Spółki IBEX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweIBEX Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które IBEX Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 342 | 368 | 405 | 444 | 494 | 523 | 509 | 558 | 644 |
| Koszt sprzedaży | 335 | 374 | 375 | 357 | 386 | 456 | |||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 108 | 120 | 148 | 152 | 173 | 188 | |||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 77 | 80,2 | 88,7 | 93,1 | 109 | 113 | |||
| Zysk operacyjny | -17,8 | 6,81 | 19,5 | 17 | 20,6 | 40,5 | 39,4 | 46,6 | 55 |
| Koszty odsetkowe | 3,09 | 7,71 | 9,43 | 1,89 | 1,29 | 0,79 | 0,51 | 1,63 | 0,94 |
| Przychody odsetkowe | 0,04 | 0,64 | 2,07 | 0,96 | 0,27 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | -15,9 | 19,4 | 10,1 | 15,2 | 19,4 | 40,3 | 41 | 45,9 | 54,3 |
| Podatek dochodowy | -0,11 | 3,62 | 2,32 | 2,06 | -2,08 | 8,74 | 7,33 | 9,07 | 7,96 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -20,8 | -4,52 | 7,77 | 2,85 | |||||
| Zysk netto | -15,9 | 11 | 7,77 | 13,1 | 21,5 | 31,6 | 33,7 | 36,9 | 46,3 |
| EBITDA | -5,6 | 27,7 | 44 | 31,2 | 38,7 | 59,5 | 58,9 | 63,8 | 74,9 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,74 | 1,18 | 1,74 | 1,90 | 2,51 | 3,45 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -6,72 | 0,00 | 0,00 | 0,71 | 1,15 | 1,67 | 1,84 | 2,36 | 3,13 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 17,6 | 18,2 | 18,2 | 17,7 | 14,7 | 13,4 | |||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 18,4 | 18,7 | 18,9 | 18,3 | 15,7 | 14,8 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 13,5 | 8,87 | 21,9 | 57,8 | 48,8 | 57,4 | 62,7 | 15,4 | 32,6 |
| Należności | 71,1 | 62,6 | 81,1 | 75,4 | 86,4 | 98,4 | 117 | 125 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 4,56 | 2,19 | 1,89 | 2,13 | 2,35 | ||||
| Aktywa obrotowe razem | 81,8 | 86 | 141 | 142 | 159 | 180 | 146 | 180 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 18,9 | 82,3 | 13,3 | 30,8 | 41,9 | 41,2 | 29,9 | 32,6 | 40,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 57,3 | 67,7 | 71,2 | 75,9 | 83,1 | 70,9 | 59,1 | 62,3 | 55,5 |
| Wartość firmy | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 11,8 | 11,8 |
| Wartości niematerialne | 4,18 | 2,93 | 2,78 | 3,21 | 3,03 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 5,69 | 6,23 | 8,82 | 13,8 | 14,3 | ||||
| Aktywa razem | 188 | 195 | 274 | 294 | 293 | 294 | 273 | 309 | |
| Zobowiązania handlowe | 46,9 | 53,2 | 54,9 | 21,3 | 18,7 | 16,7 | 18,7 | 23 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 33,5 | 29,4 | 30,7 | 38,6 | 40,9 | ||||
| Przychody przyszłych okresów | 8,6 | 6,41 | 4,75 | 5,5 | 6,38 | ||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 41,8 | 27,5 | 26,7 | 15,1 | 0,41 | 0,66 | 0,82 | 0,88 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 111 | 106 | 106 | 97,8 | 73,3 | 71 | 79,9 | 85,5 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 0,66 | 0,6 | 0,87 | 0,8 | 0,78 | ||||
| Zobowiązania leasingowe | 58,6 | 62 | 71,9 | 76 | 64,9 | 53,4 | 53,8 | 46,8 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,3 | 3,26 | 1,67 | 3,24 | 3,67 | ||||
| Zobowiązania razem | 180 | 179 | 194 | 181 | 143 | 128 | 139 | 139 | |
| Zadłużenie razem | 13 | 9,78 | 6,21 | 3,83 | 1,01 | 1,53 | 1,62 | 1,66 | |
| Kapitał wpłacony | 198 | 205 | 210 | 218 | 227 | ||||
| Zyski zatrzymane | -117 | -110 | -111 | -76,4 | -44,8 | -11,1 | 25,7 | 72,1 | |
| Akcje własne | -3,41 | -3,68 | -25,4 | -103 | -118 | ||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -4,56 | -6,31 | -7,91 | -6,34 | -11,5 | ||||
| Kapitał własny | 18,7 | 94,7 | 113 | 150 | 166 | 134 | 170 | ||
| Kapitał własny razem | 25,9 | 8,63 | 16,1 | 80,7 | 100 | 150 | 166 | 134 | 170 |
| Pasywa razem | 188 | 195 | 274 | 294 | 293 | 294 | 273 | 309 | |
| Akcje w obrocie | 18,2 | 18,3 | 17 | 13,4 | 13,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -15,9 | 11 | 7,77 | 13,1 | 21,5 | 31,6 | 33,7 | 36,9 | 46,3 |
| Amortyzacja | 12,2 | 20,9 | 24,5 | 14,1 | 18,1 | 19 | 19,5 | 17,2 | 19,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,36 | 1,85 | 4,61 | 3,77 | 5,43 | 7,74 | |||
| Podatek odroczony | -1,89 | -5,3 | 4,41 | 0,36 | -3,12 | 0,79 | |||
| Zmiana należności | -13,3 | -9,71 | -12,3 | -12,1 | -19,3 | -8,66 | |||
| Zmiana zobowiązań handlowych | -4,01 | 2,31 | -3,75 | -2,25 | 6,25 | 2,51 | |||
| Przepływy operacyjne | -5,75 | 2,2 | 51,7 | 16,1 | 40 | 41,9 | 35,9 | 45,7 | 59 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,19 | -5,61 | -4,28 | -20,8 | -25,9 | -19 | -8,86 | -18,4 | -27,8 |
| Przepływy inwestycyjne | -5,44 | -9,08 | -4,84 | -20,8 | -25,9 | -19 | -8,86 | -18,4 | -27,8 |
| Emisja długu | 1,36 | 36,6 | 1 | 1,71 | |||||
| Spłata długu | -6,23 | -6,08 | -8,03 | -11,1 | -6,83 | ||||
