Spółki IMMR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweIMMERSION CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które IMMERSION CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 57,1 | 35 | 111 | 36 | 30,5 | 35,1 | 38,5 | 33,9 | 1556 | 1731 |
| Koszt sprzedaży | 0,2 | 0,2 | 0,22 | 0,17 | 0,17 | 0,09 | 0 | |||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 56,9 | 34,8 | 111 | 35,8 | 30,3 | 35 | 38,5 | |||
| Badania i rozwój | 13,4 | 11,8 | 9,73 | 7,84 | 5,01 | 4,15 | 1,38 | 0,28 | ||
| Sprzedaż i marketing | 14,6 | 13,5 | 6,12 | 6,43 | 5 | 3,24 | 1,22 | 1,75 | ||
| Ogólne i administracyjne | 44,2 | 53,3 | 41,8 | 43 | 18,1 | 9,84 | 11,4 | 14 | ||
| Koszty operacyjne | 57,9 | 14 | 16 | 314 | 345 | |||||
| Zysk operacyjny | -15,3 | -45,4 | 53,1 | -21,5 | 2,22 | 17,8 | 24,4 | 17,9 | 118 | 25,9 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 14,3 | 12,2 | |||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,06 | 0,27 | 1,63 | 0,09 | 0,67 | -0,86 | -0,29 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | -14,5 | -44,8 | 54,7 | -19,6 | 3,16 | 17,3 | 27 | 42,9 | 119 | 26 |
| Podatek dochodowy | 25,5 | 0,48 | 0,39 | 0,47 | -2,24 | 4,81 | -3,7 | 8,94 | 25,7 | 16,8 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -40 | -45,3 | 54,3 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 29,3 | 4,69 | |||||||
| Zysk netto | -39,4 | -45,3 | 54,3 | -20 | 5,4 | 12,5 | 30,7 | 34 | 64,3 | 4,52 |
| EBITDA | -14,4 | -44,5 | 54 | -19,3 | 4,15 | 18,5 | 24,6 | 18 | 153 | 68,5 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,37 | -1,55 | 1,78 | -0,64 | 0,19 | 0,40 | 0,92 | 1,05 | 1,94 | 0,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,37 | -1,55 | 1,73 | -0,64 | 0,19 | 0,39 | 0,92 | 1,04 | 1,90 | 0,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 28,8 | 29,2 | 30,5 | 31,5 | 28,1 | 31,5 | 33,3 | 32,2 | 32,2 | 32,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 28,8 | 29,2 | 31,4 | 31,5 | 28,5 | 31,8 | 33,5 | 32,5 | 33 | 33,1 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 56,9 | 24,6 | 111 | 86,5 | 59,5 | 51,5 | 48,8 | 56,1 | 72,6 | 138 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 32,9 | 21,9 | 13,9 | 3,02 | 0 | 86,4 | 101 | 104 | 88,8 | 42,2 |
| Należności | 1,08 | 0,46 | 0,65 | 2,97 | 1,62 | 1,24 | 1 | 1,74 | 101 | 119 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,88 | 0,74 | 9,86 | 0,02 | 0,17 | 0,19 | 0,1 | 0,19 | ||
| Aktywa obrotowe razem | 94 | 48,1 | 136 | 107 | 74,4 | 153 | 160 | 172 | 632 | 675 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4,02 | 3,15 | 2,34 | 1,23 | 0,21 | 0,44 | 0,29 | 0,21 | 95,8 | 68,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 2,2 | 1,61 | 0,91 | 0,36 | 0,04 | ||||
| Wartość firmy | 0 | 69,2 | 69,2 | |||||||
| Wartości niematerialne | 0 | |||||||||
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 7,29 | 17 | 33,4 | 13,9 | 0 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 7,83 | 9,6 | 9 | 2,69 | 0,92 | 0,15 | ||||
| Aktywa razem | 104 | 52 | 146 | 125 | 96,1 | 176 | 190 | 216 | 1102 | 1052 |
| Zobowiązania handlowe | 5,95 | 6,65 | 3,61 | 0,81 | 0,15 | 0 | 0,09 | 0,05 | ||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,75 | 4,13 | 3,95 | 2,84 | 1 | 0,56 | 2,03 | 3,13 | ||
| Przychody przyszłych okresów | 5,91 | 4,42 | 4,59 | 4,69 | 5,17 | 4,83 | 4,77 | 4,24 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 21 | 19,1 | 15,3 | 11,8 | 8,78 | 16,6 | 17,9 | 19,3 | 266 | 293 |
| Zadłużenie długoterminowe | 103 | 71 | ||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 2,66 | 1,68 | 0,55 | 0,06 | 0 | |||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,01 | 0,92 | 0,79 | 3,32 | 2,04 | 0,9 | 1,86 | 4,93 | ||
| Zobowiązania razem | 48,4 | 42,3 | 46,3 | 41,1 | 32,1 | 34,2 | 32,4 | 32,6 | 544 | 485 |
| Zadłużenie razem | 103 | 71 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 221 | 228 | 246 | 253 | 259 | 323 | 323 | 322 | 374 | 380 |
| Zyski zatrzymane | -119 | -172 | -98,5 | -119 | -113 | -101 | -70 | -36 | 34,7 | 31,2 |
| Akcje własne | -46,5 | -46,9 | -48,4 | -51,1 | -81,7 | -81,7 | -95,2 | -105 | -111 | -114 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,12 | 0,1 | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,41 | 0,2 | 1,7 | 0,54 | 0,12 |
| Kapitał własny | 55,3 | 9,66 | 99,7 | 83,8 | 64 | 141 | 158 | 183 | 298 | 297 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 261 | 270 | |||||||
| Kapitał własny razem | 0,12 | 0,1 | 0,12 | 0,12 | 64 | 141 | 158 | 183 | 559 | 567 |
| Pasywa razem | 104 | 52 | 146 | 125 | 96,1 | 176 | 190 | 216 | 1102 | 1052 |
| Akcje w obrocie | 28,9 | 29,3 | 30,8 | 31,4 | 27 | 34,4 | 32,2 | 31,5 | 32,5 | 33,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -39,4 | -45,3 | 54,3 | -20 | 5,4 | 12,5 | 30,7 | 34 | 93,6 | 9,21 |
| Amortyzacja | 0,91 | 0,97 | 0,86 | 2,2 | 1,93 | 0,76 | 0,14 | 0,07 | 35,4 | 42,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,11 | 6,1 | 8,69 | 5,46 | 4,76 | 2,34 | 3,42 | 3,4 | 13,7 | 10,8 |
