Harmony Biosciences Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Harmony Biosciences Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	6	160	305	438	582	715	868
Koszt sprzedaży	1,58	27,7	55,5	83,5	121	157	198
Zysk brutto ze sprzedaży	4,42	132	250	354	461	558	670
Badania i rozwój	69,6	19,4	30,4	70,9	76,1	146	190
Sprzedaż i marketing	44,3	55,8	68,1	79,3	97,4	111	120
Ogólne i administracyjne	36,4	39,7	63,9	84	95,3	110	153
Koszty operacyjne	150	115	162	234	269	367	462
Zysk operacyjny	-146	17	87,5	120	192	191	208
Koszty odsetkowe	7,36	28,6	24,2	18,8	23,8	17,5	14,6
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		-3,07	0,02	0,17	0,16	-0,07	-0,68
Zysk przed opodatkowaniem	-152	-36,9	37,4	105	173	192	215
Podatek dochodowy			2,83	-76,8	44,5	46,3	56,4
Zysk netto	-152	-36,9	34,6	181	129	145	159
EBITDA	-146	17,4	87,9	121	193	191
Zysk na akcję, podstawowy	-24,07	-2,48	0,60	3,07	2,17	2,56	2,76
Zysk na akcję, rozwodniony	-24,07	-2,48	0,58	2,97	2,13	2,51	2,71
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	7,78	25,8	57,5	59,2	59,5	56,9	57,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	7,78	25,8	59,2	61,1	60,4	57,9	58,5

Bilans

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	24,5	229	234	244	312	453	753
Inwestycje krótkoterminowe				79,3	41,8	14,2	22,8
Należności	4,26	22,2	34,8	54,7	74,1	83	96,8
Zapasy	1,09	3,82	4,43	4,3	5,36	7,2	5,36
Pozostałe aktywa obrotowe	0,26	1,3	3,22	8,79	5,54	8,12	13,5
Aktywa obrotowe razem	31,5	263	284	400	451	579	907
Rzeczowe aktywa trwałe	1,33	0,94	0,82	0,57	0,37	1,26
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			3,3	2,31	2,34	2,12	5,34
Wartości niematerialne	72,2	162	144	161	137	113	89,4
Inwestycje długoterminowe				22,6	72,2	109	107
Pozostałe aktywa trwałe	0,94	0,15	3,52	2,8	6,3	7,41	18,4
Aktywa razem	107	427	433	674	811	999	1272
Zobowiązania handlowe	6,36	2,56	1	3,79	17,7	13,7	17,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne	5,5	123	40,2	59,9	99,5	121	191
Zadłużenie krótkoterminowe			2	2	15	16,3	20
Zobowiązania krótkoterminowe razem	19,9	135	53,8	78,9	164	175	252
Zadłużenie długoterminowe	97,9	194	190	190	179	163	144
Zobowiązania leasingowe			2,23	0,98	1,08	0,82	4,51
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,16	1,11	3,18	2,5	2,11	1,95	5,62
Zobowiązania razem	118	330	247	271	344	340	401
Zadłużenie razem	97,9	194	192	192	194	179	164
Kapitał wpłacony		585	640	675	610	657	709
Zyski zatrzymane	-423	-488	-454	-272	-143	2,22	161
Skumulowane inne całkowite dochody				-0,15	0	0,07	0,35
Kapitał własny	-423	97,2	187	403	467	659	870
Kapitał własny razem	-423	97,2	187	403	467	659	870
Pasywa razem	107	427	433	674	811	999	1272
Akcje w obrocie	7,79	56,9	58,8	59,6	56,8	57,1	57,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-152	-36,9	34,6	181	129	145	159
Amortyzacja	0,4	0,39	0,42	0,42	0,51	0,27
Wynagrodzenia w akcjach	9,91	4,69	15,7	26,2	31,7	42,6	44,9
Podatek odroczony	-42,1	-2,22	6,51	10,4	-13,4	-28	40,7
Zmiana należności	-4,26	-17,9	-12,7	-19,9	-19,4	-8,89	-13,8
Zmiana zapasów	-1,09	-2,74	-0,61	0,14	-1,07	-1,84	1,84
Przepływy operacyjne	-75,4	-2,99	98,6	144	219	220	348
Nakłady inwestycyjne	-0,15	-0	-0,3	-0,17	-0,31	-1,15	-0,31
Przejęcia					-37
Zakup inwestycji				-111	-127	-105	-86,2
Przepływy inwestycyjne	-127	-2	-100	-142	-46,4	-67,5	-39,6
Emisja długu	100	200	200		200
Spłata długu			-0,5	-2	-4,75	-15	-16,3
Emisja akcji	0,09	135	30	8,84	5,06	6,5	10,2
Skup akcji własnych		-0,17			-100
Przepływy finansowe	144	209	7,42	6,84	-106	-11	-9,05
Zmiana stanu środków pieniężnych	-58,8	204	5,68	9,48	67,4	141	300
Wolne przepływy pieniężne	-75,6	-2,99	98,3	144	219	219	348
Zapłacone odsetki	4,23	26,2	19,8	16,4	20,1	17,3	14,7
Zapłacony podatek dochodowy			2,88	12,6	48,2	79,6	19,8

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 września 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 33,78 USD z 9 listopada 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	74,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	22,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	23,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	18,1%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	32,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	23,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	16,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	12,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	29,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	24,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	21,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	25,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	40,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	20,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	23,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	38,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	9,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	20,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	65,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	9,1%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-4,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	8,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-3,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	58,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	34,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	59,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	34,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	32,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	29,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	55,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	27,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	23,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	24,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	17,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,44x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,31x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,84x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,14x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	10,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	27,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-622,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	17,0x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	663,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	4,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,00 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,67x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja zapasów	43,8x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	8 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	7,75x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	47 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	38 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	17 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,99 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	16,58 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	5,41 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	18,26 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	17,04 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	13,13 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,97 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,35 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	11,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,99x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,83x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,97x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	6,09x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,36x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	6,13x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
Stopa zysku	9,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Harmony Biosciences Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Harmony Biosciences Holdings, Inc. wykazała przychody 868,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 21,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Harmony Biosciences Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 158,7 mln USD, marża netto 18,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Harmony Biosciences Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 348,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 310,0 tys. USD dały wolne przepływy 347,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Harmony Biosciences Holdings, Inc.