -2,87 | -69,6 | -89,3 | -28,4 | 42,1 | 40,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -2,51 | 15,9 | 8,43 | -4,73 | 10,4 | 31,7 | -21,7 | -10,8 | -14,7 | 11,1 |
| Przepływy operacyjne | 43,4 | 46,4 | 63,4 | 45,8 | 61,5 | 58,3 | -62,1 | 41,7 | 41 | 56,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -11,7 | -11,6 | -19,2 | -16,8 | -15,6 | -21,4 | -31,7 | -22,7 | -22 | -16 |
| Przejęcia | -9,15 | 0 | 0 | 0 | 0 | -12,2 | ||||
| Zakup inwestycji | 0 | -46,6 | -34,8 | -7,12 | 0 | 0 | 0 | -40,7 | -2,22 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -20,7 | -58 | 0,05 | 12 | -15,6 | -21,4 | -31,7 | -48,4 | 5,03 | -11,9 |
| Spłata długu | -0,33 | -7,38 | 0 | 0 | ||||||
| Emisja akcji | 0,27 | 0,05 | 0,15 | 0,08 | 0,13 | 0 | 0,33 | 0,27 | 0,17 | 0,12 |
| Skup akcji własnych | -1,51 | -0,66 | -0,68 | -0,71 | -0,46 | -0,5 | -0,51 | -0,44 | -0,44 | -0,12 |
| Wypłacone dywidendy | -3,17 | -3,56 | -4,35 | -5,56 | -6,77 | -8,4 | -12,1 | -12,6 | -13,4 | -13,5 |
| Przepływy finansowe | -4,74 | -11,6 | -4,94 | -6,19 | -7,11 | -9,03 | -12,2 | -12,7 | -13,7 | -13,6 |
| Różnice kursowe | 0,18 | -0,28 | -0,4 | -1,14 | 1,26 | 0,11 | -4,59 | 1,44 | 1,32 | 0,11 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 18,1 | -23,5 | 58,1 | 50,5 | 40,1 | 28 | -111 | -17,9 | 33,6 | 30,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 31,7 | 34,7 | 44,2 | 29,1 | 45,9 | 36,9 | -93,8 | 19 | 19 | 40,2 |
| Zapłacone odsetki | 0,73 | 0,49 | 0,14 | 0,14 | 0,11 | 0,11 | 0,11 | 0,11 | 0,12 | 0,17 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 14,5 | 13,8 | 14,4 | 16,7 | 19,2 | 26,5 | 19,1 | 17,1 | 2,07 | -0,93 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 39,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 5,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -1,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 129,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -1,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 5,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -7,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 3,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -8,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -62,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -44,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 37,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 112,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -9,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,37x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,89x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 33,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -175,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -4,62x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 81,8x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 314,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 410,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,02x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,89x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,12x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 172 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,65x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 42 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 49 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 166 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 40,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,77 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 63,62 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,88 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,85 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 41,46 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 39,52 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 16,87 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 45,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 0,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 465,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 290,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,70x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,08x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,13x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,24x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,44x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,65x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 9,71x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała JOHNSON OUTDOORS INC w roku obrotowym 2025?
JOHNSON OUTDOORS INC wykazała przychody 592,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy JOHNSON OUTDOORS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 34,3 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała JOHNSON OUTDOORS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 56,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 16,0 mln USD dały wolne przepływy 40,2 mln USD.