Spółki IBCP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweINDEPENDENT BANK CORP /MI/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INDEPENDENT BANK CORP /MI/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 27,1 | 26 | 24 | 29,1 | 31,6 | 32,9 | 32 | 32,1 | ||
| Koszty odsetkowe | 6,88 | 9,12 | 17,5 | 26,3 | 16,2 | 8,32 | 19,4 | 83,3 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 32,9 | 38,4 | 49,1 | 57,8 | 69,5 | 77,3 | 77,8 | 73,7 | 83 | 81,3 |
| Podatek dochodowy | 10,1 | 18 | 9,29 | 11,3 | 13,3 | 14,4 | 14,4 | 14,6 | 16,3 | 12,8 |
| Zysk netto | 22,8 | 20,5 | 39,8 | 46,4 | 56,2 | 62,9 | 63,4 | 59,1 | 66,8 | 68,5 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,06 | 0,96 | 1,70 | 2,03 | 2,56 | 2,91 | 3,00 | 2,82 | 3,20 | 3,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,05 | 0,95 | 1,68 | 2,00 | 2,53 | 2,88 | 2,97 | 2,79 | 3,16 | 3,27 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 21,4 | 21,3 | 23,4 | 22,9 | 22 | 21,6 | 21,1 | 21 | 20,9 | 20,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 21,4 | 21,3 | 23,4 | 22,9 | 22 | 21,6 | 21,1 | 21 | 20,9 | 20,8 |
| Dywidenda na akcję | 0,34 | 0,42 | 0,60 | 0,72 | 0,80 | 0,84 | 0,88 | 0,92 | 0,96 | 1,04 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 83,2 | 54,7 | 70,2 | 65,3 | 119 | 109 | 74,4 | 170 | 120 | 138 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 40,2 | 39,1 | 38,8 | 38,4 | 36,1 | 36,4 | 35,9 | 35,5 | 37,5 | 39 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8,28 | 7,65 | 6,48 | 5,54 | 4,91 | 5,97 | 7,3 | |||
| Wartość firmy | 0 | 28,3 | 28,3 | 28,3 | 28,3 | 28,3 | 28,3 | 28,3 | 28,3 | |
| Wartości niematerialne | 1,93 | 1,59 | 6,42 | 5,33 | 4,31 | 3,34 | 2,55 | 2 | 1,49 | 1 |
| Aktywa razem | 2549 | 2789 | 3353 | 3565 | 4204 | 4705 | 5000 | 5264 | 5338 | 5506 |
| Zobowiązania razem | 2300 | 2524 | 3014 | 3215 | 3814 | 4306 | 4652 | 4859 | 4883 | 5003 |
| Zyski zatrzymane | -65,7 | -54,1 | -28,3 | 1,61 | 40,1 | 74,6 | 119 | 159 | 206 | 253 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -9,11 | -6 | -10,1 | -3,79 | 10 | 0,5 | -92,8 | -72,1 | -69,9 | -57,7 |
| Kapitał własny | 249 | 265 | 339 | 350 | 390 | 398 | 348 | 404 | 455 | 503 |
| Kapitał własny razem | 249 | 265 | 339 | 350 | 390 | 398 | 348 | 404 | 455 | 503 |
| Pasywa razem | 2549 | 2789 | 3353 | 3565 | 4204 | 4705 | 5000 | 5264 | 5338 | 5506 |
| Akcje w obrocie | 21,3 | 21,3 | 23,6 | 22,5 | 21,9 | 21,2 | 21,1 | 20,8 | 20,9 | 20,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 22,8 | 20,5 | 39,8 | 46,4 | 56,2 | 62,9 | 63,4 | 59,1 | 66,8 | 68,5 |
| Amortyzacja | 5,22 | 6,96 | 6,03 | 6,06 | 9,16 | 12,1 | 10,8 | 10 | 10 | 9,91 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,62 | 1,75 | 1,73 | 1,85 | 1,98 | 1,95 | 2,14 | 2,23 | 2,33 | 2,72 |
| Podatek odroczony | 9,76 | 10,1 | 9,29 | 1,09 | -2,13 | 1,91 | -0,36 | 0,22 | -1,25 | -3,53 |
| Przepływy operacyjne | 23,7 | 38,6 | 44,9 | 34,5 | 58,7 | 110 | 94,6 | 75,6 | 63,2 | 76,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,46 | -4,24 | -3,86 | -4,94 | -4,38 | -5,84 | -5,68 | -6,02 | -7,95 | -6,49 |
| Zakup inwestycji | -238 | -859 | -824 | -138 | 0 | 0 | -24,5 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 203 | 174 | 161 | 154 | 307 | 376 | 168 | 123 | 81,1 | 69,6 |
| Przepływy inwestycyjne | -139 | -278 | -183 | -182 | -554 | -563 | -425 | -163 | -118 | -122 |
| Emisja akcji | 0,08 | 0,07 | 0,27 | 0,28 | 0,02 | 0,06 | 0,08 | 0,07 | 0,01 | 0 |
| Skup akcji własnych | -16,9 | 0 | -12,7 | -26,3 | -14,2 | -17,3 | -4,01 | -5,16 | 0 | -12,4 |
| Wypłacone dywidendy | -7,27 | -8,96 | -14,1 | -16,6 | -17,6 | -18,2 | -18,6 | -19,3 | -20 | -21,6 |
| Przepływy finansowe | 113 | 211 | 154 | 143 | 549 | 444 | 295 | 183 | 5,11 | 64,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -2,59 | -28,5 | 15,5 | -4,94 | 53,4 | -9,23 | -35,1 | 95,4 | -49,9 | 18,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 20,2 | 34,4 | 41,1 | 29,6 | 54,3 | 104 | 89 | 69,6 | 55,2 | 70,2 |
| Zapłacone odsetki | 6,42 | 9,16 | 16,7 | 26,7 | 16,9 | 8,42 | 17,7 | 79,1 | 104 | 90,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,56 | 1,97 | 0,12 | 9,53 | 15,5 | 14,1 | 10 | 16,1 | 13,9 | 11,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 258,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 219,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 116,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 151,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 15,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 8,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 34,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 22,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 2,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 3,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 21,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -6,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 27,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -7,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 8,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 3,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 90,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 499,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,01x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,73x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 53,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 22,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,44 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 1,57 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,83 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,37 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 25,65 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 24,24 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,03 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 31,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 58,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 13,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 795,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 630,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 24,4x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,51x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,59x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 20,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 16,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 19,3x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 16,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 3,40x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała INDEPENDENT BANK CORP /MI/ w roku obrotowym 2025?
INDEPENDENT BANK CORP /MI/ wykazała przychody 32,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy INDEPENDENT BANK CORP /MI/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 68,5 mln USD, marża netto 213,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INDEPENDENT BANK CORP /MI/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 76,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,5 mln USD dały wolne przepływy 70,2 mln USD.