Spółki IP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweINTERNATIONAL PAPER CO /NEW/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INTERNATIONAL PAPER CO /NEW/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 19 495 | 21 743 | 23 306 | 18 317 | 17 565 | 19 363 | 21 161 | 16 033 | 15 835 | 23 634 |
| Koszt sprzedaży | 14 057 | 14 802 | 15 555 | 12 669 | 12 339 | 13 832 | 15 143 | 11 512 | 11 397 | 16 637 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 5438 | 6941 | 7751 | 5648 | 5226 | 5531 | 6018 | 4521 | 4438 | 6997 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1458 | 1621 | 1723 | 1449 | 1353 | 1385 | 1293 | 1257 | 1703 | 2050 |
| Koszty odsetkowe | 695 | 758 | 734 | 701 | 597 | 430 | 403 | 418 | 432 | 551 |
| Przychody odsetkowe | 175 | 186 | 198 | 202 | 151 | 93 | 78 | 188 | 218 | 179 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -7 | |||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 795 | 848 | 1781 | 921 | 329 | 999 | 1511 | 402 | 369 | -3368 |
| Podatek dochodowy | 193 | -1085 | 445 | 477 | 176 | 188 | -236 | 68 | -361 | -533 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 802 | 2110 | 1667 | 699 | 182 | 811 | 1741 | 313 | 725 | -2838 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -2 | 0 | 5 | -5 | 0 | 2 | 0 | 0 | ||
| Zysk netto | 904 | 2144 | 2012 | 1225 | 482 | 1752 | 1504 | 288 | 557 | -3516 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,20 | 5,19 | 4,91 | 3,10 | 1,23 | 4,50 | 4,14 | 0,83 | 1,60 | -6,95 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,18 | 5,13 | 4,85 | 3,07 | 1,22 | 4,47 | 4,10 | 0,82 | 1,57 | -6,95 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 411 | 413 | 409 | 395 | 393 | 389 | 364 | 347 | 347 | 506 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 416 | 418 | 414 | 399 | 396 | 392 | 367 | 349 | 354 | 506 |
| Dywidenda na akcję | 1,78 | 1,86 | 1,93 | 2,01 | 2,05 | 2,00 | 1,85 | 1,85 | 1,85 | 1,85 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1033 | 1018 | 589 | 511 | 595 | 1295 | 804 | 1113 | 1062 | 1145 |
| Należności | 2852 | 3287 | 3521 | 3280 | 2632 | 3232 | 3284 | 3059 | 2402 | 3791 |
| Zapasy | 2233 | 2313 | 2241 | 2208 | 1626 | 1814 | 1942 | 1889 | 1486 | 2012 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 191 | 282 | 250 | 247 | 141 | 132 | 126 | 114 | 96 | 723 |
| Aktywa obrotowe razem | 6670 | 8277 | 6996 | 6639 | 11 236 | 7096 | 6770 | 6608 | 6424 | 10 106 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 13 003 | 13 265 | 13 067 | 13 004 | 10 945 | 10 441 | 10 431 | 10 150 | 7916 | 14 443 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 434 | 387 | 365 | 424 | 448 | 402 | 697 | ||
| Wartość firmy | 3364 | 3411 | 3374 | 3114 | 3115 | 3130 | 3041 | 3041 | 3038 | 5326 |
| Wartości niematerialne | 547 | 482 | 393 | 368 | 301 | 268 | 220 | 183 | 72 | 4043 |
| Inwestycje długoterminowe | 360 | 390 | 1648 | 1721 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1189 | 1061 | 1019 | 847 | 628 | 590 | 497 | 421 | 648 | 514 |
| Aktywa razem | 33 093 | 33 903 | 33 576 | 33 471 | 31 718 | 25 243 | 23 940 | 23 261 | 22 800 | 37 964 |
| Zobowiązania handlowe | 2199 | 2458 | 2413 | 2423 | 2035 | 2606 | 2708 | 2442 | 2110 | 3902 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 401 | 485 | 535 | 466 | 410 | 440 | 355 | 397 | 680 | 834 |
| Przychody przyszłych okresów | 53 | 56 | 56 | 21 | 27 | 38 | 32 | 30 | 18 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 239 | 311 | 639 | 168 | 26 | 196 | 763 | 138 | 191 | 992 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4069 | 5102 | 4694 | 8646 | 8284 | 4144 | 5000 | 3959 | 4258 | 7899 |
| Zadłużenie długoterminowe | 11 075 | 10 846 | 10 015 | 9597 | 8042 | 5383 | 4816 | 5455 | 5362 | 8839 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 304 | 256 | 236 | 283 | 312 | 269 | 486 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 441 | 567 | 560 | 640 | 968 | 1099 | 1075 | 1095 | 1100 | 1439 |
| Zobowiązania razem | 28 734 | 27 362 | 26 193 | 25 753 | 23 850 | 16 161 | 15 443 | 14 906 | 14 627 | 23 137 |
| Zadłużenie razem | 11 314 | 11 157 | 10 654 | 9765 | 8068 | 5579 | 5579 | 5593 | 5555 | 9831 |
| Kapitał wpłacony | 6189 | 6206 | 6280 | 6297 | 6325 | 4668 | 4725 | 4730 | 4732 | 14 414 |
| Zyski zatrzymane | 4818 | 6180 | 7465 | 8408 | 8070 | 9029 | 9855 | 9491 | 9393 | 4885 |
| Akcje własne | -1753 | -1680 | -2332 | -2702 | -2648 | -3398 | -4607 | -4750 | -4679 | -4571 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5362 | -4633 | -4500 | -4739 | -4342 | -1666 | -1925 | -1565 | -1722 | -528 |
| Kapitał własny | 4341 | 6522 | 7362 | 7713 | 7854 | 9082 | 8497 | 8355 | 8173 | 14 827 |
| Udziały niekontrolujące | 18 | 19 | 21 | 5 | 14 | 0 | ||||
| Kapitał własny razem | 4359 | 6541 | 7383 | 7718 | 7868 | 9082 | 8497 | 8355 | 8173 | 14 827 |
| Pasywa razem | 33 093 | 33 903 | 33 576 | 33 471 | 31 718 | 25 243 | 23 940 | 23 261 | 22 800 | 37 964 |
| Akcje w obrocie | 449 | 449 | 449 | 449 | 449 | 449 | 449 | 449 | 449 | 627 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 902 | 2144 | 2017 | 1220 | 482 | 1754 | 1504 | 288 | 557 | -3516 |
| Amortyzacja | 1124 | 1343 | 1328 | 1072 | 1091 | 1097 | 1040 | 1146 | 851 | 2747 |
| Podatek odroczony | 136 | -1101 | 16 | 222 | 50 | -309 | -773 | -110 | -358 | -615 |
| Zmiana zapasów | 11 | -87 | -236 | -1 | 35 | -263 | -162 | 73 | 12 | 158 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 98 | 114 | 151 | 139 | 141 | 519 | 110 | -402 | -140 | -1027 |
