Spółki IART Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweINTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 992 | 1188 | 1472 | 1518 | 1372 | 1542 | 1558 | 1542 | 1611 | 1635 |
| Koszt sprzedaży | 349 | 436 | 571 | 565 | 521 | 598 | 587 | 657 | 728 | 804 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 643 | 753 | 901 | 953 | 851 | 945 | 970 | 885 | 882 | 832 |
| Badania i rozwój | 58,2 | 63,5 | 78 | 79,6 | 77,4 | 93,1 | 101 | 104 | 115 | 99 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 456 | 624 | 691 | 688 | 595 | 637 | 616 | 657 | 717 | 700 |
| Zysk operacyjny | 115 | 44,8 | 111 | 93,8 | 151 | 197 | 239 | 112 | 28,4 | -493 |
| Koszty odsetkowe | 25,8 | 35 | 64,7 | 54 | 71,6 | 50,4 | 49,6 | 51,4 | 70,6 | 86,3 |
| Przychody odsetkowe | 0,02 | 0,26 | 2,8 | 10,8 | 9,3 | 6,74 | 11,9 | 17,2 | 20 | 18,5 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,85 | 1,35 | 8,29 | 9,52 | 4,43 | 19,3 | 12 | 3,72 | 3,94 | -2,35 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 90,4 | 11,4 | 57,4 | 60,1 | 93,5 | 215 | 214 | 81,1 | -18,2 | -564 |
| Podatek dochodowy | 15,8 | -53,4 | -3,4 | 9,9 | -40,4 | 45,6 | 33,3 | 13,3 | -11,3 | -47 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 74,6 | 64,7 | ||||||||
| Zysk netto | 74,6 | 64,7 | 60,8 | 50,2 | 134 | 169 | 181 | 67,7 | -6,94 | -516 |
| EBITDA | 188 | 134 | 222 | 203 | 193 | 237 | 279 | 152 | 70,8 | -449 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,00 | 0,84 | 0,73 | 0,59 | 1,58 | 2,00 | 2,18 | 0,85 | -0,09 | -6,74 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,94 | 0,82 | 0,72 | 0,58 | 1,57 | 1,98 | 2,16 | 0,84 | -0,09 | -6,74 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 74,4 | 76,9 | 82,9 | 85,6 | 84,7 | 84,7 | 83 | 80,1 | 77 | 76,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 79,2 | 79,1 | 84 | 86,5 | 85,2 | 85,5 | 83,5 | 80,3 | 77 | 76,7 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 102 | 175 | 139 | 199 | 470 | 513 | 457 | 276 | 246 | 235 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 0 | 32,7 | 27,2 | 28,7 | |||||
| Należności | 148 | 252 | 266 | 275 | 226 | 232 | 263 | 259 | 272 | 279 |
| Zapasy | 217 | 296 | 280 | 316 | 310 | 317 | 325 | 390 | 429 | 493 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 27,7 | 99,1 | 90,2 | 67,9 | 69,3 | 91,1 | 31 | 32,6 | 29,7 | 28,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 495 | 822 | 775 | 858 | 1237 | 1154 | 1161 | 1058 | 1082 | 1160 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 222 | 269 | 300 | 337 | 288 | 312 | 311 | 340 | 406 | 444 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 94,5 | 83,6 | 84,5 | 148 | 156 | 144 | 141 | |||
| Wartość firmy | 511 | 938 | 926 | 954 | 932 | 1013 | 1039 | 1055 | 1097 | 615 |
| Wartości niematerialne | 561 | 1160 | 1079 | 1032 | 989 | 1146 | 1127 | 1068 | 1208 | 1135 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 11,7 | 16,1 | 19,9 | 14,6 | 11,3 | 16,4 | 57,2 | 58,2 | 66,5 | 37,9 |
| Aktywa razem | 1808 | 3211 | 3108 | 3303 | 3615 | 3782 | 3890 | 3782 | 4037 | 3602 |
| Zobowiązania handlowe | 29,1 | 94 | 76,1 | 113 | 54,6 | 61,8 | 102 | 92,3 | 82,5 | 95,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 35 | 87,7 | 84,5 | 76,8 | 94,2 | 120 | 80 | 101 | 122 | 130 |
| Przychody przyszłych okresów | 6,81 | 11,1 | 3,76 | 4,77 | 5,28 | 5,3 | 7,25 | 8,54 | 10,5 | 11,5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 124 | 349 | 263 | 331 | 401 | 340 | 321 | 307 | 922 | 456 |
| Zobowiązania leasingowe | 97,5 | 88,1 | 90,3 | 157 | 167 | 167 | 163 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 30,7 | 53,8 | 80 | 118 | 187 | 120 | 139 | 200 | 146 | 204 |
| Zobowiązania razem | 968 | 2249 | 1732 | 1887 | 2100 | 2098 | 2085 | 2194 | 2492 | 2559 |
| Zadłużenie razem | 900 | 878 | 878 | 844 | 775 | 775 | 760 | 727 | ||
| Kapitał wpłacony | 799 | 822 | 1193 | 1214 | 1291 | 1265 | 1277 | 1302 | 1323 | 1338 |
| Zyski zatrzymane | 220 | 285 | 348 | 399 | 532 | 699 | 879 | 947 | 940 | 423 |
| Akcje własne | -123 | -122 | -121 | -120 | -235 | -234 | -363 | -647 | -691 | -689 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -57,2 | -23,8 | -45,4 | -76,4 | -74,1 | -45,2 | 10,3 | -15,1 | -27,6 | -30,1 |
| Kapitał własny | 840 | 962 | 1376 | 1417 | 1515 | 1685 | 1804 | 1588 | 1545 | 1043 |
| Kapitał własny razem | 840 | 962 | 1376 | 1417 | 1515 | 1685 | 1804 | 1588 | 1545 | 1043 |
| Pasywa razem | 1808 | 3211 | 3108 | 3303 | 3615 | 3782 | 3890 | 3782 | 4037 | 3602 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 74,6 | 64,7 | 60,8 | 50,2 | 134 | 169 | 181 | 67,7 | -6,94 | -516 |
| Amortyzacja | 72,7 | 88,9 | 111 | 109 | 42,1 | 39,4 | 40,1 | 40,9 | 42,4 | 44,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 17,3 | 21,6 | 20,8 | 21,3 | 19,6 | 36,2 | 27,7 | 20,1 | 24,4 | 18,6 |
| Podatek odroczony | -6,47 | -67,3 | -8,18 | -19 | -64,1 | -2,76 | -4,59 | -11,9 | -20,7 | -66,3 |
