Spółki HUBS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHUBSPOT INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HUBSPOT INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 271 | 376 | 513 | 675 | 883 | 1301 | 1731 | 2170 | 2628 | 3131 |
| Koszt sprzedaży | 61,9 | 75,7 | 100 | 130 | 167 | 259 | 308 | 338 | 393 | 508 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 209 | 300 | 413 | 545 | 716 | 1042 | 1423 | 1832 | 2234 | 2623 |
| Badania i rozwój | 46 | 70,4 | 118 | 158 | 206 | 302 | 442 | 618 | 779 | 906 |
| Sprzedaż i marketing | 163 | 213 | 267 | 341 | 452 | 650 | 886 | 1069 | 1219 | 1379 |
| Ogólne i administracyjne | 45,1 | 56,8 | 75,8 | 93 | 109 | 145 | 198 | 250 | 300 | 326 |
| Koszty operacyjne | 254 | 340 | 461 | 592 | 767 | 1097 | 1526 | 2033 | 2302 | 2615 |
| Zysk operacyjny | -44,7 | -40,1 | -48,3 | -47 | -50,8 | -54,8 | -103 | -201 | -67,6 | 7,38 |
| Koszty odsetkowe | 0,27 | 13,2 | 21,4 | 22,8 | 37 | 30,3 | 3,76 | 3,8 | 3,72 | 0,88 |
| Przychody odsetkowe | 0,85 | 3,84 | 9,18 | 19,4 | 7,77 | 1,17 | 15 | 58,8 | 82,7 | 66,2 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,37 | -9,9 | -13,7 | -3,78 | -30 | -19 | 4,41 | 50,4 | 96,3 | 62,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -45 | -50 | -62 | -50,8 | -80,8 | -73,8 | -98,5 | -151 | 28,7 | 69,5 |
| Podatek dochodowy | 0,53 | -10,3 | 1,87 | 2,97 | 4,22 | 4,02 | 8,89 | 13,9 | 24 | 23,6 |
| Zysk netto | -45,6 | -39,7 | -63,8 | -53,7 | -85 | -77,8 | -107 | -165 | 4,63 | 45,9 |
| EBITDA | -33,5 | -24,4 | -24,8 | -18,2 | -13,8 | -9,64 | -44,7 | -128 | 29,2 | 144 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,22 | -1,02 | -1,58 | -1,21 | -1,80 | -1,58 | -2,23 | -3,30 | 0,09 | 0,88 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,22 | -1,02 | -1,58 | -1,21 | -1,80 | -1,58 | -2,23 | -3,30 | 0,09 | 0,86 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 37,1 | 38,8 | 40,6 | 44,3 | 47,2 | 49,4 | 48,1 | 49,9 | 51,2 | 52,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 37,1 | 38,8 | 40,6 | 44,3 | 47,2 | 49,4 | 48,1 | 49,9 | 51,8 | 53,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 59,7 | 87,7 | 111 | 270 | 378 | 377 | 331 | 388 | 513 | 882 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 54,6 | 417 | 481 | 692 | 873 | 821 | 1082 | 1000 | 1557 | 822 |
| Należności | 39 | 60,7 | 77,1 | 92,5 | 126 | 157 | 227 | 295 | 335 | 419 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 8,43 | 19,4 | 14,2 | 23,6 | 34,7 | 38,4 | 44,1 | 88,7 | 80,6 | 101 |
| Aktywa obrotowe razem | 176 | 603 | 712 | 1110 | 1457 | 1454 | 1755 | 1872 | 2634 | 2450 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 30,2 | 43,3 | 52,5 | 83,6 | 101 | 96,1 | 105 | 103 | 114 | 142 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 234 | 276 | 281 | 319 | 251 | 216 | 201 | |||
| Wartość firmy | 9,77 | 15 | 15 | 30,3 | 31,3 | 47,1 | 46,2 | 174 | 210 | 291 |
| Wartości niematerialne | 0,02 | 6,31 | 4,92 | 11,8 | 10,3 | 10,6 | 17,4 | 42,3 | 37,6 | 35,2 |
| Inwestycje długoterminowe | 35,7 | 31,4 | 11,5 | 53,8 | 30,7 | 175 | 113 | 326 | 154 | 137 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,95 | 4,96 | 6,89 | 9,82 | 13,9 | 29,2 | 58,8 | 75,2 | 115 | 166 |
| Aktywa razem | 260 | 712 | 834 | 1569 | 1973 | 2175 | 2545 | 3071 | 3796 | 3854 |
| Zobowiązania handlowe | 4,35 | 4,66 | 7,81 | 12,8 | 13,5 | 2,77 | 20,9 | 9,11 | 3,65 | 24,8 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 11,4 | 16,3 | 23,6 | 26,3 | 44,1 | 63,8 | 10,2 | 53,5 | 67,4 | 99,2 |
| Przychody przyszłych okresów | 95,4 | 137 | 183 | 231 | 313 | 430 | 540 | 672 | 784 | 1005 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 127 | 178 | 237 | 322 | 446 | 617 | 755 | 942 | 1573 | 1467 |
| Zobowiązania leasingowe | 244 | 280 | 284 | 316 | 297 | 255 | 223 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,42 | 3,93 | 4,9 | 8,98 | 10,8 | 12,1 | 19,2 | 36,5 | 55,6 | 89,3 |
| Zobowiązania razem | 141 | 502 | 589 | 919 | 1211 | 1301 | 1550 | 1737 | 1888 | 1788 |
| Kapitał wpłacony | 365 | 496 | 590 | 1048 | 1241 | 1436 | 1647 | 2137 | 2714 | 2815 |
| Zyski zatrzymane | -246 | -286 | -344 | -398 | -483 | -561 | -640 | -804 | -800 | -754 |
| Akcje własne | -0 | |||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,86 | -0,06 | -0,72 | -0,34 | 4,6 | -1,34 | -12,9 | 1,83 | -5,65 | 5,24 |
| Kapitał własny | 119 | 210 | 245 | 650 | 763 | 871 | 995 | 1334 | 1908 | 2066 |
| Kapitał własny razem | 119 | 210 | 245 | 650 | 763 | 871 | 995 | 1334 | 1908 | 2066 |
| Pasywa razem | 260 | 712 | 834 | 1569 | 1973 | 2175 | 2545 | 3071 | 3796 | 3854 |
| Akcje w obrocie | 37,7 | 39,5 | 41,4 | 45,3 | 48,6 | 49,9 | 49,2 | 50,4 | 51,8 | 52,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -45,6 | -39,7 | -63,8 | -53,7 | -85 | -77,8 | -107 | -165 | 4,63 | 45,9 |
| Amortyzacja | 11,2 | 15,8 | 23,4 | 28,8 | 37,1 | 45,2 | 58,2 | 72,7 | 96,8 | 136 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 32,7 | 47,3 | 76,3 | 97,8 | 121 | 167 | 276 | 432 | 505 | 528 |
| Podatek odroczony | -0,14 | -11,5 | 0,04 | -0,8 | -2,19 | -2,87 | -1,29 | 0,55 | 2,69 | -0 |
| Zmiana należności | -14,1 | -20,2 | -17,7 | -15,4 | -30 | -34,1 | -74 | -57,6 | -48,4 | -64 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,98 | 1,1 | 3,3 | 3,93 | 3,7 | -10,6 | 18,3 | -14 | -4,58 | 19 |
