HARROW, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HARROW, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	19,9	26,8	41,4	51,2	48,9	72,5	88,6	130	200	272
Koszt sprzedaży		13,5	16,5	16,7	14,5	18,2	25,4	39,6	49,2	67,9
Zysk brutto ze sprzedaży	10,1	13,3	24,9	34,4	34,4	54,3	63,2	90,6	150	204
Badania i rozwój	0,74	0,41	0,83	2,08	2,41	11,1	3,05	6,65	12,2	20,9
Sprzedaż, ogólne i administracyjne		25	29,2	33,1	31,2	41,3	58,2	83,1	129	153
Sprzedaż i marketing	7,38	7,06
Ogólne i administracyjne	17,6	18
Koszty operacyjne		25,4	30,1	39,2	34	52,6	61,3	90,1	142	174
Zysk operacyjny	-15,9	-12,2	-5,22	-4,8	0,39	1,61	1,92	0,43	8,82	30,5
Koszty odsetkowe						5,44	7,24	21,3	22,8	24,2
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-3,32	-0,76	19,8	4,68	-3,8	-19,5	-15,9	-24,1	-26,1	-31,9
Zysk przed opodatkowaniem	-19,2	-12,9	14,6	-0,12	-3,42	-17,9	-14	-23,7	-17,3	-1,37
Podatek dochodowy	-0,11	-0,94		0,01	0	0,13	0,08	0,7	0,16	3,77
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				-0,29	-0,06
Zysk netto	-19,1	-12	14,6	0,17	-3,36	-18	-14,1	-24,4	-17,5	-5,14
EBITDA	-14,8	-10,8	-3,61	-2,86	2,09	3,19	3,17	1,49	10,1	31,8
Zysk na akcję, podstawowy	-1,50	-0,60	0,67	0,01	-0,13	-0,69	-0,51	-0,75	-0,49	-0,14
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,50	-0,60	0,61	0,01	-0,13	-0,69	-0,51	-0,75	-0,49	-0,14
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	12,7	20	21,9	25,3	25,9	26,8	27,5	32,6	35,7	36,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	12,7	20	23,8	26,5	25,9	26,8	27,5	32,6	35,7	36,8

