Spółki IQ Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweiQIYI, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które iQIYI, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3635 | 4165 | 4553 | 4795 | 4204 | 4489 | 4004 | 3903 |
| Koszt sprzedaży | 3946 | 4359 | 4273 | 4317 | 3236 | 3254 | 3008 | 3081 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -312 | -195 | 279 | 477 | 968 | 1235 | 996 | 822 |
| Badania i rozwój | 290 | 383 | 410 | 439 | 275 | 249 | 244 | 238 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 606 | 752 | 795 | 741 | 503 | 565 | 504 | 551 |
| Zysk operacyjny | -1208 | -1330 | -926 | -703 | 190 | 421 | 248 | 32,8 |
| Koszty odsetkowe | 13,8 | 131 | 163 | 212 | 104 | 159 | 145 | 130 |
| Przychody odsetkowe | 31,1 | 57,8 | 24,1 | 18,6 | 10,1 | 36,3 | 37,2 | 47,8 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -98,3 | -139 | -145 | -241 | -195 | -135 | -131 | -41,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1306 | -1469 | -1070 | -943 | -4,9 | 286 | 117 | -8,51 |
| Podatek dochodowy | 11,5 | 7,45 | 3,57 | 15,2 | 12,2 | 11,3 | 8,37 | 20,7 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 7,06 | 6,69 | 4,78 | 9,58 | 2,67 | 3,82 | 3,63 | 0,32 |
| Zysk netto | -1325 | -1483 | -1079 | -968 | -19,7 | 271 | 105 | -29,5 |
| EBITDA | -1163 | -1261 | -852 | -640 | 239 | 460 | 268 | 52,6 |
Bilans
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 667 | 852 | 1673 | 470 | 1029 | 625 | 484 | 623 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 882 | 658 | 515 | 212 | 119 | 133 | 129 | 45 |
| Należności | 420 | 521 | 513 | 431 | 348 | 306 | 300 | 361 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 392 | 534 | 539 | 513 | 377 | 394 | 300 | 344 |
| Aktywa obrotowe razem | 2888 | 2912 | 3416 | 1808 | 1999 | 1780 | 1305 | 1471 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 235 | 252 | 214 | 211 | 160 | 122 | 120 | 129 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 104 | 154 | 142 | 97,7 | 96,3 | 83,5 | 70 | |
| Wartość firmy | 566 | 559 | 596 | 610 | 539 | 523 | 523 | 546 |
| Wartości niematerialne | 244 | 117 | 96,1 | 85,6 | 63,3 | 43,6 | 39,7 | 31 |
| Inwestycje długoterminowe | 374 | 428 | 491 | 476 | 356 | 318 | 289 | 254 |
| Aktywa razem | 6510 | 6434 | 7385 | 6665 | 6676 | 6281 | 6269 | 6675 |
| Zobowiązania handlowe | 1478 | |||||||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 392 | 375 | 347 | 358 | 267 | 269 | 260 | 279 |
| Przychody przyszłych okresów | 443 | 528 | 547 | 614 | 616 | 603 | 595 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 443 | 376 | 455 | 646 | 485 | 503 | 23 | 106 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2882 | 2898 | 3809 | 3527 | 4078 | 3147 | 2942 | 3156 |
| Zobowiązania leasingowe | 57,8 | 118 | 98,2 | 73,7 | 73,8 | 63,3 | 48,7 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 8,37 | 33,4 | 32,2 | 40,9 | 202 | |||
| Zobowiązania razem | 3869 | 5039 | 5937 | 5775 | 5757 | 4565 | 4437 | 4772 |
| Zadłużenie razem | 23 | 106 | ||||||
| Kapitał wpłacony | 5769 | 5932 | 7308 | 7790 | 7378 | 7743 | 7620 | 8012 |
| Zyski zatrzymane | -3419 | -4860 | -6280 | -7401 | -6742 | -6278 | -6002 | -6294 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 273 | 303 | 390 | 425 | 270 | 238 | 212 | 187 |
| Udziały niekontrolujące | 17,3 | 6,09 | 12,1 | 13,8 | 13,5 | 13,9 | 1,14 | -1,09 |
| Kapitał własny razem | 2641 | 1381 | 1431 | 828 | 920 | 1716 | 1832 | 1903 |
| Pasywa razem | 6510 | 6434 | 7385 | 6665 | 6676 | 6281 | 6269 | 6675 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1318 | -1476 | -1074 | -959 | -17,1 | 275 | 108 | -29,2 |
| Amortyzacja | 45,4 | 68,4 | 73,6 | 62,8 | 48,9 | 38,8 | 20,3 | 19,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 80,9 | 156 | 210 | 191 | 118 | 89,7 | 74,6 | 57,7 |
| Podatek odroczony | -6,56 | -11,1 | -6,43 | 2,91 | 4,36 | -0,14 | -3,34 | 0,4 |
| Zmiana należności | -79,1 | -116 | 1,36 | 101 | 45,3 | 27,2 | 0,96 | -50,1 |
| Przepływy operacyjne | 419 | 561 | -829 | -934 | -10,2 | 472 | 289 | 15,1 |
| Nakłady inwestycyjne | -89 | -106 | -36,9 | -41 | -25,3 | -5,21 | -10,9 | -13,7 |
| Przejęcia | -148 | -0,83 | -0,89 | 0 | 0 | |||
| Zakup inwestycji | -128 | -2077 | -1811 | -2127 | -541 | -266 | -60 | -61,5 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 3086 | 2132 | 1752 | 2113 | 618 | 249 | 60,7 | 154 |
| Przepływy inwestycyjne | -3047 | -1688 | 24,4 | 198 | 38,6 | -245 | -335 | -46,8 |
| Spłata długu | -14,4 | |||||||
| Emisja akcji | 9,68 | 21,1 | 683 | 78,5 | 0 | 478 | 0 | 0 |
| Przepływy finansowe | 3414 | 1132 | 1437 | -464 | 648 | -604 | -188 | 152 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 877 | 21,4 | 618 | -1234 | 694 | -364 | -232 | 113 |
| Wolne przepływy pieniężne | 330 | 455 | -866 | -975 | -35,5 | 467 | 278 | 1,43 |
| Zapłacone odsetki | 6,75 | 62,7 | 77,1 | 105 | 76 | 110 | 92,9 | 89,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,92 | 24,6 | 15 | 17 | 8,14 | 4,89 | 10,8 | 14,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 21,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 0,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -0,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 0,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 0,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 6,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -17,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 24,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -86,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -44,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -80,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -39,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -128,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -94,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -99,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,47x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,33x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,21x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 1,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 71,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -562,1 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -10,7x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 0,25x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -1,68 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 8,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,60x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 31,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 11,8x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 31 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 90,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 984,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 422,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,25x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 688x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 65,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,11x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 12,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,03x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 295x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 0,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -3,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała iQIYI, Inc. w roku obrotowym 2025?
iQIYI, Inc. wykazała przychody 3,90 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy iQIYI, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 29,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała iQIYI, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 15,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 13,7 mln USD dały wolne przepływy 1,4 mln USD.