| Emisja akcji | 0,03 | 0,04 | 2,05 | 0,37 | 4,31 | 4,01 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | -5,97 | 0 | 0 | -3,41 | -0,28 | -21,6 | -78 | -14,4 |
| Wypłacone dywidendy | -0,15 | -1,6 | -0,12 | -4 | 0 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | 3,19 | 2,55 | -33,9 | 40,9 | -22,1 | -13,6 | -21,7 | -74,7 | -13,9 |
| Różnice kursowe | 0,2 | -0,32 | -0,02 | -0,18 | -0,97 | -0,61 | -0,02 | -0 | -0,05 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -7,8 | -4,65 | 13 | 36 | -9,01 | 8,6 | 5,29 | -47,4 | 17,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | -10,9 | -3,41 | 47,4 | -4,75 | 14,1 | 22,9 | 27 | 27,3 | 31,2 |
| Zapłacone odsetki | 4,45 | 13,1 | 9,43 | 1,89 | 1,25 | 0,15 | 0,51 | 1,63 | 0,94 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,67 | 2,16 | 4,28 | 7,69 | 12 | 11,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 29,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 12,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 27,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 14,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 33,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 17,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 15,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 8,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 17,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 26,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 17,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 19,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 25,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 28,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 32,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 23,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 34,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 29,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 29,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 14,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 26,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 13,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -7,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,03x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,79x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,38x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,01x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 45,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -35,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,44x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 64,9x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 99,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 169,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,01x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 14,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 4,90x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 74 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 23 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 65,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 45,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,27 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 44,56 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,16 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,98 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,64 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 12,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,76 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 49,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 679,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 644,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,02x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,74x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,00x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 21,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,96x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 10,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,05x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 19,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,59x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała IBEX Ltd w roku obrotowym 2026?
IBEX Ltd wykazała przychody 644,1 mln USD za rok obrotowy 2026, o 15,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy IBEX Ltd była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 46,3 mln USD, marża netto 7,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała IBEX Ltd w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 59,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 27,8 mln USD dały wolne przepływy 31,2 mln USD.