Spółki ITIC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweINVESTORS TITLE CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INVESTORS TITLE CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 138 | 162 | 156 | 184 | 236 | 329 | 283 | 225 | 258 | 273 |
| Koszty operacyjne | 187 | 245 | 253 | 199 | 219 | 228 | ||||
| Przychody odsetkowe | 4,68 | 4,45 | 4,62 | 4,75 | 4,39 | 3,77 | 4,7 | 9,06 | 10,7 | 9,97 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 28,1 | 30,3 | 27,1 | 39,8 | 49,7 | 84,9 | 30,1 | 26,2 | 39,5 | 44,5 |
| Podatek dochodowy | 8,62 | 4,57 | 5,21 | 8,37 | 10,2 | 17,9 | 6,21 | 4,54 | 8,39 | 9,37 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,01 | -0,01 | -0,03 | 0 | ||||||
| Zysk netto | 19,5 | 25,7 | 21,9 | 31,5 | 39,4 | 67 | 23,9 | 21,7 | 31,1 | 35,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 10,23 | 13,63 | 11,60 | 16,66 | 20,84 | 35,38 | 12,60 | 11,45 | 16,48 | 18,64 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 10,19 | 13,56 | 11,54 | 16,59 | 20,80 | 35,28 | 12,59 | 11,45 | 16,43 | 18,57 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1,91 | 1,89 | 1,89 | 1,89 | 1,89 | 1,89 | 1,9 | 1,89 | 1,89 | 1,89 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1,92 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,89 | 1,89 | 1,9 |
| Dywidenda na akcję | 0,72 | 3,75 | 12,20 | 9,60 | 16,76 | 19,82 | 4,84 | 5,84 | 15,84 | 10,56 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 27,9 | 20,2 | 18,7 | 25,9 | 13,7 | 37,2 | 35,3 | 24 | 24,7 | 20,8 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 6,56 | 23,8 | 32,8 | 13,1 | 15,2 | 45,9 | 104 | 110 | 59,1 | 68,8 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8,75 | 10,2 | 10,3 | 9,78 | 11,2 | 13 | 17,8 | 23,9 | 27,9 | 29,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 4,47 | 3,53 | 5,2 | ||||||
| Wartość firmy | 4,35 | 4,35 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 7,2 | 9,6 | 9,6 | 9,6 | 9,3 |
| Wartości niematerialne | 7,91 | 7,01 | 6,43 | 5,93 | 5,42 | 8,56 | 7,8 | 6,44 | 5,26 | 11,5 |
| Aktywa razem | 229 | 249 | 244 | 264 | 283 | 331 | 340 | 331 | 334 | 363 |
| Zobowiązania leasingowe | 3,45 | 2,6 | 3,78 | 4,4 | 3,79 | 3,73 | 6,12 | |||
| Zobowiązania razem | 73,8 | 71 | 68,6 | 72,5 | 82,5 | 102 | 98,7 | 79 | 81,8 | 94,8 |
| Zyski zatrzymane | 143 | 162 | 175 | 188 | 196 | 226 | 241 | 251 | 251 | 267 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 11,8 | 15,9 | 0,95 | 3,1 | 4,33 | 3,23 | 0,2 | 0,64 | 0,36 | 1,09 |
| Kapitał własny | 155 | 178 | 176 | 191 | 200 | 229 | 241 | 252 | 252 | 268 |
| Udziały niekontrolujące | 0,09 | 0,09 | 0 | |||||||
| Kapitał własny razem | 155 | 178 | 176 | 191 | 200 | 229 | 241 | 252 | 252 | 268 |
| Pasywa razem | 229 | 249 | 244 | 264 | 283 | 331 | 340 | 331 | 334 | 363 |
| Akcje w obrocie | 1,88 | 1,89 | 1,89 | 1,89 | 1,89 | 1,9 | 1,9 | 1,89 | 1,89 | 1,89 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 19,5 | 25,7 | 21,9 | 31,5 | 39,4 | 67 | 23,9 | 21,7 | 31,1 | 35,2 |
| Amortyzacja | 1,31 | 1,44 | 1,66 | 1,76 | 1,76 | 1,89 | 2,3 | 2,76 | 3,32 | 3,62 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,13 | 0,22 | 0,33 | 0,26 | 0,23 | 0,3 | 0,36 | 0,43 | 0,39 | 0,54 |
| Podatek odroczony | 2,79 | -4,66 | -4,07 | 2,28 | 1,22 | 4,83 | -4,64 | -4,23 | 0,62 | 2,88 |
| Zmiana należności | -0,26 | -1,51 | -2,1 | -0,4 | -6,9 | -3,53 | 3,91 | 5,71 | -2,72 | -1,07 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,58 | 1,46 | 0,22 | 0,58 | 7,56 | 7,85 | 3,41 | -0,39 | 2,15 | 7,27 |
| Przepływy operacyjne | 22,6 | 19,9 | 24,4 | 20,9 | 34,1 | 51,9 | 36,2 | 7,43 | 29,8 | 30,9 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,46 | -2,88 | -1,86 | -1,49 | -3,2 | -6,53 | -5,68 | -9,19 | -7,42 | -5,56 |
| Przejęcia | -0,01 | 0 | 0 | 0 | -4,93 | 0 | 0 | -4,54 | ||
| Zakup inwestycji | -3,69 | -4,65 | -14 | -6,37 | -22,2 | 0 | -10,7 | -20,3 | -66,7 | -60,4 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 3,25 | 4,68 | 8,59 | 5,4 | 13,2 | 8,58 | 20,8 | 30,2 | 13,2 | 16,4 |
| Przepływy inwestycyjne | -8,84 | -20,3 | -2,81 | 4,49 | -14,6 | 9,07 | -28,7 | -6,7 | 1,75 | -14,8 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | -0 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | -6,22 | -0,25 | -0,03 | -0,02 | -0,01 | 0 | -0,13 | -0,96 | -1,1 | 0 |
| Wypłacone dywidendy | -1,37 | -7,07 | -23 | -18,1 | -31,7 | -37,6 | -9,18 | -11 | -29,9 | -19,9 |
| Przepływy finansowe | -7,59 | -7,32 | -23,1 | -18,2 | -31,7 | -37,6 | -9,32 | -12 | -31 | -19,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 6,14 | -7,71 | -1,52 | 7,26 | -12,2 | 23,4 | -1,86 | -11,3 | 0,62 | -3,82 |
| Wolne przepływy pieniężne | 20,1 | 17 | 22,5 | 19,4 | 30,9 | 45,4 | 30,5 | -1,76 | 22,4 | 25,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,07 | 11,5 | 5,46 | 9,73 | 10,2 | 10,4 | 15,4 | 8,69 | 6,62 | 8,41 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 17,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 13,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 10,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 13,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 13,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 3,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 13,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -33,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 29,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -8,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 8,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 24,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 265,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,77x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,59x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 65,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 17,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 21,35 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 154,73 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 13,89 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 16,85 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 151,79 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 140,58 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 10,84 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 49,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 75,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 540,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 519,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,84x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,88x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,03x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 20,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 16,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,77x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 19,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,97x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała INVESTORS TITLE CO w roku obrotowym 2025?
INVESTORS TITLE CO wykazała przychody 272,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy INVESTORS TITLE CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 35,2 mln USD, marża netto 12,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INVESTORS TITLE CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 30,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,6 mln USD dały wolne przepływy 25,4 mln USD.