Spółki HRI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHERC HOLDINGS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HERC HOLDINGS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1555 | 1755 | 1977 | 1999 | 1781 | 2073 | 2740 | 3282 | 3568 | 4376 |
| Koszt sprzedaży | 53 | 39,5 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1502 | 1715 | ||||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 275 | 319 | 311 | 295 | 257 | 310 | 411 | 440 | 469 | 564 |
| Koszty odsetkowe | 137 | 174 | 92,6 | 86,3 | 122 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 3,2 | 1,2 | 0,2 | 2,4 | -4,6 | -1 | -3 | 8 | 2 | -6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -4,9 | -64,4 | 68,8 | 63,6 | 94,1 | 291 | 434 | 447 | 291 | 1 |
| Podatek dochodowy | 14,8 | -225 | -0,3 | 16,1 | 20,4 | 67 | 104 | 100 | 80 | 0 |
| Zysk netto | -19,7 | 160 | 69,1 | 47,5 | 73,7 | 224 | 330 | 347 | 211 | 1 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,70 | 5,66 | 2,43 | 1,66 | 2,53 | 7,57 | 11,15 | 12,18 | 7,43 | 0,03 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,70 | 5,60 | 2,39 | 1,63 | 2,51 | 7,37 | 10,92 | 12,09 | 7,40 | 0,03 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 28,3 | 28,3 | 28,4 | 28,7 | 29,1 | 29,6 | 29,6 | 28,5 | 28,4 | 31,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 28,3 | 28,6 | 28,9 | 29,1 | 29,4 | 30,4 | 30,2 | 28,7 | 28,5 | 31,4 |
| Dywidenda na akcję | 0,50 | 2,30 | 2,53 | 2,66 | 2,80 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 24 | 41,5 | 27,8 | 33 | 33 | 35,1 | 54 | 71 | 83 | 52 |
| Należności | 293 | 386 | 332 | 307 | 301 | 388 | 523 | 563 | 589 | 769 |
| Zapasy | 24,1 | 23,7 | 17,9 | |||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 23,3 | 23 | 40,2 | 28,9 | 8,2 | 46,5 | 67 | 47 | 40 | 63 |
| Aktywa obrotowe razem | 372 | 475 | 400 | 400 | 367 | 470 | 644 | 732 | 776 | 956 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 272 | 286 | 283 | 312 | 290 | 308 | 392 | 465 | 554 | 868 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 207 | 256 | 414 | 552 | 665 | 852 | 1489 | ||
| Wartość firmy | 91 | 91 | 91 | 93,6 | 101 | 232 | 419 | 483 | 670 | 2873 |
| Wartości niematerialne | 304 | 284 | 294 | 292 | 296 | 389 | 431 | 467 | 572 | 1665 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 34,7 | 39,4 | 38,1 | 23,1 | 18,2 | 13,1 | 34 | 10 | 8 | 45 |
| Aktywa razem | 3466 | 3550 | 3610 | 3817 | 3588 | 4490 | 5957 | 7061 | 7877 | 13 776 |
| Zobowiązania handlowe | 139 | 152 | 147 | 127 | 126 | 281 | 318 | 212 | 248 | 337 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 88,2 | 113 | 122 | 136 | 154 | 195 | 228 | 221 | 239 | 305 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 15,7 | 22,7 | 26,9 | 27 | 12,2 | 11,4 | 12 | 15 | 17 | 26 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 243 | 291 | 299 | 323 | 328 | 530 | 604 | 508 | 562 | 730 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2179 | 2137 | 2130 | 2052 | 1652 | 1916 | 2922 | 3673 | 4069 | 8021 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 182 | 234 | 387 | 528 | 646 | 842 | 1479 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 32 | 35,8 | 43,8 | 39 | 44,3 | 32,1 | 40 | 46 | 47 | 57 |
| Zobowiązania razem | 3148 | 3039 | 3038 | 3173 | 2846 | 3514 | 4849 | 5788 | 6481 | 11 828 |
| Zadłużenie razem | 15,7 | 22,7 | 26,9 | 27 | 12,2 | 11,4 | 2934 | 3688 | 4086 | 8047 |
| Kapitał wpłacony | 1753 | 1763 | 1778 | 1797 | 1818 | 1822 | 1820 | 1820 | 1832 | 2448 |
| Zyski zatrzymane | -625 | -462 | -391 | -351 | -278 | -53,4 | 224 | 498 | 633 | 547 |
| Akcje własne | -692 | -692 | -692 | -692 | -692 | -692 | -807 | -927 | -927 | -927 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -119 | -98,6 | -122 | -110 | -107 | -100 | -129 | -118 | -142 | -120 |
| Kapitał własny | 318 | 510 | 573 | 644 | 742 | 977 | 1108 | 1273 | 1396 | 1948 |
| Kapitał własny razem | 318 | 510 | 573 | 644 | 742 | 977 | 1108 | 1273 | 1396 | 1948 |
| Pasywa razem | 3466 | 3550 | 3610 | 3817 | 3588 | 4490 | 5957 | 7061 | 7877 | 13 776 |
| Akcje w obrocie | 28,3 | 28,3 | 28,5 | 28,8 | 29,4 | 29,7 | 28,9 | 28,2 | 28,4 | 33,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -19,7 | 160 | 69,1 | 47,5 | 73,7 | 224 | 330 | 347 | 211 | 1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,5 | 10,1 | 13,4 | 19,5 | 16,4 | 23 | 27 | 18 | 17 | 34 |
| Podatek odroczony | 12,3 | -228 | -9,9 | 10,3 | 12,5 | 54 | 84 | 89 | 59 | -9 |
| Zmiana należności | -59,2 | -132 | -29,9 | -38,3 | -24,6 | -92 | -172 | -98 | -62 | -46 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 9,2 | -10 | -1,7 | -12,9 | -6,4 | 23 | -23 | 7 | 2 | 36 |
| Przepływy operacyjne | 433 | 349 | 559 | 636 | 611 | 743 | 917 | 1086 | 1225 | 1085 |
| Nakłady inwestycyjne | -47,8 | -74,6 | -77,6 | -56,9 | -41,4 | -47 | -104 | -156 | -161 | -157 |
