Spółki IMAX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweIMAX CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które IMAX CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 377 | 381 | 374 | 396 | 137 | 255 | 301 | 375 | 352 | 410 |
| Koszt sprzedaży | 175 | 196 | 166 | 181 | 115 | 120 | 144 | 160 | 162 | 164 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 203 | 185 | 208 | 214 | 21,5 | 134 | 156 | 214 | 190 | 246 |
| Badania i rozwój | 16,3 | 20,9 | 13,7 | 5,2 | 5,62 | 6,94 | 5,3 | 10,1 | 5,1 | 5,82 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 108 | 117 | 138 | 144 | 133 | 138 | ||||
| Sprzedaż i marketing | 2,6 | 2,1 | 26,9 | 5,89 | 11 | 21,8 | ||||
| Zysk operacyjny | 58,6 | 31,4 | 45,2 | 77,3 | -122 | 11 | -4,83 | 50,4 | 43,9 | 84,2 |
| Koszty odsetkowe | 1,81 | 1,94 | 2,92 | 2,79 | 7,01 | 7,09 | 5,88 | 6,82 | 8,08 | 7,36 |
| Przychody odsetkowe | 1,43 | 2,49 | 2,18 | 2,8 | ||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 57,9 | 30 | 43,6 | 75,3 | -129 | 11 | -9,77 | 46,1 | 37,7 | 63,3 |
| Podatek dochodowy | 16,2 | 16,8 | 9,52 | 16,8 | 26,5 | 20,6 | 10,1 | 13,1 | 5 | 17,8 |
| Zysk netto | 28,8 | 2,34 | 22,8 | 46,9 | -144 | -22,3 | -22,8 | 25,3 | 26,1 | 34,9 |
| EBITDA | 105 | 98,3 | 103 | 141 | -68,2 | 67,1 | 51,8 | 110 | 109 | 147 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,43 | 0,04 | 0,36 | 0,76 | -2,43 | -0,38 | -0,40 | 0,47 | 0,49 | 0,65 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,42 | 0,04 | 0,36 | 0,76 | -2,43 | -0,38 | -0,40 | 0,46 | 0,48 | 0,63 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,07 | 65,4 | 63,1 | 61,3 | 59,2 | 59,1 | 56,7 | 54,3 | 52,7 | 53,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,07 | 65,5 | 63,2 | 61,5 | 59,2 | 59,1 | 56,7 | 55,1 | 53,9 | 55,5 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 205 | 159 | 142 | 109 | 317 | 190 | 97,4 | 76,2 | 101 | 151 |
| Należności | 96,3 | 131 | 93,3 | 99,5 | 56,3 | 110 | 136 | 136 | 108 | 108 |
| Zapasy | 42,1 | 30,8 | 44,6 | 43 | 39,6 | 26,9 | 31,5 | 31,6 | 32,8 | 32,5 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 245 | 277 | 281 | 307 | 277 | 260 | 253 | 243 | 240 | 243 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 13,9 | 12,1 | 12,3 | 10,6 | 10 | 9,3 | ||||
| Wartość firmy | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 | 52,8 | 52,8 | 52,8 | 45,8 |
| Wartości niematerialne | 30,4 | 31,2 | 34,1 | 30,3 | 26,2 | 23,1 | 32,7 | 35 | 35,1 | 32,4 |
| Aktywa razem | 857 | 867 | 874 | 889 | 998 | 883 | 821 | 815 | 830 | 894 |
| Zobowiązania razem | 231 | 263 | 274 | 246 | 533 | 453 | 491 | 469 | 452 | 466 |
| Zadłużenie razem | 27,3 | 25,4 | 37,8 | 18,2 | 306 | 2,47 | ||||
| Kapitał wpłacony | 177 | 175 | 180 | 172 | 189 | 175 | 186 | 185 | 185 | 165 |
| Zyski zatrzymane | -47,4 | -87,6 | -85,4 | -40,3 | -203 | -235 | -293 | -293 | -275 | -240 |
| Akcje własne | -1,94 | -5,13 | -0,92 | -4,04 | -0,01 | |||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,2 | -0,63 | -3,59 | -3,19 | 0,99 | 2,53 | -9,85 | -12,1 | -16,6 | -10,3 |
| Kapitał własny | 562 | 528 | 512 | 548 | 394 | 356 | 263 | 273 | 299 | 338 |
| Udziały niekontrolujące | 59,6 | 74,5 | 0,8 | 89,5 | 70 | 73,5 | 65,7 | 71,8 | 78,1 | 89,2 |
| Kapitał własny razem | 622 | 602 | 593 | 637 | 464 | 430 | 329 | 345 | 378 | 427 |
| Pasywa razem | 857 | 867 | 874 | 889 | 998 | 883 | 821 | 815 | 830 | 894 |
| Akcje w obrocie | 66,2 | 64,7 | 61,4 | 61,2 | 58,9 | 58,7 | 54,1 | 53,3 | 52,9 | 53,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 39,3 | 12,5 | 33,6 | 58,6 | -157 | -9,58 | -19,9 | 33,1 | 32,7 | 45,5 |
| Amortyzacja | 46,5 | 66,8 | 57,4 | 63,5 | 53,6 | 56,1 | 56,7 | 60 | 65,5 | 62,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 30,5 | 23 | 22,6 | 22,8 | 21,5 | 25,6 | 27 | 23,6 | 22,8 | 26,6 |
| Podatek odroczony | 4,94 | -4,02 | -6,92 | 6,76 | 23,6 | 3 | -2,07 | -1,45 | -5,63 | 0,77 |
| Zmiana należności | -1,41 | -37,8 | 33,9 | -8,62 | 33,6 | -52,5 | -29 | -1,91 | 29,1 | -1,32 |
| Zmiana zapasów | -3,83 | 10,8 | -14 | 1,94 | ||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | -3,36 | 4,2 | 7,75 | -11,8 | 0,41 | -4,75 | 8,5 | -0,54 | -6,38 | -0,48 |
| Przepływy operacyjne | 77,9 | 85,4 | 110 | 90,4 | -23 | 6,07 | 17,3 | 58,6 | 70,8 | 127 |
| Nakłady inwestycyjne | -15,3 | -24,1 | -13,4 | -7,42 | -0,7 | -3,59 | -8,42 | -6,49 | -8,43 | -8,17 |
| Przejęcia | -15,9 | 0 | 0 | |||||||
