Spółki HRTG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHeritage Insurance Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Heritage Insurance Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 439 | 407 | 480 | 511 | 593 | 632 | 662 | 735 | 817 | 847 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 58,9 | 71,7 | 88,5 | 80,5 | 81,5 | 65,8 | 70,4 | 77,8 | 85,1 | 93 |
| Zysk operacyjny | 56,8 | 49,5 | 69,5 | 49,6 | 10,2 | -68,1 | -157 | 63,2 | 93,6 | 267 |
| Koszty odsetkowe | 0,36 | 13,2 | 20 | 8,52 | 7,97 | 7,97 | 8,81 | 11,2 | 10,9 | 7,89 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -42,2 | -10,5 | -0,05 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 56,4 | -5,89 | 39 | 41 | 2,21 | -76 | -166 | 52 | 82,7 | 259 |
| Podatek dochodowy | 22,5 | -4,77 | 11,8 | 12,4 | -7,11 | -1,31 | -11,8 | 6,7 | 21,1 | 63,7 |
| Zysk netto | 33,9 | -1,12 | 27,2 | 28,6 | 9,33 | -74,7 | -154 | 45,3 | 61,5 | 196 |
| EBITDA | 65,7 | 57,3 | 96,6 | 60 | 18,3 | -59,6 | -149 | 65,6 | 97 | 274 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,14 | -0,04 | 1,05 | 0,98 | 0,33 | -2,69 | -5,86 | 1,73 | 2,01 | 6,33 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,14 | -0,04 | 1,04 | 0,98 | 0,33 | -2,69 | -5,86 | 1,73 | 2,01 | 6,32 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 29,6 | 26,8 | 25,9 | 29,2 | 28 | 27,8 | 26,3 | 26,2 | 30,6 | 30,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 29,6 | 26,8 | 26,1 | 29,2 | 28 | 27,8 | 26,3 | 26,3 | 30,7 | 30,9 |
| Dywidenda na akcję | 0,23 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 106 | 154 | 250 | 268 | 441 | 359 | 281 | 464 | 453 | 559 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 17,2 | 18,7 | 18 | 20,8 | 18,7 | 17,4 | 25,7 | 33,2 | 38,1 | 28,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 6,34 | 5,96 | 5,04 | 7,34 | 6,84 | 5,85 | 4,88 | |||
| Wartość firmy | 46,5 | 152 | 152 | 152 | 152 | 92 | 0 | |||
| Wartości niematerialne | 26,5 | 102 | 76,9 | 68,6 | 62,3 | 55,9 | 49,6 | 42,6 | 36,4 | 30,2 |
| Aktywa razem | 1033 | 1771 | 1769 | 1940 | 2089 | 1981 | 2393 | 2120 | 2469 | 2196 |
| Zobowiązania razem | 675 | 1391 | 1343 | 1491 | 1647 | 1638 | 2262 | 1899 | 2178 | 1691 |
| Zadłużenie razem | 72,9 | 184 | 149 | 129 | 121 | 121 | 129 | 120 | 116 | 78,4 |
| Kapitał wpłacony | 206 | 295 | 325 | 330 | 332 | 333 | 335 | 360 | 363 | 366 |
| Zyski zatrzymane | 183 | 175 | 196 | 217 | 220 | 138 | -19,2 | 26,1 | 87,7 | 283 |
| Akcje własne | -25,6 | -87,2 | -89,2 | -105 | -115 | -124 | -131 | -131 | -131 | -133 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,02 | -3,06 | -6,53 | 7,33 | 6,06 | -4,57 | -53,6 | -35,3 | -28,6 | -10,6 |
| Kapitał własny | 358 | 380 | 425 | 449 | 442 | 343 | 131 | 220 | 291 | 505 |
| Kapitał własny razem | 358 | 380 | 425 | 449 | 442 | 343 | 131 | 220 | 291 | 505 |
| Pasywa razem | 1033 | 1771 | 1769 | 1940 | 2089 | 1981 | 2393 | 2120 | 2469 | 2196 |
| Akcje w obrocie | 28,8 | 25,9 | 29,5 | 28,7 | 27,7 | 26,8 | 25,5 | 30,2 | 30,6 | 30,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 33,9 | -1,12 | 27,2 | 28,6 | 9,33 | -74,7 | -154 | 45,3 | 61,5 | 196 |
| Amortyzacja | 8,98 | 7,74 | 27,1 | 10,4 | 8,1 | 8,45 | 8,36 | 2,4 | 3,4 | 6,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,82 | 4,82 | 5,27 | 5,38 | 4,68 | 1,16 | 2,01 | 1,36 | 3,25 | 5,39 |
| Podatek odroczony | 3,1 | 19,6 | -21,6 | -0,9 | 6,24 | -5,96 | -11,2 | 0,04 | -4,84 | 2,38 |
| Przepływy operacyjne | 83 | 7,49 | 96,3 | 120 | 170 | 60,1 | -34,3 | 70,4 | 87,1 | 182 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,62 | -0,39 | -2,28 | -4,98 | -0,76 | -1,01 | -8,56 | -9,89 | -8,23 | -8,07 |
| Przejęcia | -110 | -141 | ||||||||
| Zakup inwestycji | -318 | -210 | -212 | -228 | -450 | -335 | -127 | -231 | -287 | -345 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 172 | 381 | 30,4 | 27,1 | 76,9 | 6,5 | 6 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -249 | -7,24 | 23,5 | -53,6 | 22,1 | -124 | -37,9 | 101 | -91,6 | -32,7 |
| Emisja długu | 114 | 0 | 0 | 2,78 | 35 | 0 | 0 | |||
| Spłata długu | -79,5 | -15,6 | -9,38 | -4,63 | -5 | -9,5 | -9,5 | -6,06 | ||
| Emisja akcji | 0,42 | 0 | 0 | 24,7 | -0 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | -25,6 | -61,6 | -2 | -16,2 | -10 | -8,19 | -7,34 | 0 | 0 | -2,28 |
