Spółki IH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweiHuman Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które iHuman Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 81,5 | 148 | 143 | 143 | 126 | 115 |
| Koszt sprzedaży | 44,6 | 42,7 | 41,8 | 38,6 | 37,1 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 56 | 104 | 100 | 102 | 87,7 | 78,3 |
| Badania i rozwój | 30,6 | 65,2 | 45,5 | 36,3 | 33,9 | 29,8 |
| Sprzedaż i marketing | 14,7 | 31,7 | 22,8 | 28,1 | 30,3 | 25,9 |
| Ogólne i administracyjne | 17,6 | 15,3 | 15,8 | 14,7 | 13,6 | 13,1 |
| Koszty operacyjne | 62,8 | 112 | 84 | 79,1 | 77,8 | 68,8 |
| Zysk operacyjny | -6,81 | -8,51 | 16,2 | 22,5 | 9,85 | 9,55 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,14 | 2,68 | 3,07 | 6,01 | 5,3 | 5,01 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -5,67 | -5,84 | 19,3 | 28,5 | 15,2 | 14,6 |
| Podatek dochodowy | 0,07 | -0,02 | 3,33 | 3,05 | 1,65 | 0,91 |
| Zysk netto | -5,74 | -5,81 | 15,9 | 25,5 | 13,5 | 13,6 |
| EBITDA | -6,38 | -7,51 | 17,7 | 24,2 | 11,7 | 10,7 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,03 | -0,02 | 0,06 | 0,10 | 0,05 | 0,05 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,03 | -0,02 | 0,06 | 0,09 | 0,05 | 0,05 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 226 | 267 | 267 | 264 | 262 | 257 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 226 | 267 | 270 | 274 | 271 | 268 |
Bilans
| FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 132 | 134 | 152 | 171 | 154 | 165 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 6,23 | |||||
| Należności | 11,9 | 8,81 | 11,5 | 8,57 | 7,13 | 6,73 |
| Zapasy | 2,59 | 4,4 | 2,77 | 2,33 | 3,22 | 3,06 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,31 | 0,54 | 0,73 | 1,14 | 1,67 | 1,52 |
| Aktywa obrotowe razem | 157 | 159 | 182 | 195 | 183 | 186 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,98 | 1,93 | 1,34 | 0,87 | 0,48 | 0,37 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1 | 6 | 1,85 | 0,51 | 2,04 | 1,66 |
| Wartości niematerialne | 1,81 | 4,28 | 3,61 | 3,27 | 2,25 | 2,52 |
| Inwestycje długoterminowe | 3,82 | 3,71 | 3,61 | 3,77 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,12 | 0,57 | 0,93 | 1,22 | 3,11 | 1,7 |
| Aktywa razem | 160 | 173 | 193 | 204 | 194 | 196 |
| Zobowiązania handlowe | 3,3 | 4,79 | 3,51 | 3,12 | 4,14 | 3,59 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,45 | 2,71 | 3,53 | 4,05 | 4,15 | 4,8 |
| Przychody przyszłych okresów | 41,2 | 47,5 | 55 | 44,9 | 38,8 | 31,4 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 61,2 | 75,8 | 81,3 | 69,1 | 61,3 | 52 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,78 | 1,5 | 0,42 | 0,27 | 1,54 | 1,32 |
| Zobowiązania razem | 62 | 77,3 | 81,8 | 69,4 | 62,9 | 53,4 |
| Kapitał wpłacony | 161 | 167 | 156 | 153 | 137 | 137 |
| Zyski zatrzymane | -59,2 | -66,4 | -46,6 | -19,8 | -5,77 | 7,61 |
| Akcje własne | -0,03 | -1,03 | -2,35 | -3,6 | -6,22 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3,35 | -5,44 | 1,52 | 2,53 | 3,29 | 2,31 |
| Kapitał własny | 98,5 | 95,5 | 112 | 135 | 132 | 142 |
| Kapitał własny razem | 98,5 | 95,5 | 112 | 135 | 132 | 142 |
| Pasywa razem | 160 | 173 | 193 | 204 | 194 | 196 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -5,74 | -5,81 | 15,9 | 25,5 | 13,5 | 13,6 |
| Amortyzacja | 0,43 | 1,01 | 1,57 | 1,65 | 1,87 | 1,11 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 12,2 | 2,38 | 1,89 | 1,33 | 0,39 | 0,1 |
| Zmiana należności | -8,84 | 3,39 | -4,13 | 2,58 | 1,26 | 0,73 |
| Zmiana zapasów | 0,34 | -1,98 | 0,97 | 0,43 | -0,99 | 0,07 |
| Przepływy operacyjne | 34,2 | 6 | 27,3 | 24,2 | 8,02 | 7,34 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,44 | -5,07 | -0,96 | -0,92 | -1,02 | -0,7 |
| Zakup inwestycji | -32,3 | -53,6 | -34,6 | -96 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -2,44 | -5,01 | -4,76 | -0,92 | -7,23 | 5,8 |
| Emisja akcji | 90,4 | 0,08 | 0 | 0,01 | 0,01 | 0,03 |
| Skup akcji własnych | -0,03 | -1,01 | -1,34 | -1,32 | -2,46 | |
| Wypłacone dywidendy | -4,83 | -5,59 | ||||
| Przepływy finansowe | 87,7 | 0,06 | -1,01 | -1,33 | -14 | -8,02 |
| Różnice kursowe | -3,41 | -2,04 | 6,67 | 1,07 | 0,83 | -1,14 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 116 | -0,99 | 28,2 | 23,1 | -12,4 | 3,98 |
| Wolne przepływy pieniężne | 31,7 | 0,93 | 26,4 | 23,3 | 7 | 6,64 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0,07 | 1,21 | 3,28 | 2,99 | 0,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 67,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 12,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 6,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 25,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -8,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -6,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -10,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -7,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -3,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -16,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -9,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -15,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 0,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -35,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -26,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -5,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -36,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -26,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,57x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 3,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 3,16x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 27,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 133,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 139,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,59x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 274x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 11,8x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 31 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 16,7x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 22 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 38 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 15 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 48,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 9,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,05 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,05 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 0,43 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,02 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,03 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,53 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,52 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,62 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 41,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 84,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 37,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 58,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -105,8 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 4,31x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,51x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,41x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,42x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,86x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,01x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 23,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 9,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 13,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała iHuman Inc. w roku obrotowym 2025?
iHuman Inc. wykazała przychody 115,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy iHuman Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 13,6 mln USD, marża netto 11,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała iHuman Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 7,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 701,0 tys. USD dały wolne przepływy 6,6 mln USD.