Spółki IRDM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweIridium Communications Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Iridium Communications Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 434 | 448 | 523 | 560 | 583 | 615 | 721 | 791 | 831 | 872 |
| Koszt sprzedaży | 44,3 | 44,4 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 389 | 404 | ||||||||
| Badania i rozwój | 16,1 | 15,2 | 22,4 | 14,3 | 12 | 11,9 | 16,2 | 20,3 | 28,4 | 19,8 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 82,6 | 84,4 | 97,8 | 93,2 | 90,1 | 100 | 124 | 144 | 168 | 158 |
| Zysk operacyjny | 176 | 115 | 41,7 | 10,1 | 35,5 | 46,3 | 76,7 | 81,6 | 200 | 236 |
| Koszty odsetkowe | 77,7 | 86,7 | 14,7 | 14,7 | 14,7 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,79 | 4,1 | -62,3 | -228 | -124 | -75,2 | -66,2 | -86,4 | -90,6 | -91,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 178 | 120 | -20,6 | -218 | -89 | -28,9 | 10,5 | -4,75 | 110 | 145 |
| Podatek dochodowy | 67,1 | -114 | -7,27 | -56,1 | -32,9 | -19,6 | 0,29 | -26,3 | 12,3 | 27,6 |
| Zysk netto | 111 | 234 | -13,4 | -162 | -56,1 | -9,32 | 8,72 | 15,4 | 113 | 114 |
| EBITDA | 226 | 238 | 260 | 308 | 339 | 352 | 380 | 402 | 404 | 446 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,00 | 2,23 | -0,22 | -1,33 | -0,42 | -0,07 | 0,07 | 0,12 | 0,95 | 1,07 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,89 | 1,82 | -0,22 | -1,33 | -0,42 | -0,07 | 0,07 | 0,12 | 0,94 | 1,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 96 | 97,9 | 109 | 125 | 133 | 134 | 128 | 126 | 119 | 107 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 125 | 128 | 109 | 125 | 133 | 134 | 130 | 127 | 120 | 108 |
| Dywidenda na akcję | 0,13 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 371 | 286 | 273 | 224 | 237 | 321 | 169 | 71,9 | 93,5 | 96,5 |
| Należności | 57,4 | 68 | 71,2 | 68,7 | 61,2 | 63,4 | 82,3 | 91,7 | 98,8 | 93,8 |
| Zapasy | 18,2 | 20,1 | 27,5 | 39,9 | 32,5 | 29 | 39,8 | 91,1 | 81,3 | 73,8 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 30,7 | 25,3 | 18,3 | 10,7 | 9,46 | 11 | 15,4 | 16,4 | 19,1 | 12,5 |
| Aktywa obrotowe razem | 517 | 411 | 390 | 343 | 348 | 424 | 306 | 271 | 293 | 277 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2813 | 3210 | 3371 | 3181 | 2917 | 2662 | 2433 | 2196 | 2081 | 1978 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 27 | 24 | 20,4 | 16,9 | 16,1 | 14,3 | 27,1 | |||
| Wartość firmy | 0 | 0 | 0 | 98,2 | 98,9 | |||||
| Wartości niematerialne | 45,8 | 50 | 48,5 | 47 | 45,5 | 44 | 42,6 | 41,1 | 90,9 | 86,9 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 10,8 | 8,41 | 12,6 | 52,8 | 50,5 | 50,1 | 122 | 86,7 | 66,6 | 50,7 |
| Aktywa razem | 3500 | 3782 | 4014 | 3624 | 3361 | 3181 | 2954 | 2662 | 2671 | 2531 |
| Zobowiązania handlowe | 11,1 | 43,1 | 12,9 | 6,71 | 14,4 | 16,2 | 21,4 | 28,7 | 19,7 | 17,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 23,8 | 32,2 | 57 | 49,3 | 49,5 | 48,1 | 68 | 54,8 | 64,8 | 49,5 |
| Przychody przyszłych okresów | 34,1 | 38,4 | 37,4 | 39,1 | 32,4 | 28 | 35,7 | 33,1 | 51,6 | 41,1 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 85,5 | 126 | 10,9 | 16,8 | 16,5 | 16,5 | 15 | 33,1 | 3,4 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 83,2 | 214 | 263 | 114 | 113 | 109 | 142 | 132 | 169 | 112 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 351 | 353 | 0 | ||||||
| Zobowiązania leasingowe | 26,9 | 23,3 | 19,6 | 15,8 | 14,1 | 11,1 | 26,3 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4,32 | 59,5 | 4,16 | 29,3 | 25,2 | 20,1 | 16,4 | 16 | 15,5 | 28,8 |
| Zobowiązania razem | 2156 | 2186 | 2413 | 2164 | 1942 | 1893 | 1825 | 1774 | 2095 | 2068 |
| Zadłużenie razem | 1800 | 1618 | 1830 | 1765 | 1614 | 1598 | 1471 | 1467 | 1758 | 1757 |
| Kapitał wpłacony | 1060 | 1081 | 1109 | 1134 | 1161 | 1154 | 1125 | 1089 | 964 | 881 |
| Zyski zatrzymane | 289 | 519 | 502 | 332 | 276 | 141 | -47,7 | -235 | -406 | -419 |
| Akcje własne | -1 | -1 | ||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,45 | -3,8 | -8,8 | -6,87 | -17,2 | -7,05 | 51,6 | 33,9 | 18,3 | 0,41 |
| Kapitał własny | 1344 | 1596 | 1602 | 1459 | 1419 | 1288 | 1129 | 888 | 577 | 463 |
| Kapitał własny razem | 1344 | 1596 | 1602 | 1459 | 1419 | 1288 | 1129 | 888 | 577 | 463 |
| Pasywa razem | 3500 | 3782 | 4014 | 3624 | 3361 | 3181 | 2954 | 2662 | 2671 | 2531 |
| Akcje w obrocie | 95,9 | 98,2 | 112 | 132 | 134 | 131 | 126 | 123 | 110 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 111 | 234 | -13,4 | -162 | -56,1 | -9,32 | 8,72 | 15,4 | 113 | 114 |
| Amortyzacja | 49,4 | 122 | 218 | 298 | 303 | 305 | 303 | 320 | 203 | 210 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,7 | 16 | 14,5 | 15,1 | 16,7 | 26,8 | 43,7 | 57,5 | 63,5 | 51,6 |
| Podatek odroczony | 63,8 | -116 | -8,33 | -53,9 | -33,7 | -21,3 | -1,19 | -31,8 | 6,56 | 22,2 |
| Zmiana należności | -6,04 | -10,3 | -12,8 | 2,51 | 6,38 | -1,82 | -18,7 | -9,54 | -6,37 | 5,58 |
| Zmiana zapasów | 9,03 | -1,95 | -7,58 | -13 | 7,23 | 3,59 | -10,2 | -51 | 9,82 | 4,71 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 3,21 | 0,9 | -0,73 | -4,3 | 7,41 | -2,17 | 4,73 | 2,76 | -18,8 | -4,71 |