| Wypłacone dywidendy | -6,81 | -8,25 | -6,38 | -6,96 | -6,85 | -6,71 | -4,77 | -0,01 | ||
| Przepływy finansowe | 43,8 | 47,6 | -32 | -45,4 | -28,9 | -17,3 | -5,06 | 14,5 | -5,19 | -40,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -123 | 47,8 | 87,8 | 20,6 | 163 | -81,6 | -77,2 | 186 | -9,69 | 109 |
| Wolne przepływy pieniężne | 81,3 | 7,1 | 94,1 | 115 | 169 | 59,1 | -42,8 | 60,5 | 78,9 | 174 |
| Zapłacone odsetki | 4,05 | 17,6 | 7,3 | 6,21 | 5,28 | 7,84 | 9,31 | 9,47 | 6,89 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 31,9 | 4,5 | 31,3 | 14,2 | 15,7 | 0,53 | -0,29 | 7,89 | 12,6 | 57,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 34,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 35,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 33,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 25,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 34,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 35,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 37,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 429,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 10,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 185,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 92,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 182,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 71,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 217,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 83,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 214,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 5 lat | 80,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 109,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 120,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 73,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 56,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -11,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,13x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 2,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 76,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -516,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -1,71x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 41,8x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 540,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,35x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 30,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 138,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 2,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,02 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 28,42 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 9,90 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 10,13 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,09 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 18,18 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 19,76 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 989,2 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 472,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 4,59x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,16x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,74x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,83x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 3,32x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,25x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,55x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 1,61x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 1,57x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 1,59x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 30,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 21,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Heritage Insurance Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Heritage Insurance Holdings, Inc. wykazała przychody 847,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy Heritage Insurance Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 195,6 mln USD, marża netto 23,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Heritage Insurance Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 182,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,1 mln USD dały wolne przepływy 174,2 mln USD.