Spółki INTC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweINTEL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INTEL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 59 387 | 62 761 | 70 848 | 71 965 | 77 867 | 79 024 | 63 054 | 54 228 | 53 101 | 52 853 |
| Koszt sprzedaży | 23 154 | 23 663 | 27 111 | 29 825 | 34 255 | 35 209 | 36 188 | 32 517 | 35 756 | 34 478 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 36 233 | 39 098 | 43 737 | 42 140 | 43 612 | 43 815 | 26 866 | 21 711 | 17 345 | 18 375 |
| Badania i rozwój | 12 685 | 13 035 | 13 543 | 13 362 | 13 556 | 15 190 | 17 528 | 16 046 | 16 546 | 13 774 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 8377 | 7452 | 6950 | 6350 | 6180 | 6543 | 7002 | 5634 | 5507 | 4624 |
| Koszty operacyjne | 23 100 | 21 048 | 20 421 | 20 105 | 19 934 | 24 359 | 24 532 | 21 618 | 29 023 | 20 589 |
| Zysk operacyjny | 13 133 | 18 050 | 23 316 | 22 035 | 23 678 | 19 456 | 2334 | 93 | -11 678 | -2214 |
| Koszty odsetkowe | 733 | 646 | 468 | 489 | 629 | 597 | 496 | 878 | 1034 | 1091 |
| Przychody odsetkowe | 222 | 441 | 438 | 483 | 272 | 144 | 589 | 1335 | 1245 | 1007 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -703 | -349 | 126 | 484 | -504 | -482 | 1166 | 629 | 226 | 3257 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 12 936 | 20 352 | 23 317 | 24 058 | 25 078 | 21 703 | 7768 | 762 | -11 210 | 1557 |
| Podatek dochodowy | 2620 | 10 751 | 2264 | 3010 | 4179 | 1835 | -249 | -913 | 8023 | 1531 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 3 | -14 | -477 | 293 | ||||
| Zysk netto | 10 316 | 9601 | 21 053 | 21 048 | 20 899 | 19 868 | 8014 | 1689 | -18 756 | -267 |
| EBITDA | 13 427 | 18 227 | 23 516 | 22 235 | 34 160 | 29 409 | 13 462 | 7940 | -1727 | 8543 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,18 | 2,04 | 4,57 | 4,77 | 4,98 | 4,89 | 1,95 | 0,40 | -4,38 | -0,06 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,12 | 1,99 | 4,48 | 4,71 | 4,94 | 4,86 | 1,94 | 0,40 | -4,38 | -0,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 4730 | 4701 | 4611 | 4417 | 4199 | 4059 | 4108 | 4190 | 4280 | 4530 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 4875 | 4835 | 4701 | 4473 | 4232 | 4090 | 4123 | 4212 | 4280 | 4530 |
| Dywidenda na akcję | 1,46 | 0,74 | 0,38 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5560 | 3433 | 3019 | 4194 | 5865 | 4827 | 11 144 | 7079 | 8249 | 14 265 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 3225 | 1814 | 2788 | 1082 | 2292 | 24 426 | 17 194 | 17 955 | 13 813 | 23 151 |
| Należności | 4690 | 5607 | 6722 | 7659 | 6782 | 9457 | 4133 | 3402 | 3478 | 3839 |
| Zapasy | 5553 | 6983 | 7253 | 8744 | 8427 | 10 776 | 13 224 | 11 127 | 12 198 | 11 618 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2956 | 2908 | 3162 | 1713 | 2745 | 2130 | 4712 | 3706 | 9586 | 10 815 |
| Aktywa obrotowe razem | 35 508 | 29 500 | 28 787 | 31 239 | 47 249 | 58 558 | 50 407 | 43 269 | 47 324 | 63 688 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 36 171 | 41 109 | 48 976 | 55 386 | 56 584 | 63 245 | 80 860 | 96 647 | 107 919 | 105 414 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 487 | 505 | 457 | 421 | ||||||
| Wartość firmy | 14 099 | 24 389 | 24 513 | 26 276 | 26 971 | 26 963 | 27 591 | 27 591 | 24 693 | 23 912 |
| Wartości niematerialne | 9494 | 12 745 | 11 836 | 10 827 | 9026 | 7270 | 6018 | 4589 | 3691 | 2772 |
| Inwestycje długoterminowe | 4716 | 3712 | 3388 | 3276 | 2192 | 840 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 7159 | 3215 | 4421 | 5553 | 5917 | 6072 | 11 315 | 13 647 | 7475 | 7131 |
| Aktywa razem | 113 327 | 123 249 | 127 963 | 136 524 | 153 091 | 168 406 | 182 103 | 191 572 | 196 485 | 211 429 |
| Zobowiązania handlowe | 2475 | 2928 | 3824 | 4128 | 5581 | 5747 | 9595 | 8578 | 12 556 | 9882 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 3465 | 3526 | 3622 | 3853 | 3999 | 4535 | 4084 | 3655 | 3343 | 3990 |
| Przychody przyszłych okresów | 1718 | 1656 | 0 | |||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 4634 | 1776 | 1261 | 3693 | 2504 | 4591 | 4367 | 2288 | 3729 | 2499 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 20 302 | 17 421 | 16 626 | 22 310 | 24 754 | 27 462 | 32 155 | 28 053 | 35 666 | 31 575 |
| Zadłużenie długoterminowe | 20 649 | 25 037 | 25 098 | 25 308 | 33 897 | 33 510 | 37 684 | 46 978 | 46 282 | 44 086 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 3538 | 3791 | 2646 | 2916 | 3614 | 5071 | 8978 | 6576 | 9505 | 9408 |
| Zobowiązania razem | 47 101 | 53 596 | 53 400 | 59 020 | 72 053 | 73 015 | 78 817 | 81 607 | 91 453 | 85 069 |
| Zadłużenie razem | 25 258 | 26 776 | 25 859 | 29 003 | 36 401 | 38 101 | 38 107 | 49 266 | 50 011 | 46 585 |
| Kapitał wpłacony | 25 373 | 26 074 | 25 365 | 25 261 | 25 556 | 28 006 | 31 580 | 36 649 | 50 949 | 65 185 |
| Zyski zatrzymane | 40 747 | 42 083 | 50 172 | 53 523 | 56 233 | 68 265 | 70 405 | 69 156 | 49 032 | 48 983 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 106 | 862 | -974 | -1280 | -751 | -880 | -562 | -215 | -711 | 113 |
| Kapitał własny | 66 226 | 69 653 | 74 563 | 77 504 | 81 073 | 95 391 | 101 423 | 105 590 | 99 270 | 114 281 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 1863 | 4375 | 5762 | 12 079 | |||||
| Kapitał własny razem | 66 226 | 69 653 | 74 563 | 77 504 | 81 038 | 95 391 | 103 286 | 109 965 | 105 032 | 126 360 |
| Pasywa razem | 113 327 | 123 249 | 127 963 | 136 524 | 153 091 | 168 406 | 182 103 | 191 572 | 196 485 | 211 429 |
| Akcje w obrocie | 4730 | 4687 | 4516 | 4290 | 4062 | 4070 | 4137 | 4228 | 4330 | 4994 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 10 316 | 9601 | 21 053 | 21 048 | 20 899 | 19 868 | 8017 | 1675 | -19 233 | 26 |
| Amortyzacja | 294 | 177 | 200 | 200 | 10 482 | 9953 | 11 128 | 7847 | 9951 | 10 757 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1444 | 1358 | 1546 | 1705 | 1854 | 2036 | 3128 | 3229 | 3410 | 2434 |
| Podatek odroczony | 532 | 1518 | -1608 | 522 | 1769 | -742 | -5158 | -2009 | 6067 | 329 |
