IMMUCELL CORP /DE/: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które IMMUCELL CORP /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	9,54	10,4	11	13,7	15,3	19,2	18,6	17,5	26,5	27,6
Koszt sprzedaży	4,12	5,21	5,79	6,98	8,48	10,6	10,9	13,6	18,6	16,2
Zysk brutto ze sprzedaży	5,42	5,22	5,19	6,74	6,86	8,66	7,65	3,87	7,94	11,4
Badania i rozwój	1,24	2,05	3,52	3,69	4,35	4,17	4,49	4,39	3,9	3,04
Sprzedaż i marketing	1,83	1,89	2,08	2,32	2,17	2,5	3,19	3,09	3,47	3,55
Ogólne i administracyjne	1,45	1,52	1,74	1,69	1,72	1,73	2,26	2,13	2,22	3,2
Koszty operacyjne	4,53	5,46	6,64	7,69	8,24	8,4	9,95	9,62	9,58	9,8
Zysk operacyjny	0,89	-0,24	-1,45	-0,95	-1,38	0,26	-2,3	-5,75	-1,64	1,65
Koszty odsetkowe						0,31	0,35	0,48	0,57	0,49
Przychody odsetkowe	0,05	0,02	0,01	0,12	0,03	0,02	0,15	0,1	0,08	0,16
Pozostałe przychody pozaoperacyjne				-0,31	0,35	-0,33	-0,19	-0,02	-0,51	-2,68
Zysk przed opodatkowaniem	0,76	-0,44	-1,86	-1,27	-1,03	-0,07	-2,49	-5,77	-2,15	-1,03
Podatek dochodowy	0,25	-0,27	0,46	0,03	-0,01	0,01	0,01	0	0,01	0,01
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym					-1,02	-0,08	-2,49
Zysk netto	0,51	-0,17	-2,32	-1,3	-1,02	-0,08	-2,49	-5,77	-2,16	-1,04
EBITDA	1,67	0,64	0,06	1,29	0,95	2,7	0,17	-3,05	1,09	4,43
Zysk na akcję, podstawowy	0,12	-0,03	-0,42	-0,19	-0,14	-0,01	-0,32	-0,75	-0,26	-0,12
Zysk na akcję, rozwodniony	0,12	-0,03	-0,42	-0,19	-0,14	-0,01	-0,32	-0,75	-0,26	-0,12
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	4,23	4,95	5,49	6,82	7,21	7,59	7,75	7,75	8,17	9,03
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	4,34	4,95	5,49	6,82	7,21	7,59	7,75	7,75	8,17	9,03

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	5,15	3,8	2,52	6,29	6,95	10,2	5,79	0,98	3,76	3,81
Inwestycje krótkoterminowe	5,47			2,48	1
Należności	0,99	1,34	0,93	1,64	1,8	2,69	1,76	2,19	3,77	3,42
Zapasy	2,13	2,05	2,33	2,52	2,09	3,09	6,04	7,81	7,11	9,27
Pozostałe aktywa obrotowe	0,6	0,31	0,64	0,26	0,32	0,3	0,08	0,06	0,4	0,45
Aktywa obrotowe razem	14,3	7,51	6,42	13,2	12,2	16,3	14	11,5	15	16,9
Rzeczowe aktywa trwałe	9,85	26,1	26	25,3	26,8	26,9	28,4	27,6	25,3	21,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					1,22	1,11	2,19	4,57	4,56	4,38
Wartość firmy	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Wartości niematerialne	0,17	0,15	0,13	0,11	0,1	0,08	0,06	0,04	0,02	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,03	0	0,01	0,03	0,03	0,03	14	0,06	0,03	0,04
Aktywa razem	24,7	34,3	32,7	38,7	40,3	44,5	44,9	43,8	45,1	42,5
Zobowiązania handlowe	0,26	0,58	0,53	0,4	0,6	0,73	0,73	0,87	0,93	0,79
Przychody przyszłych okresów	0,03	0,02
Zadłużenie krótkoterminowe		9,09	9,38	8,52			1,04	1,43	1,5	1,61
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2,06	2,06	2,57	2,5	2,21	2,53	3,07	4,2	4,41	3,98
Zadłużenie długoterminowe							9,19	10,5	9,04	7,49
Zobowiązania leasingowe					1,14	1,03	2,22	4,08	4,13	4,01
Zobowiązania razem	4,98	10,7	11	9,7	12,1	11,9	14,5	18,8	17,6	15,5
Zadłużenie razem		8,96	9,27	8,42	9,5	0,81	10,2	12	10,5	9,1
Kapitał wpłacony	18,5	22,5	22,7	31,1	31,4	35,7	36	36,4	40,9	41,5
Zyski zatrzymane	1,15	0,98	-1,34	-2,64	-3,66	-3,74	-6,23	-12	-14,2	-15,2
Akcje własne	-0,43	-0,41	-0,2	-0,19	-0,18	-0,16	-0,15	-0,14	-0,14	-0,13
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,02	-0	0,03	-0,04
Kapitał własny	19,7	23,6	21,7	29	28,3	32,6	30,4	25	27,5	27,1
Kapitał własny razem	19,7	23,6	21,7	29	28,3	32,6	30,4	25	27,5	27,1
Pasywa razem	24,7	34,3	32,7	38,7	40,3	44,5	44,9	43,8	45,1	42,5
Akcje w obrocie	4,85	5,48	5,57	7,21	7,22	7,74	7,75	7,75	8,98	9,05