| Przepływy operacyjne | 19,4 | 49,6 | 84,9 | 119 | 88,9 | 239 | 273 | 351 | 599 | 761 |
| Nakłady inwestycyjne | -15,8 | -20,3 | -22,3 | -40,4 | -37,3 | -28,7 | -37,4 | -33,7 | -37,9 | -53,2 |
| Przejęcia | -9,42 | -23,3 | -16,8 | 0 | -142 | -40,4 | -87,6 | |||
| Zakup inwestycji | -52,1 | -890 | -682 | -1305 | -1517 | -1485 | -1508 | -1581 | -1994 | -1444 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 50,8 | 534 | 644 | 1066 | 1352 | 1387 | 1185 | 1503 | 1659 | 2237 |
| Przepływy inwestycyjne | -22,8 | -397 | -71,2 | -316 | -216 | -180 | -320 | -335 | -516 | 492 |
| Emisja długu | 389 | 450 | ||||||||
| Spłata długu | -0,33 | -236 | 0 | -1,62 | -0,01 | -0,06 | -460 | |||
| Emisja akcji | 343 | |||||||||
| Skup akcji własnych | -500 | |||||||||
| Przepływy finansowe | 8,47 | 377 | 12,8 | 359 | 222 | -51,5 | 7,43 | 37 | 53,5 | -910 |
| Różnice kursowe | -0,76 | 2,76 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 4,25 | 32,6 | 24,3 | 161 | 103 | -1,11 | -45,9 | 57,9 | 125 | 368 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,58 | 29,3 | 62,5 | 78,6 | 51,6 | 210 | 236 | 317 | 561 | 708 |
| Zapłacone odsetki | 0,17 | 0,76 | 1,04 | 1,01 | 1,51 | 1,84 | 1,75 | 1,72 | 1,72 | 0,42 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,95 | 0,86 | 1,84 | 3,09 | 2,31 | 6,97 | 4,69 | 12,9 | 12,2 | 19,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 83,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 6,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 23,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 24,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 15,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 15,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 26,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 14,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 19,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 21,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 28,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 17,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 22,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 29,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 391,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 892,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 855,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 27,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 40,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 53,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 26,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 44,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 68,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 27,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 22,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,38x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,11x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,87x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 52,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 203x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 583,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 10,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,31 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,98x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 22,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,12x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 40 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 16 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 543,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 6,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,90 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 68,14 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 15,76 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 16,92 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 33,36 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 26,34 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 26,94 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 140,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,66 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,32 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 72,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,09x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 6,43x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 8,15x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 13,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,70x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 71,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 40,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 10,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała HUBSPOT INC w roku obrotowym 2025?
HUBSPOT INC wykazała przychody 3,13 mld USD za rok obrotowy 2025, o 19,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy HUBSPOT INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 45,9 mln USD, marża netto 1,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HUBSPOT INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 760,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 53,2 mln USD dały wolne przepływy 707,6 mln USD.