| Zmiana należności | -17,5 | -89,7 | -17 | -9,43 | 52,1 | 7,27 | -33,9 | 4,59 | 7,4 | -0,49 |
| Zmiana zapasów | -9,58 | 0,1 | 8,3 | -43,3 | -48,3 | 5,37 | -29,1 | -59,8 | -28,1 | -46,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,41 | 95,3 | 3,59 | 14,7 | -57,5 | 32,9 | 17,3 | -20,2 | -2,67 | 26,7 |
| Przepływy operacyjne | 116 | 115 | 200 | 231 | 204 | 312 | 264 | 140 | 129 | 50,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -47,3 | -43,5 | -77,7 | -69,5 | -38,9 | -48 | -42,3 | -66,9 | -104 | -81,4 |
| Przejęcia | 0,23 | -1242 | 26,7 | -30,5 | ||||||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -32,7 | -49 | -8,5 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -42,6 | -1221 | -49,7 | -163 | -68,1 | -161 | -58,6 | -94,2 | -391 | -108 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 350 | 0 | 0 | 6,82 | 5,47 | 4,32 | 6,4 | 0,96 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -100 | 0 | -125 | -275 | -52,5 | -0,22 | ||
| Przepływy finansowe | -15,1 | 1169 | -181 | -8,77 | 122 | -98,2 | -252 | -230 | 238 | 28,3 |
| Różnice kursowe | -4,74 | 10,7 | -5,2 | 0,07 | 13,9 | -9,48 | -10,7 | 3,89 | -6,46 | 18 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 53,9 | 72,9 | -36,1 | 60,1 | 271 | 43,3 | -56,8 | -180 | -30 | -11,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | 69,1 | 71 | 122 | 162 | 165 | 264 | 222 | 73,1 | 25 | -31,1 |
| Zapłacone odsetki | 57,2 | 32,3 | 58,3 | 48,9 | 47,3 | 43,2 | 42,2 | 44,3 | 64,4 | 81,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4,3 | 14,6 | 10,4 | 16,2 | 29,8 | 49,5 | 35,9 | 23,6 | 22,7 | 17,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 52,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -0,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 5,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -0,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 5,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 41,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -5,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -1837,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -733,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -61,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -42,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -24,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -224,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -32,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -16,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -10,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,60x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,64x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,83x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,68x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 19,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 70,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 433,1 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 0,71x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 860,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 47,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -643,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,46x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,69x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1,59x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 229 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,17x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 59 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 39 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 250 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 69,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,09 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 21,08 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,33 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,09 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,35 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -8,23 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,51 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,25 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,69 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,76x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,20x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 48,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,02x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 25,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 65,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP w roku obrotowym 2025?
INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP wykazała przychody 1,64 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 516,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 50,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 81,4 mln USD dały wolne przepływy -31,1 mln USD.