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,51	-0,17	-2,32	-1,3	-1,02	-0,08	-2,49	-5,77	-2,16	-1,04
Amortyzacja	0,78	0,89	1,5	2,25	2,33	2,44	2,47	2,7	2,73	2,78
Wynagrodzenia w akcjach	0,07	0,2	0,34	0,31	0,25	0,14	0,27	0,37	0,33	0,3
Podatek odroczony	0,24	-0,28	0,46	0,02	-0,01	0,01	0,01		0	0
Zmiana należności	-0,27	-0,33					0,94	-0,43	-1,59	0,35
Zmiana zapasów	-1,14	0,08	-0,28	-0,19	0,43	-1	-2,95	-1,77	0,7	-2,15
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,08	0,45	0,08	-0,09	0,3	0,25	0,34	0,16	0,36	-0,2
Przepływy operacyjne	-0,22	1,18	-0,37	0,23	1,32	0,95	-1,54	-4,67	0,36	2,48
Nakłady inwestycyjne	-3,59	-17,8	-2,03	-1,39	-4,07	-2,61	-3,98	-1,89	-0,47	-1,25
Przejęcia	-0,53
Zakup inwestycji	-4,96	-0,25		-10,1	-1,99
Przepływy inwestycyjne	-4,52	-12,3	-1,79	-3,4	-2,57	-1,6	-3,96	-1,89	-0,46	-1,21
Emisja długu		6,15	0,69		11,5	0,4	2	3
Spłata długu	-0,14	-0,15	-0,4	-0,86	-9,57	-0,77	-0,9	-1,19	-1,47	-2,28
Emisja akcji	0,03	0,05	0,1	0	0,04	0,17	0,03	0,02	4,65	0,35
Przepływy finansowe	8,32	9,75	0,89	6,94	1,91	3,88	1,11	1,75	2,88	-1,21
Zmiana stanu środków pieniężnych	3,58	-1,35	-1,28	3,77	0,66	3,24	-4,39	-4,81	2,78	0,05
Wolne przepływy pieniężne	-3,81	-16,6	-2,4	-1,16	-2,76	-1,65	-5,52	-6,57	-0,11	1,22
Zapłacone odsetki	0,15	0,19	0,4	0,42	0,48	0,31	0,34	0,44	0,53	0,44
Zapłacony podatek dochodowy	0,12	0,01	0	0	0	0,01	0	0,01	0,01	0,01

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 9,93 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	40,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	12,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	20,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	2,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	13,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	19,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	7,8%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	2,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	11,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	7,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	4,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	14,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	44,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	14,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	10,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	306,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	196,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	36,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	591,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	13,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-1,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-3,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-0,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-5,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	10,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	5,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	4,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,75x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,65x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,00x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,26x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	17,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	32,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-557,3 tys. USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,09x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	8,87x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	16,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	31,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,66x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,46x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,02x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	181 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	10,6x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	34 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	18 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	198 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	535,3%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	28,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,09 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,34 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,46 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,64 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,45 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,44 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,98 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	90,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	89,6 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	114x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,94x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,87x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,88x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	21,4x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	15,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,92x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	23,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	14,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	21,3x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała IMMUCELL CORP /DE/ w roku obrotowym 2025?

IMMUCELL CORP /DE/ wykazała przychody 27,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy IMMUCELL CORP /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 1,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała IMMUCELL CORP /DE/ w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,3 mln USD dały wolne przepływy 1,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do IMMUCELL CORP /DE/