HURCO COMPANIES INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HURCO COMPANIES INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	227	244	301	263	171	235	251	228	187	179
Koszt sprzedaży	157	173	209	186	134	179	186	172	149	146
Zysk brutto ze sprzedaży	70,4	70,6	91,8	77,2	36,5	56,2	64,5	56,2	37,7	33
Badania i rozwój	4,9	4,2	4,7	4,4	3,5	3,2	3,4	4,2	3,9	4
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	50,8	49,7	58	54,7	41,4	46	51,7	49,6	46	43,2
Zysk operacyjny	19,6	20,9	33,8	22,5	-9,86	10,2	12,7	6,62	-8,29	-10,3
Koszty odsetkowe	0,07	0,09	0,1	0,06	0,09	0,02	0,03	0,28	0,58	0,09
Przychody odsetkowe	0,04	0,04	0,19	0,46	0,13	0,03	0,08	0,37	0,62	0,26
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,31	-0,78	-2,37	-0,56	-1,18	-0,51	-1,83	-0,5	-1,98	-2,45
Zysk przed opodatkowaniem	18,9	20,7	32,5	23,3	-10,8	10,1	11,9	6,75	-9,85	-12,2
Podatek dochodowy	5,59	5,6	11	5,83	-4,56	3,36	3,65	2,37	6,76	2,95
Zysk netto	13,3	15,1	21,5	17,5	-6,25	6,76	8,23	4,39	-16,6	-15,1
EBITDA	23,5	24,5	37,5	26,3	-5,32	14,4	16,7	10,7	-4,75	-7,58
Zysk na akcję, podstawowy	2,01	2,27	3,19	2,57	-0,93	1,01	1,24	0,67	-2,56	-2,34
Zysk na akcję, rozwodniony	1,99	2,25	3,15	2,55	-0,93	1,01	1,23	0,66	-2,56	-2,34
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	6,57	6,62	6,7	6,76	6,67	6,6	6,58	6,5	6,49	6,46
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	6,64	6,68	6,77	6,82	6,67	6,61	6,63	6,53	6,49	6,46
Dywidenda na akcję	0,35	0,39	0,43	0,47	0,51	0,55	0,59	0,63	0,32