| Przepływy operacyjne | 225 | 260 | 264 | 198 | 250 | 303 | 345 | 315 | 376 | 400 |
| Nakłady inwestycyjne | -406 | -400 | -391 | -118 | -38,7 | -42,1 | -71,3 | -73,5 | -69,9 | -100 |
| Zakup inwestycji | 0 | -7,63 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -242 | -373 | -379 | -128 | -46,5 | -36,4 | -121 | -83,5 | -181 | -100 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 1450 | 202 | 179 | 0 | ||||
| Spłata długu | 0 | 0 | -383 | 0 | 0 | |||||
| Emisja akcji | 0 | 4,24 | 12,4 | 13,5 | 12,7 | 7,44 | 3,87 | 3,96 | 3,44 | 1,13 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -163 | -257 | -247 | -408 | -186 | |||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -64,8 | -64,7 | -62,9 | |||||
| Przepływy finansowe | 224 | 16,9 | 194 | -313 | -188 | -182 | -375 | -327 | -170 | -300 |
| Różnice kursowe | 0,51 | 0,14 | -1,27 | 1,23 | -1,49 | -0,29 | -0,63 | -1,27 | -3,22 | 3,09 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 208 | -96 | 77 | -242 | 13,6 | 83,7 | -152 | -96,9 | 21,7 | 2,98 |
| Wolne przepływy pieniężne | -180 | -140 | -128 | 80,3 | 211 | 261 | 273 | 241 | 306 | 300 |
| Zapłacone odsetki | 22,9 | 85,3 | 102 | 119 | 98,7 | 72,2 | 63,9 | 91,9 | 95,3 | 90,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,39 | 1,66 | 0,93 | -0,61 | -0,66 | 1,78 | 2,22 | 4,23 | 5,25 | 7,01 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 23,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 47,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 14,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 32,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 44,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 55,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 2,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 21,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 5,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 12,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 24,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 17,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 45,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 46,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 10,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 135,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 12,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 147,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 6,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -2,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -19,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -25,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -20,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -10,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -6,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,78x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,36x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 81,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 241,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 7,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 290,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,34x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,46x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,46x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 43 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 309,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 27,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,86 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 8,15 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,66 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,64 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 4,36 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,68 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,70 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 102,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 33,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 17,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,17 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,98 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 55,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,84x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 10,9x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 17,8x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 17,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,63x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 23,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,38x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Iridium Communications Inc. w roku obrotowym 2025?
Iridium Communications Inc. wykazała przychody 871,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy Iridium Communications Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 114,4 mln USD, marża netto 13,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Iridium Communications Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 400,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 100,3 mln USD dały wolne przepływy 299,8 mln USD.