Spółki JOE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweST JOE Co: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ST JOE Co składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2021 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 96,9 | 100 | 110 | 127 | 161 | 267 | 252 | 389 | 403 | 513 |
| Koszt sprzedaży | 62,2 | 67,2 | 51,3 | 64,1 | 77,8 | 131 | 146 | 236 | 236 | 292 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 34,7 | 32,8 | 59 | 63 | 82,8 | 136 | 106 | 153 | 167 | 221 |
| Koszty operacyjne | 93,8 | 96,5 | ||||||||
| Zysk operacyjny | 3,08 | 3,58 | 29,4 | 31,3 | 47,1 | 94,5 | 61,5 | 90,7 | 95,6 | 146 |
| Koszty odsetkowe | 12,3 | 12,1 | 11,8 | 12,3 | 13,6 | 15,9 | 18,4 | 30,6 | 33,6 | 30,5 |
| Przychody odsetkowe | 6,6 | 16,4 | 0,55 | 0,32 | 0,35 | 0,87 | 1,08 | 1,72 | 1,65 | 1,42 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 19,5 | 37,8 | 1,46 | 4,86 | 12,1 | 4,27 | 33,2 | 9,33 | 2,76 | 8,88 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 22,6 | 41,4 | 30,9 | 36,2 | 59,2 | 98,7 | 94,6 | 100 | 98,3 | 155 |
| Podatek dochodowy | 7,15 | -17,9 | -0,74 | 9,45 | 13,7 | 25 | 24,4 | 26 | 26 | 39,2 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,43 | -0,34 | -0,77 | -0,11 | 0,28 | -0,8 | -0,7 | -3,66 | -1,79 | 0,26 |
| Zysk netto | 15,9 | 59,6 | 32,4 | 26,8 | 45,2 | 74,6 | 70,9 | 77,7 | 74,2 | 116 |
| EBITDA | 11,6 | 12,5 | 38,4 | 41,6 | 59,9 | 113 | 84,4 | 130 | 142 | 194 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,21 | 0,84 | 0,52 | 0,45 | 0,77 | 1,27 | 1,21 | 1,33 | 1,27 | 2,00 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,21 | 0,84 | 0,52 | 0,45 | 0,77 | 1,27 | 1,21 | 1,33 | 1,27 | 1,99 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 74,5 | 70,5 | 62,7 | 60 | 59 | 58,9 | 58,7 | 58,3 | 58,3 | 57,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 74,5 | 70,5 | 62,7 | 60 | 59 | 58,9 | 58,7 | 58,3 | 58,3 | 58 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,00 | 0,07 | 0,32 | 0,40 | 0,44 | 0,52 | 0,58 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2021 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 241 | 192 | 195 | 186 | 107 | 70,2 | 37,7 | 86,1 | 88,8 | 130 |
| Należności | 0,2 | 0,3 | ||||||||
| Zapasy | 1,38 | 2,03 | 2,8 | 3,98 | 4,25 | 4,04 | 3,31 | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8,99 | 11,8 | 12 | 19 | 20,8 | 31,1 | 39,6 | 66 | 59,1 | 41,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,69 | 0,81 | 0,73 | 0,68 | 0,86 | 4,42 | 2,27 | |||
| Aktywa razem | 1028 | 921 | 871 | 909 | 1037 | 1208 | 1431 | 1524 | 1539 | 1518 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2,66 | 2,66 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 341 | 328 | 338 | 380 | 469 | 582 | 780 | 825 | 802 | 743 |
| Zadłużenie razem | 55 | 55,6 | 69,4 | 92,5 | 159 | 223 | 386 | 454 | 438 | 391 |
| Zyski zatrzymane | 94,7 | 154 | 187 | 214 | 255 | 311 | 358 | 410 | 454 | 536 |
| Akcje własne | 0 | 0 | ||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 2,51 | -1,46 | -0,67 | -0,34 | -1,47 | -0,39 | 2,43 | 1,84 | 1,42 | 0,59 |
| Kapitał własny | 669 | 578 | 518 | 520 | 551 | 607 | 631 | 683 | 724 | 766 |
| Udziały niekontrolujące | 17,5 | 15 | 14,9 | 10,1 | 17,6 | 18,7 | 20,3 | 15,4 | 12,5 | 9,34 |
| Kapitał własny razem | 687 | 593 | 533 | 530 | 568 | 626 | 651 | 698 | 737 | 776 |
| Pasywa razem | 1028 | 921 | 871 | 909 | 1037 | 1208 | 1431 | 1524 | 1539 | 1518 |
| Akcje w obrocie | 74,3 | 65,9 | 60,7 | 59,4 | 58,9 | 58,9 | 58,3 | 58,4 | 58,3 | 57,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2021 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 15,5 | 59,2 | 31,6 | 26,7 | 45,5 | 73,7 | 70,2 | 74,1 | 72,4 | 116 |
| Amortyzacja | 8,57 | 8,89 | 9 | 10,3 | 12,8 | 18,2 | 22,9 | 38,8 | 46,4 | 47,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,13 | 0,08 | 0,26 | 0,08 | 0,05 | 0,36 | 0,82 | 1,21 | 1,23 | |
| Podatek odroczony | 29,6 | -25,3 | -5,04 | 8,38 | 8,52 | 16 | 4,49 | -10,7 | -0,8 | -6,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -2,38 | 4,73 | ||||||||
| Przepływy operacyjne | 10,7 | 53,7 | 41,4 | 30,4 | 37,3 | 112 | 48,2 | 104 | 108 | 191 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,3 | -3,01 | -2,62 | -9,35 | -5,69 | -4,3 | -7,35 | -6,18 | -7,75 | -4,06 |
| Zakup inwestycji | -358 | -116 | -6,92 | -0,1 | -58,9 | -158 | -97,1 | -37,4 | 0 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 185 | 14 | 10 | 7 | 11 | 117 | 92 | 79 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | 21 | 44,4 | 44,1 | -30,4 | -175 | -196 | -190 | -99,1 | -50,4 | -26,2 |
| Emisja długu | 1,62 | 16,6 | 23,9 | 69 | 69,3 | 184 | 122 | 1,1 | 67,8 | |
| Spłata długu | -0,5 | -1,29 | -1,36 | -1,61 | -1,94 | -2,33 | -20,2 | -53,5 | -18,2 | -114 |
| Skup akcji własnych | -14,8 | -147 | -93,4 | -20,8 | -8,8 | -20 | -3,36 | -40,3 | ||
| Wypłacone dywidendy | 0 | -4,12 | -18,8 | -23,5 | -25,7 | -30,3 | -33,6 | |||
