IPG PHOTONICS CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które IPG PHOTONICS CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1006	1409	1460	1315	1201	1461	1430	1287	977	1004
Koszt sprzedaży	454	612	660	708	662	764	874	746	639	622
Zysk brutto ze sprzedaży	552	797	800	606	539	696	555	542	338	381
Badania i rozwój	78,6	101	123	130	127	140	116	98,7	110	117
Sprzedaż i marketing	38,4	49,8	57,8	77,7	70,6	78,2	76,6	85,7	89,6	97,9
Ogólne i administracyjne	66,5	80,7	102	108	110	126	131	126	124	143
Koszty operacyjne	188	246	277	372	340	329	386	310	546	368
Zysk operacyjny	364	551	523	234	199	368	170	232	-208	13,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	2,25	0,76	11	14,6	7,03	-1,4	13,9	42,9	46,4	32
Zysk przed opodatkowaniem	367	552	534	248	206	366	183	275	-162	45,1
Podatek dochodowy	106	204	130	68,1	45,4	88,6	72,6	56	19,6	14
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,04	-0,03	0,14	0,03	0,77	-0,55	0,85	0	0
Zysk netto	261	348	404	180	160	278	110	219	-182	31,1
EBITDA	416	616	604	330	293	464	260	302	-147	80
Zysk na akcję, podstawowy	4,91	6,50	7,55	3,40	3,00	5,21	2,17	4,64	-4,09	0,73
Zysk na akcję, rozwodniony	4,85	6,36	7,38	3,35	2,97	5,16	2,16	4,63	-4,09	0,73
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	53,1	53,5	53,5	53,1	53,2	53,4	50,8	47,2	44,3	42,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	53,8	54,7	54,7	53,8	53,8	53,9	50,9	47,3	44,3	42,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	624	910	544	680	876	709	698	515	620	404
Inwestycje krótkoterminowe	207	206	500	503	515	805	479	663	310	436
Należności	156	237	256	238	264	262	211	219	171	182
Zapasy	239	308	404	381	365	461	509	454	285	313
Pozostałe aktywa obrotowe	41,3	47,9	57,8	55,9	57,8	73,3	47	38,2	27,3	45,8
Aktywa obrotowe razem	1301	1754	1805	1897	2148	2348	1986	1915	1431	1423
Rzeczowe aktywa trwałe	379	460	543	601	598	635	581	602	588	638
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				23	21,7	21,7	15,6	13,9	14,5	17
Wartość firmy	19,8	55,8	101	82,1	41,4	38,6	38,3	38,5	67,2	71,7
Wartości niematerialne	28,8	51,2	87,1	74,3	62,1	52,7	34,1	26,2	55,4	49,9
Inwestycje długoterminowe									0	76,5
Pozostałe aktywa trwałe	18,6	19	18,9	45,2	43,4	48,5	28,8	28,4	32,2	41,2
Aktywa razem	1790	2367	2574	2730	2936	3171	2743	2699	2289	2424
Zobowiązania handlowe	28	35,1	36,3	27,3	25,7	55,8	46,2	28,6	35,4	39,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne	102	144	155	150	177	231	203	181	152	185
Przychody przyszłych okresów		46,5	52,6	59,5	71,2	89,7	80,1	69,2	56,5	66,2
Zadłużenie krótkoterminowe	3,19	3,6	3,67	3,74	3,81	18,1	16	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	158	199	246	192	215	313	275	215	205	234
Zadłużenie długoterminowe	37,6	45,4	41,7	38	34,2	16	0
Zobowiązania leasingowe				20,4	18,4	18,5	16,8	13,7	13,1	12,2
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	36,4
Zobowiązania razem	232	345	368	328	342	423	358	284	265	296
Zadłużenie razem	40,8	45,4	45,4	41,7	38	34,2	16	0
Kapitał wpłacony	651	705	745	786	854	908	951	994	1035	1077
Zyski zatrzymane	1094	1444	1849	2029	2188	2467	2577	2795	2614	2645
Akcje własne	-8,95	-48,9	-225	-266	-304	-439	-938	-1162	-1505	-1556
Skumulowane inne całkowite dochody	-179	-77,3	-163	-147	-146	-190	-205	-213	-119	-38,4
Kapitał własny	1558	2022	2206	2402	2593	2747	2385	2415	2024	2128
Udziały niekontrolujące	0,17	0	0,69	0,72	1,29	0,64	0
Kapitał własny razem	1558	2022	2206	2402	2594	2747	2385	2415	2024	2128
Pasywa razem	1790	2367	2574	2730	2936	3171	2743	2699	2289	2424
Akcje w obrocie	53,3	53,6	52,9	53	53,4	53	48,1	46,3	42,5	42,1