| Podatek odroczony | 24,3 | 0,03 | 0,06 | 0,28 | -2,36 | 0,59 | -5,1 | 3,53 | 0,81 | 1,05 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 5,32 | 0,7 | -3,04 | -2,82 | -0,66 | -0,15 | 0,08 | -0,04 | -189 | 7,71 |
| Przepływy operacyjne | 22 | -43,8 | 69,9 | -34,1 | 0,02 | 17,4 | 40,1 | 20,6 | -57,6 | 59,1 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,34 | -0,13 | -0,07 | -0,15 | -0,05 | -0,34 | -0,03 | 0 | -11,2 | -16,2 |
| Przejęcia | 0 | -31,4 | 0 | |||||||
| Zakup inwestycji | -32,8 | -23,8 | -17,7 | -8,93 | 0 | -109 | -151 | -177 | -102 | -62,7 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 40 | 35 | 26 | 20 | 3 | 17,2 | 120 | 172 | 139 | 119 |
| Przepływy inwestycyjne | 7,84 | 11,1 | 8,24 | 10,9 | 2,95 | -87,7 | -29,4 | 3,4 | 3,38 | 51,5 |
| Emisja długu | 0 | 836 | 813 | |||||||
| Spłata długu | 0 | -834 | -845 | |||||||
| Emisja akcji | 2,39 | 0,52 | 7,99 | 1,25 | 0 | 59,2 | 0,01 | 0,16 | 0 | |
| Skup akcji własnych | -0,73 | -0,33 | 0 | -2,74 | -30,6 | 0 | -13,2 | -8,26 | -2,38 | -0,01 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -7,41 | -12,9 | -8,05 | ||||||
| Przepływy finansowe | 1,97 | 0,52 | 8,21 | -1,33 | -29,9 | 62,2 | -13,4 | -16,7 | 61 | -44,8 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 31,9 | -32,2 | 86,4 | -24,5 | -27 | -8,03 | -2,67 | 7,25 | 6,75 | 65,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 21,7 | -44 | 69,9 | -34,2 | -0,03 | 17,1 | 40,1 | 20,6 | -68,8 | 42,9 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 15,9 | 12,5 | |||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | -0,42 | 0,19 | 0,15 | 0,16 | 0,07 | 0,09 | 1,41 | 1,79 | 16,5 | 20 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 1,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 4,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 55,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 3,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 20,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 255,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 124,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -78,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 63,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -55,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 40,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 75,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -93,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -47,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -92,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -46,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 385,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 36,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 76,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 61,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,14x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,55x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,55x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 52,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 2,89x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 431,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 229,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,47x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 591,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 20,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,31 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 52,04 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,84 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,32 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,01 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 6,92 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 6,31 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 102,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 17,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 241,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 32,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,14x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,81x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,05x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 3,95x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,13x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,02x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 1,00x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 0,43x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 0,53x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 25,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała IMMERSION CORP w roku obrotowym 2026?
IMMERSION CORP wykazała przychody 1,73 mld USD za rok obrotowy 2026, o 11,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy IMMERSION CORP była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,5 mln USD, marża netto 0,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała IMMERSION CORP w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 59,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 16,2 mln USD dały wolne przepływy 42,9 mln USD.