| Przejęcia | 0 | -4,2 | -45,6 | -431 | -515 | -430 | -600 | -4257 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -395 | -410 | -567 | -464 | -208 | -960 | -1682 | -1581 | -1511 | -4944 |
| Emisja długu | 1235 | 0 | 0 | 1200 | 0 | 0 | 0 | 0 | 800 | 4661 |
| Spłata długu | 0 | -247 | -124 | -865 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1200 | |
| Emisja akcji | 10 | 0,7 | 0,5 | 0,8 | 5,6 | 2 | 0 | 3 | 2 | 0 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | 0 | 0 | -115 | -120 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -15 | -68 | -73 | -77 | -87 | |||
| Przepływy finansowe | -38,7 | 70,1 | -4,2 | -167 | -406 | 220 | 785 | 512 | 299 | 3827 |
| Różnice kursowe | -0,4 | 1,3 | -1,6 | 0,3 | 2,6 | -1 | -1 | 0 | -1 | 1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,7 | 10,5 | -13,7 | 5,2 | 0 | 2 | 19 | 17 | 12 | -31 |
| Wolne przepływy pieniężne | 386 | 275 | 482 | 579 | 570 | 696 | 813 | 930 | 1064 | 928 |
| Zapłacone odsetki | 70,7 | 132 | 129 | 131 | 92,4 | 83 | 114 | 221 | 258 | 419 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,9 | -5,5 | 13,4 | 7,9 | 5 | 23 | 22 | 30 | 12 | 24 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 1,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 22,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 26,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 12,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 12,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 22,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 16,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 19,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -99,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -85,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -57,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -99,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -86,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -58,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -11,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -12,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 39,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 21,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 74,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 32,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 30,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 10,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,10x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,97x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 4,19x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 57,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 86,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 7,87 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 89,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 32,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -2,57 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,35x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,63x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,03x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 61 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 2255,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 12,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,46 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 144,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 32,99 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 37,73 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 56,59 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -76,89 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,29 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 189,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 8,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,53 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 12,39 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 92,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,93x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,39x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 4,10x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,58x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,55x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 11,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 24,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała HERC HOLDINGS INC w roku obrotowym 2025?
HERC HOLDINGS INC wykazała przychody 4,38 mld USD za rok obrotowy 2025, o 22,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy HERC HOLDINGS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,0 mln USD, marża netto 0%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HERC HOLDINGS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,09 mld USD minus nakłady inwestycyjne 157,0 mln USD dały wolne przepływy 928,0 mln USD.