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	8,85	4,02	6,84	4,75	4,1	42,2	96,3	74,1	47,2	72,9
Inwestycje krótkoterminowe					28,5	8,5	5,59	8,68
Należności	2,92	1,53	1,91	2,01	2,66	4,47	6,25	36,3	116	111
Zapasy	1,84	2,25	1,83	3,3	3,96	4,22	6,54	10,9	10,7	13,5
Pozostałe aktywa obrotowe	0,11	0,12	0,13	0,11	0,19	0,09	0,12	1,75	3,41	2,13
Aktywa obrotowe razem	14,8	8,81	32,8	36	41	60,7	118	139	190	212
Rzeczowe aktywa trwałe	7,3	6,22	6,38	5,38	3,87	3,14	3,49	3,52	3,73	3,26
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			2,11	6,56	6,8	5,94	7,51	6,79	8,55	7,78
Wartość firmy	2,23	2,23	2,23	0,33	0,33	0,33	0,33	0,33	0,33	0,33
Wartości niematerialne	2,97	2,86	3,06	2,34	1,94	15,8	23,7	160	185	175
Aktywa razem	27,2	23,9	49,5	59,1	57,5	98,3	157	312	389	399
Zobowiązania handlowe	3,54	3,89	6,25	7,7	3,93	6,34	13,8	24,6	38,8	35,4
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,64	1,21	2,28	2,12	2,32	3,09	4,03	5,45	9,5	10,4
Przychody przyszłych okresów		0,03	0,12	0,06	0,07	0,02	0,11	0,08	0,04	0,79
Zadłużenie krótkoterminowe			0,72
Zobowiązania krótkoterminowe razem	9,91	5,77	11,9	12,3	10,8	9,72	18,6	49,3	91,3	96,3
Zadłużenie długoterminowe	7,94	14	12	12,2	12,4	71,7	104	186	220	243
Zobowiązania leasingowe				6,34	6,65	6,01	7,33	6,52	8,79	7,91
Zobowiązania razem	20,8	21,3	24,7	31,7	30,6	87,4	130	242	320	347
Zadłużenie razem		23,5	23,5		20	103	152	247	263	250
Kapitał wpłacony	83,3	91,4	98,9	102	105	107	137	205	221	209
Zyski zatrzymane	-76,9	-88,8	-74,2	-74	-77,4	-95,4	-109	-134	-151	-157
Kapitał własny	6,43	2,62	24,8	27,7	27,2	11,3	27,6	70,8	69,7	52,4
Udziały niekontrolujące				-0,29	-0,36	-0,36	-0,36	-0,36	-0,36	-0,36
Kapitał własny razem	6,43	2,62	24,8	27,4	26,8	10,9	27,2	70,4	69,3	52,1
Pasywa razem	27,2	23,9	49,5	59,1	57,5	98,3	157	312	389	399
Akcje w obrocie	18,6	20,6	24,3	25,5	25,7	26,9	29,9	35,2	35,6	37,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-19,1	-12	14,6	-0,13	-3,42	-18	-14,1	-24,4	-17,5	-5,14
Amortyzacja	1,06	1,4	1,61	1,94	1,7	1,58	1,25	1,06	1,27	1,32
Wynagrodzenia w akcjach	3,67	2,94	2,49	1,79	2,78	5,75	7,97	15,7	17,6	12,5
Podatek odroczony	-0,11	-0,94	0	0
Zmiana należności	-2,08	1,39	-0,38	-0,1	-0,87	-1,83	-1,86	-30,3	-80,2	5,01
Zmiana zapasów	-0,43	-0,82	0,42	-2,27	-0,66	-0,26	-2,32	-4,33	0,17	-2,82
Zmiana zobowiązań handlowych	1,52	0,35	2,37	1,34	-4,66	1,73	0,93	31,8	37,5	-4,61
Przepływy operacyjne	-11,2	-8,8	0,69	0,95	-1,1	5,08	1,71	3,84	-22,2	43,9
Nakłady inwestycyjne	-6,89	-0,77	-1,77	-1,47	-0,86	-1,79	-2,6	-1,46	-1,6	-0,89
Przejęcia							-6			-4,36
Zakup inwestycji	-0,05
Sprzedaż i zapadalność inwestycji									5,51
Przepływy inwestycyjne	-7,29	-0,96	-2,2	-1,83	-0,98	-18,7	-1,74	-153	-33,2	-5,46
Emisja długu								55,9	29,8	244
Spłata długu								-59,8		-231
Emisja akcji	0,21	1,12	0,64			0,07	22,7	64,5	1,11	0,47
Przepływy finansowe	24,7	4,93	4,13	-1,01	1,43	51,5	54,1	127	28,5	-12,7
Zmiana stanu środków pieniężnych	6,17	-4,83	2,62	-1,89	-0,65	37,9	54,1	-22,2	-26,8	25,7
Wolne przepływy pieniężne	-18,1	-9,58	-1,08	-0,52	-1,96	3,3	-0,89	2,38	-23,8	43
Zapłacone odsetki	1,37	1,54	2,1	1,97	1,79	4,82	6,48	18,9	20,6	18,7
Zapłacony podatek dochodowy	0,01	0,01	0	0,02	0	0,01	0,08		0,37	0,09

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 33,07 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	73,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-1,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-0,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-12,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-13,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-244,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-8,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	10,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	63,8%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	5,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	36,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	45,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	41,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	35,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	47,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	42,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	245,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	151,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	139,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	215,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	115,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	72,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	195,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-24,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	23,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	14,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	2,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	36,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	47,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	3,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	10,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	7,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,24x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,98x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,82x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	96,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-0,12x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	127,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	42,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-160,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,66x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	93,1x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,35x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	84 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,32x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	157 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	130 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	111 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	19,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,00 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	7,38 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,13 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,17 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,41 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-4,29 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,24 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,24 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,16 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	4,50x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	81,6x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	247x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	198x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,19x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	230x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-3,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała HARROW, INC. w roku obrotowym 2025?

HARROW, INC. wykazała przychody 272,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 36,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy HARROW, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 5,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HARROW, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 43,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 887,0 tys. USD dały wolne przepływy 43,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do HARROW, INC.