| Przepływy finansowe | -5,56 | -149 | -79,9 | -9,38 | 59,4 | 48,6 | 112 | 40,8 | -52,1 | -124 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 26,1 | -51,2 | 5,62 | -9,4 | -78,6 | -35,7 | -29,1 | 45,5 | 5,55 | 40,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 9,37 | 50,7 | 38,8 | 21 | 31,6 | 107 | 40,9 | 97,7 | 100 | 187 |
| Zapłacone odsetki | 11,8 | 11,8 | 11,6 | 11,9 | 12,8 | 13,6 | 17,2 | 29,6 | 32,7 | 29,7 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,3 | 5,43 | 2,01 | 11,1 | 17,1 | 30,9 | 34,1 | 45,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 44,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 30,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 38,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 30,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 38,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 39,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 16,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 12,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 27,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 26,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 26,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 32,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 27,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 21,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 53,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 33,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 25,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 36,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 31,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 26,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 55,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 56,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 20,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 76,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 58,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 38,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 86,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 65,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 42,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 11,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 52,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,48x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 24,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 48,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 253,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,20x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 5,72x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 764,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,36x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 15,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 84,1x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 4 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 172,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 2,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,15 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,58 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,71 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,79 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,41 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,41 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,06 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 29,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 16,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 29,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,72 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,97 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 30,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,79x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,86x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,86x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 17,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,25x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 24,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 18,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 18,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,67x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ST JOE Co w roku obrotowym 2025?
ST JOE Co wykazała przychody 513,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 27,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy ST JOE Co była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 115,6 mln USD, marża netto 22,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ST JOE Co w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 190,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,1 mln USD dały wolne przepływy 186,6 mln USD.