INNODATA INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INNODATA INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	63,1	60,9	57,4	55,9	58,2	69,8	79	86,8	170	252
Zysk brutto ze sprzedaży								31,3	67,1	99,5
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	19,5	20,2	15,8	19,5	18,7	27,9	37,9	31	42,7	59,6
Zysk operacyjny	-4,72	-5,1						0,32	24,3	39,9
Zysk przed opodatkowaniem	-4,79	-5,07	1,56	-1,07	1,05	-0,96	-10,5	0,14	24,5	41,4
Podatek dochodowy	1,13	0,29	1,81	1,09	0,4	0,84	1,52	1,03	-4,19	9,24
Zysk z działalności kontynuowanej					1,18	-1,54	-10,5
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,39	-0,3	0,01	-0,02	0,03	-0,13	-0,07	0,02	-0,02
Zysk netto	-5,52	-5,06	-0,25	0,62	0,62	-1,67	-11,9	-0,91	28,7	32,2
EBITDA	-1,53	-1,42						5,03	30,1	46,8
Zysk na akcję, podstawowy	-0,22	0,20	0,01	-0,08	0,03	-0,06	-0,44	-0,03	0,98	1,01
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,22	0,20	0,01	-0,08	0,02	-0,06	-0,44	-0,03	0,89	0,92
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	25,5	25,8	25,9	25,8	24,6	26,6	0,03	28,1	29,2	31,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	25,5	25,8	25,9	25,8	25,6	26,6	0,03	28,1	32,2	35
Dywidenda na akcję				0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	14,2	11,4	10,9	10,9	17,6	18,9	9,79	13,8	46,9	82,2
Inwestycje krótkoterminowe										0,01
Należności	9,95	10,3	10,6	9,72	10	11,4	9,53	14,3	28	46,5
Pozostałe aktywa obrotowe	3,12	3,63	4,67	3,41	4,24	3,68	3,86	3,97	6,09	6,65
Aktywa obrotowe razem	27,2	25,3	26,2	24	31,9	34	23,7	32,1	81	135
Rzeczowe aktywa trwałe	5,4	7,19	6,81	6,89	1,85	2,95	2,51	2,28	4,1	7,97
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	7,01	6,61	5,62	4,31	5,05	4,24	4,09
Wartość firmy	2,73	2,83	2,05	2,11	2,15	2,14	2,04	2,08	2	2,08
Wartości niematerialne	8,19	7,61	6,28	5,48	10	10,3	12,5	13,8	13,4	14
Pozostałe aktywa trwałe	2,38	3,16	2,44	2,11	2,56	2,25	1,5	2,45	1,27	1,65
Aktywa razem	47,6	47,9	44,9	49,5	57,3	59,2	48	59,4	113	169
Zobowiązania handlowe	1,02	1,87	1,83	1,42	1,44	1,82	2,63	2,66	4,55	9,62
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,33	3,76	2,8	3,34	3,49	7,56	7,25	3,06	4,89	7,8
Przychody przyszłych okresów							4,37	3,52	8,01	7,49
Zadłużenie krótkoterminowe	1,12	3,33	1,53	1,44	1,71	1,28	0,88
Zobowiązania krótkoterminowe razem	12,8	15,6	13,9	15,8	18,3	21,3	20,8	22,9	39,5	50,5
Zadłużenie długoterminowe	3,92	4,48	4,06	4,53	6,28	6,22	5,08
Zobowiązania leasingowe			0	6,73	6,33	5,28	4,04	4,7	3,78	3,23
Zobowiązania razem	13,8	17,2	15,4	27,4	31	32,8	30	34,4	50,1	61,5
Zadłużenie razem	5,04	7,81	5,59	5,97	7,99	7,5	5,96
Kapitał wpłacony	26,1	27,3	27,6	28,4	31,9	35,1	35,8	43,2	53,1	64,2
Zyski zatrzymane	12,4	7,35	6,6	4,22	4,83	3,16	-8,78	-9,68	19	51,2
Akcje własne	-4,62	-4,62	-4,62	-6,47	-6,47	-6,47	-6,47	-6,47	-6,47	-6,47
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,32	0,85	-0,02	-0,92	-0,94	-2,19	-2,11	-1,62	-2,47	-2,12
Kapitał własny	33,8	30,6	29,6	25,5	29,6	29,9	18,8	25,7	63,5	107
Udziały niekontrolujące									-0,08	-0,08
Kapitał własny razem	33,8	30,6	29,6	25,5	29,6	29,9	18,8	25	63,4	107
Pasywa razem	47,6	47,9	44,9	49,5	57,3	59,2	48	59,4	113	169
Akcje w obrocie	25,6	25,9	25,9	24,5	25,8	27,2	27,4	28,8	31,3	32,3