| Przepływy operacyjne | 2478 | 1757 | 3226 | 3610 | 3063 | 2030 | 2174 | 1833 | 1678 | 1698 |
| Nakłady inwestycyjne | -1241 | -1280 | -1572 | -1137 | -663 | -480 | -931 | -1141 | -921 | -1857 |
| Przejęcia | -2228 | -45 | -8 | -103 | -65 | -80 | 0 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -3498 | -1391 | -1569 | -1300 | -269 | 6054 | -608 | -668 | -808 | -1024 |
| Emisja długu | 3830 | 1907 | 490 | 534 | 583 | 1512 | 1011 | 783 | 102 | 409 |
| Spłata długu | -1938 | -1424 | -1008 | -1507 | -2278 | -2509 | -1017 | -780 | -141 | -255 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | ||||||||
| Skup akcji własnych | -132 | -47 | -732 | -535 | -42 | -839 | -1284 | -218 | -23 | -65 |
| Wypłacone dywidendy | -733 | -769 | -789 | -796 | -806 | -780 | -673 | -642 | -643 | -977 |
| Przepływy finansowe | 982 | -399 | -2046 | -2389 | -2700 | -7375 | -2054 | -866 | -775 | -708 |
| Różnice kursowe | 21 | 18 | -40 | 1 | -8 | -9 | -3 | 10 | -38 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -17 | -15 | -429 | -78 | 84 | 700 | -491 | 309 | 57 | -9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1237 | 477 | 1654 | 2473 | 2400 | 1550 | 1243 | 692 | 757 | -159 |
| Zapłacone odsetki | 682 | 782 | 772 | 748 | 682 | 473 | 380 | 459 | 437 | 550 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 90 | 7 | 388 | 349 | 162 | 601 | 345 | 340 | 394 | 161 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 29,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -13,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -14,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -23,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -9,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 8,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 8,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 11,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 49,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 57,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -731,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -542,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 1,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -7,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -11,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -121,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -2,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 81,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 20,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 66,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 16,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 42,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 11,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 5,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,10x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,66x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,10x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,64x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 25,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 8,47 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 738,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 25,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 5,23 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,66x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,63x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 8,67x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 42 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,69x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 64 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 89 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 18 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 81,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -6,52 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 45,71 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,93 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,00 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 23,05 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 8,33 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,16 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 199,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 6,7% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 18,01 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 26,48 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,74x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,25x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,45x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 36,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,80x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,09x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 53,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -19,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała INTERNATIONAL PAPER CO /NEW/ w roku obrotowym 2025?
INTERNATIONAL PAPER CO /NEW/ wykazała przychody 23,63 mld USD za rok obrotowy 2025, o 49,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy INTERNATIONAL PAPER CO /NEW/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 3,52 mld USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INTERNATIONAL PAPER CO /NEW/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,70 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,86 mld USD dały wolne przepływy -159,0 mln USD.