IONIS PHARMACEUTICALS INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które IONIS PHARMACEUTICALS INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	373	514	600	1123	729	810	587	788	705	944
Koszt sprzedaży	0	0	1,82	4,38	11,9	10,8	14,1	9,13	11,2	15,9
Zysk brutto ze sprzedaży	373	514	598	1118	717	800	573	779	694	928
Badania i rozwój	340	373	412	462	531	638		900	902	916
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	48,6	108	245	287	354	186	150	233	267	394
Ogólne i administracyjne	48,6
Koszty operacyjne	393	483	661
Zysk operacyjny	-20,2	31	-61,4	366	-172	-30,2	-410	-354	-475	-382
Koszty odsetkowe	38,8	44,8	44,8	12,4	9,51	9,35	8,12	12,7	17	17,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0	-3,55	-0,18	-0,69	-0,06	-9,76	-7,27	14,1	1,33	-15,4
Zysk przed opodatkowaniem	-83,6	-16,8	-76,2	339	-135	-29,1	-258	-334	-460	-380
Podatek dochodowy	2,93	-5,98	-291	51,5	345	-0,55	11,7	32,3	-6,17	1,79
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	-11,1	-58,8	9,12	-35,5	0	0
Zysk netto	-60,4	0,35	274	278	-444	-28,6	-270	-366	-454	-381
EBITDA	-12,7	37,8	-50,7	378	-159	-14,7	-396	-343	-465	-372
Zysk na akcję, podstawowy	-0,46	0,14	1,91	2,00	-3,18	-0,20	-1,90	-2,56	-3,04	-2,38
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,46	0,14	1,89	1,90	-3,18	-0,20	-1,90	-2,56	-3,04	-2,38
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	132	136	145	140	140	141	142	143	150	160
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	132	138	147	153	140	141	142	143	150	160

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	84,7	130	279	683	398	869	276	399	242	372
Inwestycje krótkoterminowe	581	893	1805	1816	1495	1246	1710	1932	2056	2305
Zapasy		9,98	8,58	18,2	22	24,8	22	7,44	12,5	10
Pozostałe aktywa obrotowe	17,2	73,1	102	140	140	143	168	205	218	237
Aktywa obrotowe razem	798	1169	2208	2721	2131	2345	2203	2642	2620	2991
Rzeczowe aktywa trwałe	92,8	122	132	154	181	178	74,3	71	94,3	123
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				12,6	13,1	18	182	172	162	239
Wartości niematerialne	20,4	22	24	25,7	27,9	29
Inwestycje długoterminowe						635	510	653	653	774
Pozostałe aktywa trwałe	1,33	10,1	12,9	27,6	50	70,6	75,3	105	127	172
Aktywa razem	912	1323	2668	3233	2390	2612	2534	2990	3004	3524
Zobowiązania handlowe	21,1	24,9	28,7	16,1	17,2	11,9	17,9	26	43	28,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	36	66,6	47,5	66,8	90,2	88,6	140	148	108	106
Przychody przyszłych okresów	51,3	125	160	118	108	97,7	90,6	151	79	73,8
Zadłużenie krótkoterminowe	1,19	1,62	13,7	2,03	300		0,15	0,16	0,17	432
Zobowiązania krótkoterminowe razem	134	244	280	273	599	241	312	448	309	782
Zadłużenie długoterminowe				786	539		1176	1241	1202	1328
Zobowiązania leasingowe						19,4	179	171	162	262
Pozostałe zobowiązania długoterminowe						6,95	16	41,8	51,9	28,1
Zobowiązania razem	813	957	1481	1549	1646	1840	1961	2603	2415	3035
Zadłużenie razem	1,19	1,62	13,7	788	840		1194	1308	1253	1812
Kapitał wpłacony	1311	1554	2047	2204	1896	1964	2060	2215	2869	3145
Zyski zatrzymane	-1181	-1241	-967	-708	-1131	-1160	-1430	-1796	-2250	-2631
Skumulowane inne całkowite dochody	-30,4	-31,8	-32	-25,3	-21,1	-32,7	-57,5	-32,6	-30,8	-25,3
Kapitał własny	99,6	281	1048	1471	743	772	573	387	588	489
Udziały niekontrolujące	0	84,3	139	213	0
Kapitał własny razem	39,6	365	1101	1577	743	772	573	387	588	489
Pasywa razem	912	1323	2668	3233	2390	2612	2534	2990	3004	3524
Akcje w obrocie	133	137	151	140	140	141	142	144	158	163

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-60,4	-10,8	215	287	-480	-28,6	-270	-366	-454	-381
Amortyzacja	7,48	6,71	10,7	12,5	13,4	15,5	14,3	10,3	9,61	10
Wynagrodzenia w akcjach	72,1	86	131	147	230	121	100	106	130	134
Podatek odroczony	0	0	-291	0,9	342	0	0	0	0	0
Zmiana zapasów	-0,59	-2,49	1,4	-5,41	-1,26	-2,84	5,33	-2,47	-5,07	-13,7
Zmiana zobowiązań handlowych	-10,7	1,78	-0,66	-16,3	-2,76	-6	1,09	8,12	16	-15,4
Przepływy operacyjne	-112	174	603	346	35,9	30,8	-274	-308	-501	-269
Nakłady inwestycyjne	-7,11	-34,8	-13,6	-30,9	-35,1	-12	-15,7	-23,8	-45,3	-51,4
Zakup inwestycji	-301	-878	-1795	-1947	-1570	-1124	-1486	-1771	-1853	-1919
Przepływy inwestycyjne	56,6	-358	-930	-41,3	274	195	-263	-214	-134	-278
Emisja akcji	0	71,7	448	0	0		0	0	489	0
Skup akcji własnych		0	0	-34,4	-90,5	0	0
Przepływy finansowe	11,4	229	476	100	-597	246	-55,3	644	478	676
Różnice kursowe			-0,02	0,09	0,62	-0,11
Zmiana stanu środków pieniężnych	-44,1	44,9	149	404	-286	472	-593	123	-157	130
Wolne przepływy pieniężne	-119	139	589	315	0,77	18,8	-290	-331	-546	-320
Zapłacone odsetki	7,31	8,04	9,59	9,87	6,25	4,78	2,9	6,51	10,9	10,8
Zapłacony podatek dochodowy		0	0	9,04	25,9	0,04	5,01	48,3	-5,62	-0,64

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 44,50 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	98,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-68,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-66,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-64,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-64,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-64,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-56,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-128,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-18,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-523,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	60,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	18,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	7,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	33,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	17,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	33,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	17,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	5,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-16,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-5,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	17,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	8,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	7,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	7,89x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	6,51x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	6,51x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	85,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-31,6x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	2,18 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	439,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,29x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,63x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,32x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	1158 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	1087 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,46 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,28 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-3,39 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-3,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,65 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,65 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	12,40 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	7,40 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	5,34 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	8,46x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	16,8x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	16,8x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	6,11x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-7,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-7,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała IONIS PHARMACEUTICALS INC w roku obrotowym 2025?

IONIS PHARMACEUTICALS INC wykazała przychody 943,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 33,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy IONIS PHARMACEUTICALS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 381,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała IONIS PHARMACEUTICALS INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 268,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 51,4 mln USD dały wolne przepływy -320,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do IONIS PHARMACEUTICALS INC