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-5,91	-5,36	-0,25	-2,16	0,64	-1,81	-12	-0,89	28,7	32,2
Amortyzacja	3,2	3,67	3,37	2,7	2,27	2,87	3,89	4,72	5,8	6,89
Wynagrodzenia w akcjach	1,16	0,7	0,8	0,84	0,91	1,75	3,28	4,03	4	11,1
Podatek odroczony	-0,18	-0,35	0,18	-0,31	-0,62	0,09	0,22	-0,28	-5,61	4,1
Zmiana należności	0,02	-0,04	-0,53	1,22	-0,48	-1,87	1,3	-5,12	-14,4	-18,4
Zmiana zobowiązań handlowych	-1,75	1,6	-0,78	-0,59	0,16	4,44	0,32	0,35	3,43	9,5
Przepływy operacyjne	-2,74	0,64	3,57	4,28	5,66	5,15	-1,22	5,9	34,9	46,8
Nakłady inwestycyjne	-2,74	-3,41	-2,03	-1,67	-1,41	-4,37	-6,53	-5,56	-7,74	-11,1
Przejęcia	-4,23	0
Zakup inwestycji							-0,51
Przepływy inwestycyjne	-6,97	-3,41	-2,03	-1,67	-1,38	-4,37	-7,03	-5,07	-7,74	-11,1
Spłata długu	-0,7	-1,08	-2,03	-0,57	-0,86	-0,69	-0,64	-0,45	-0,36	-0,42
Emisja akcji	0			0,01	2,6	2,23	0,33	3,32	6,67	3,33
Skup akcji własnych	-0,13	0		-1,84
Przepływy finansowe	-0,84	-0,28	-2,03	-2,4	2,31	0,77	-0,31	2,87	6,21	-0,43
Różnice kursowe						-0,23	-0,55	0,31	-0,26	0,11
Zmiana stanu środków pieniężnych	-10,7	-2,77	-0,54	0,01	6,7	1,33	-9,11	4,01	33,1	35,3
Wolne przepływy pieniężne	-5,48	-2,77	1,53	2,61	4,25	0,78	-7,74	0,34	27,1	35,6
Zapłacone odsetki				0,13	0,14	0,03	0,02	0,4	0,29	0,23
Zapłacony podatek dochodowy	1,31	1,09	0,68	0,96	0,35	1,54	1,11	0,75	2,42	6

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 69,21 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża przed opodatkowaniem	18,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	14,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	58,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	61,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	20,5%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	29,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	13,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	25,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	5,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	47,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	47,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	34,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	48,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	63,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	55,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	12,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 5 lat	120,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	3,4%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 5 lat	115,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	34,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	52,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	31,4%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	53,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	68,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	78,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	29,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	48,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	52,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	24,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	8,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	986,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	6,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,73x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,61x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,35x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	55,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	135,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	4,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	143,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,89x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	37,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	6,67x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	55 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	395,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	6,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,34 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	9,12 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	5,29 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	5,64 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	4,64 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	4,17 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,28 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,38 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,13 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	51,2x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	7,50x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	14,9x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	16,6x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	12,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	12,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	6,71x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	11,6x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała INNODATA INC w roku obrotowym 2025?

INNODATA INC wykazała przychody 251,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 47,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy INNODATA INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 32,2 mln USD, marża netto 12,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INNODATA INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 46,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 11,1 mln USD dały wolne przepływy 35,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do INNODATA INC