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	41,2	66,3	77,2	56,9	57,9	84,1	63,9	41,8	33,3	48,7
Należności	48,6	50,1	54,4	43,3	27,7	42,6	38,4	40	36,7	27,9
Zapasy	117	120	138	149	150	148	156	158	153	143
Pozostałe aktywa obrotowe	1,58	1,56	1,83	1,98	1,23	0,98	6,98	7,79	5,21	5,24
Aktywa obrotowe razem	218	246	281	262	251	290	268	248	229	225
Rzeczowe aktywa trwałe	12,3	12,2	13	13,9	11,9	10,6	8,48	8,86	8,8	7,97
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	11,7	10,6	8,46	11	11,3	11,6
Wartość firmy	2,31	2,44	2,38	5,85	0			0
Wartości niematerialne	1,15	1,08	0,94	1,1	1,85	1,57	1,25	0,99	0,76	0,63
Inwestycje długoterminowe									8,22	9,01
Pozostałe aktywa trwałe	6,74	7,13	8,01	8,18	8,41	9,56	9,24	9,76	2,59	1,17
Aktywa razem	252	278	315	301	296	333	306	291	269	264
Zobowiązania handlowe	35,2	45,1	54,1	33	26,4	46,3	40,7	29,7	25	26,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	17,2	4,67	4,12	5,02	4,02	5,91	5,4	4,09	4,26	3,79
Przychody przyszłych okresów					5,36	8,59	4,84	2,83	4,31	4,79
Zadłużenie krótkoterminowe	1,48	1,51	1,43
Zobowiązania krótkoterminowe razem	58	70,9	86,8	54,6	50,4	81,2	73,3	55	47,8	52
Zobowiązania leasingowe				0	7,99	6,79	4,81	7,61	7,85	7,56
Zobowiązania razem	66,5	74,7	92,6	60,8	64,5	94,5	83,6	68,4	285	273
Kapitał wpłacony	59,1	61,3	64,2	66,4	61	63,9	63,6	61,7	61,5	60,9
Zyski zatrzymane	137	149	168	182	172	176	180	180	161	146
Skumulowane inne całkowite dochody	-11	-8,19	-9,86	-8,93	-2,99	-1,74	-21,5	-20,2	-16,4	-9,01
Kapitał własny	185	203	223	240	231	238	223	222	207	199
Kapitał własny razem	185	203	223	240	231	238	223	222	-16,4	-9,01
Pasywa razem	252	278	315	301	296	333	306	291	269	264
Akcje w obrocie	6,57	6,64	6,72	6,77	6,57	6,62	6,57	6,46	6,44	6,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	13,3	15,1	21,5	17,5	-6,25	6,76	8,23	4,39	-16,6	-15,1
Amortyzacja	3,87	3,62	3,71	3,75	4,55	4,19	3,92	4,09	3,53	2,69
Wynagrodzenia w akcjach	1,61	1,7	2,5	2,67	2,06	2,78	2,69	2,7	1,65	1,7
Podatek odroczony	-0,23	1,11	-0,53	0,26	-0,55	-0,11	-1,04	-0,12	-4,28	-4,05
Zmiana należności	-8,14	0,56	-5,15	11,2	15,9	-15,2	0,28	-0,08	4	9,74
Zmiana zapasów	-13,9	1,64	-20,4	-10,5	3,46	2,17	-24,4	-0,65	8,38	16,4
Zmiana zobowiązań handlowych	-6	8,53	10,8	-23,3	-2,37	20,6	-2,28	-11,8	-5,27	0,31
Przepływy operacyjne	-6,72	30,4	21	-6,41	10,9	32,2	-3,97	-12,8	-2,52	17,6
Nakłady inwestycyjne	-1,97	-2,18	-3,54	-3,17	-0,68	-1,26	-1,11	-1,29	-1,24	-0,91
Przejęcia	0	0	-1,16	-4,35
Przepływy inwestycyjne	-3,91	-4,03	-6,61	-8,9	-1,18	-3,35	-2,09	-1,9	-2,74	-1,25
Emisja akcji	0	0,53	0,85		0,07	0,35	0,12	0,27
Skup akcji własnych					-7		-2,89	-4,61	-1,5	-2
Wypłacone dywidendy	-2,31	-2,59	-2,9	-3,2	-3,42	-3,67	-3,92	-4,14	-2,09
Przepływy finansowe	-2,46	-2,35	-2,55	-5,15	-10,9	-3,52	-6,9	-8,82	-3,91	-2,35
Różnice kursowe	-0,93	1,1	-0,99	0,24	2,01	0,9
Zmiana stanu środków pieniężnych	-14	25,1	10,9	-20,2	0,92	26,2	-20,1	-22,1	-8,45	15,4
Wolne przepływy pieniężne	-8,69	28,2	17,5	-9,58	10,2	30,9	-5,07	-14,1	-3,76	16,7
Zapłacone odsetki	0,06	0,07	0,06	0,01
Zapłacony podatek dochodowy	4,33	4,87	6,17	11	0,49	1,57	-1,63	4,34	3,02	1,84

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 lipca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 21,65 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	21,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-2,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-1,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-2,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-3,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	4,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-3,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-2,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	24,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-4,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-10,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	0,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-12,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-20,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-2,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	9,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	10,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-4,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-3,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-3,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-1,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-4,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,98x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,41x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,93x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	105,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-61,1x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	166,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	191,9 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,70x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	25,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,05x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	346 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,83x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	53 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	74 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	326 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	6,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,01 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	28,20 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,29 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,39 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	29,69 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	29,64 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	8,04 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	140,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	88,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,77x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,73x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,73x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	16,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	15,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,48x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	10,5x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-4,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała HURCO COMPANIES INC w roku obrotowym 2025?

HURCO COMPANIES INC wykazała przychody 178,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy HURCO COMPANIES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 15,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HURCO COMPANIES INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 17,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 910,0 tys. USD dały wolne przepływy 16,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do HURCO COMPANIES INC