| Zmiana należności | 65 | -781 | -1714 | -935 | 883 | -2674 | 5327 | 731 | -75 | -449 |
| Zmiana zapasów | 119 | -1300 | -214 | -1481 | -687 | -2339 | -2436 | 2097 | -1105 | -138 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 182 | 191 | 211 | 696 | 405 | 1190 | -29 | -801 | 634 | 297 |
| Przepływy operacyjne | 21 808 | 22 110 | 29 432 | 33 145 | 35 864 | 29 456 | 15 433 | 11 471 | 8288 | 9697 |
| Nakłady inwestycyjne | -9625 | -11 778 | -15 181 | -16 213 | -14 259 | -18 733 | -24 844 | -25 750 | -23 944 | -14 646 |
| Przejęcia | -15 470 | -14 499 | -190 | -1958 | -837 | -209 | -681 | -13 | -82 | |
| Zakup inwestycji | -9269 | -2746 | -3843 | -2268 | -29 239 | -40 554 | -43 647 | -44 414 | -37 940 | -24 319 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 5654 | 3687 | 3163 | 4226 | 6781 | 6467 | 48 730 | 44 077 | 41 463 | 15 387 |
| Przepływy inwestycyjne | -25 817 | -15 762 | -11 239 | -14 405 | -21 524 | -24 283 | -10 231 | -24 041 | -18 256 | -14 821 |
| Emisja długu | 2734 | 7716 | 423 | 3392 | 10 247 | 4974 | 6548 | 11 391 | 2975 | 0 |
| Spłata długu | -1500 | -8080 | -3026 | -2627 | -4525 | -2500 | -4984 | -423 | -2288 | -3750 |
| Skup akcji własnych | -2587 | -3615 | -10 730 | -13 576 | -14 229 | -2415 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -4925 | -5072 | -5541 | -5576 | -5568 | -5644 | -5997 | -3088 | -1599 | 0 |
| Przepływy finansowe | -5739 | -8475 | -18 607 | -17 565 | -12 669 | -6211 | 1115 | 8505 | 11 138 | 11 587 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -9748 | -2127 | -414 | 1175 | 1671 | -1038 | 6317 | -4065 | 1170 | 6463 |
| Wolne przepływy pieniężne | 12 183 | 10 332 | 14 251 | 16 932 | 21 605 | 10 723 | -9411 | -14 279 | -15 656 | -4949 |
| Zapłacone odsetki | 682 | 624 | 448 | 469 | 594 | 545 | 459 | 613 | 987 | 1106 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 877 | 3824 | 3813 | 2110 | 2436 | 2263 | 4282 | 2621 | 2202 | 2299 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 38,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -0,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 19,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -17,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -19,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 26,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -12,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -0,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 23,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 7,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 4,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 21,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 20,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 5,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -11,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -15,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -14,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -24,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 17,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -14,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -23,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 15,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 5,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,60x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,95x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,83x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,55x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 24,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 49,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 18,82 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,66x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,07x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 21,54 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 11,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 64,53 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,28x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,54x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,80x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 130 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 14,1x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 26 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 91 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 65 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 81,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,21 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 11,17 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,55 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,93 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 17,36 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 12,80 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,89 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 650,06 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 668,89 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 11,4x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 7,43x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 10,1x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 230x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 43,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 11,7x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 58,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 236x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 0,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała INTEL CORP w roku obrotowym 2025?
INTEL CORP wykazała przychody 52,85 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy INTEL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 267,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INTEL CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 9,70 mld USD minus nakłady inwestycyjne 14,65 mld USD dały wolne przepływy -4,95 mld USD.