| Zakup inwestycji | -1,61 | -15,2 | ||||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 17,8 | 0 | 1,05 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -64,9 | -73,6 | -56,9 | -66 | -9,26 | -0,01 | -53,3 | -31,8 | -41,2 | -41,9 |
| Emisja akcji | 13,1 | 16,7 | 1,02 | 2,4 | 0,88 | 0 | 0 | 5,29 | 4,01 | |
| Skup akcji własnych | 0 | -46,1 | -71,5 | -2,66 | -36,6 | -13,9 | ||||
| Przepływy finansowe | -126 | -57,5 | -70,9 | -57,1 | 241 | -133 | -58,5 | -48,5 | -6,04 | -34,1 |
| Różnice kursowe | 0,11 | -0,27 | 0,63 | 0,63 | -0,41 | -1,01 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -113 | -46 | -17,1 | -32,1 | 208 | -128 | -92,3 | -21,2 | 24,4 | 50,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 62,6 | 61,2 | 96,6 | 83 | -23,7 | 2,48 | 8,9 | 52,1 | 62,4 | 119 |
| Zapłacone odsetki | 0,72 | 0,83 | 0,5 | 1,23 | 5,77 | 3,25 | 0,72 | 3,93 | 5,72 | 4,88 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 24,6 | 22,8 | 12,7 | 17,3 | 4,76 | 18,5 | 14 | 17,8 | 14,6 | 15,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 59,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 20,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 35,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 30,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 31,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 32,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 32,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 6,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 16,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 24,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 29,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 62,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 92,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 34,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 41,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 33,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 31,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 79,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 94,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 90,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 137,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -3,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 50,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 11,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 8,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 280,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,45x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,74x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,28x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 85 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,63x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 100 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 309,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,72 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 7,36 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,24 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,35 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,49 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,11 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,92 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,07 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,91 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 75,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 7,39x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 8,64x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 11,0x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 24,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 23,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,00x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 34,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 19,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 23,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała IMAX CORP w roku obrotowym 2025?
IMAX CORP wykazała przychody 410,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 16,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy IMAX CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 34,9 mln USD, marża netto 8,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała IMAX CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 127,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,2 mln USD dały wolne przepływy 118,9 mln USD.