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	261	348	404	180	160	278	111	219	-182	31,1
Amortyzacja	51,5	64,6	80,3	96,3	94,6	96,3	90,6	69,6	61,4	66,9
Wynagrodzenia w akcjach	21,7	23	28	33,4	35,5	37,9	38,3	39,5	37,1	42,9
Podatek odroczony	-12,9	22,9	-4,58	-15,5	-12,8	-6,89	-27,6	-13,8	-25,7	-13,7
Zmiana należności	-11,4	-63,2	-18,8	9,78	-13	-2,09	34,1	-10,4	46,8	-4,76
Zmiana zapasów	-53,6	-71,1	-135	-28,1	-39,9	-150	-189	1,82	47,7	-52,9
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,41	2,31	-1,43	-10,3	-1,94	31	-12,2	-16,3	-1,53	4,33
Przepływy operacyjne	298	405	393	324	285	390	213	296	248	75,3
Nakłady inwestycyjne	-127	-127	-160	-134	-87,7	-123	-110	-110	-98,5	-78,8
Przejęcia	-47,8	-60,5	-109	-15,1	-0,43	0	-2	0	-66,7	0,51
Zakup inwestycji	-300	-212	-765	-760	-1112	-1941	-1117	-1233	-713	-943
Przepływy inwestycyjne	-274	-171	-563	-140	-99,6	-416	297	-238	209	-265
Emisja długu	23,8	28	0	0
Spłata długu	-2,59	-19,8	-3,6	-3,67	-3,74	-3,81	-18,1	-16	0	0
Emisja akcji						19,2	5,51	5,63	5,92	0,78
Skup akcji własnych	-8,95	-40	-176	-40,7	-37,9	-135	-500	-223	-344	-53,1
Przepływy finansowe	27,4	-3,37	-167	-37,1	-10,1	-125	-515	-236	-340	-54,2
Różnice kursowe	-9,41	54,8	-29,2	-7,85	19,9	-17,8	-5,95	-5,59	-11,6	27,8
Zmiana stanu środków pieniężnych	41,3	286	-366	139	196	-169	-10,9	-184	105	-216
Wolne przepływy pieniężne	171	279	233	190	198	267	103	186	149	-3,45
Zapłacone odsetki	0,94	2,58	3,05	2,68	2,23	2,71	3,21	1,28	0,28	0,23
Zapłacony podatek dochodowy	127	156	113	117	85,9	63	113	62,9	40,6	57

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 78,12 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	38,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	0,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	3,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	30,7%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	1,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	0,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	11,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	7,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	2,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-11,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-3,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	12,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-11,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-6,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-57,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-41,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 3 lat	-32,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-22,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-34,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-27,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 3 lat	-30,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-24,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-69,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-29,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-23,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-102,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	5,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-3,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-3,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	5,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-4,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-3,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-3,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-5,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-4,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	6,18x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	4,40x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,64x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	12,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	1,24 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	4,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	2,01 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,44x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,67x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,99x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	183 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,88x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	62 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	24 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	222 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	75,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	78,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,64 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	24,92 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,48 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,25 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	50,01 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	47,30 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	20,49 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,32 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,45 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	121x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,11x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,56x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,65x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	160x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	34,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,29x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	308x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	32,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	118x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała IPG PHOTONICS CORP w roku obrotowym 2025?

IPG PHOTONICS CORP wykazała przychody 1,00 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy IPG PHOTONICS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 31,1 mln USD, marża netto 3,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała IPG PHOTONICS CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 75,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 78,8 mln USD dały wolne przepływy -3,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do IPG PHOTONICS CORP