Spółki HRB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweH&R BLOCK INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które H&R BLOCK INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3036 | 3160 | 3095 | 2640 | 3414 | 3463 | 3472 | 3610 | 3761 | 3945 |
| Koszt sprzedaży | 1644 | 1740 | 1757 | 1712 | 1842 | 1881 | 1923 | 1992 | 2086 | 2196 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1392 | 1420 | 1338 | 927 | 1572 | 1582 | 1549 | 1619 | 1675 | 1749 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 676 | 668 | 722 | 744 | 802 | 837 | 800 | 814 | 847 | 841 |
| Sprzedaż i marketing | 261 | 249 | 270 | 255 | 262 | 284 | 286 | 278 | 286 | 278 |
| Ogólne i administracyjne | 113 | |||||||||
| Koszty odsetkowe | 93 | 89,4 | 87,1 | 96,1 | 107 | 88,3 | 73 | 79,1 | 78,1 | 80,6 |
| Przychody odsetkowe | 3,83 | 6,86 | 16,5 | 14,3 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 6,25 | 6,05 | 16,4 | 15,6 | 5,98 | 2,45 | 35,5 | 36,1 | 31,5 | 26,8 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 629 | 669 | 545 | -3,37 | 762 | 659 | 711 | 762 | 781 | 854 |
| Podatek dochodowy | 208 | 41,8 | 99,9 | -9,53 | 164 | 98,4 | 149 | 164 | 172 | 118 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 421 | 627 | ||||||||
| Zysk netto | 409 | 613 | 423 | -7,53 | 584 | 554 | 554 | 595 | 606 | 734 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,92 | 2,93 | 2,05 | -0,04 | 3,11 | 3,27 | 3,58 | 4,18 | 4,45 | 5,72 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,91 | 2,91 | 2,04 | -0,04 | 3,08 | 3,22 | 3,51 | 4,12 | 4,39 | 5,66 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 213 | 209 | 205 | 197 | 187 | 169 | 154 | 142 | 136 | 128 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 214 | 210 | 207 | 198 | 189 | 171 | 157 | 144 | 137 | 129 |
| Dywidenda na akcję | 0,88 | 0,96 | 1,00 | 1,04 | 0,27 | 1,08 | 1,16 | 1,28 | 1,50 | 1,68 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1011 | 1545 | 1572 | 2662 | 934 | 885 | 987 | 1053 | 983 | 959 |
| Należności | 163 | 147 | 139 | 133 | 198 | 58,4 | 60 | 69,1 | 63,6 | 58,2 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 65,7 | 81,3 | 147 | 52 | 106 | 72,5 | 112 | 95,2 | 95,8 | 89,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 1346 | 1892 | 1993 | 3087 | 1700 | 1384 | 1187 | 1239 | 1163 | 1126 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 264 | 232 | 212 | 184 | 148 | 124 | 130 | 131 | 135 | 141 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 495 | 437 | 428 | 438 | 462 | 521 | 598 | ||
| Wartość firmy | 491 | 508 | 520 | 712 | 758 | 760 | 775 | 785 | 802 | 813 |
| Wartości niematerialne | 409 | 374 | 342 | 415 | 360 | 310 | 277 | 264 | 259 | 267 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 99,9 | 101 | 90,1 | 67,8 | 67,5 | 54 | 52,6 | 65 | 65,9 | 72,4 |
| Aktywa razem | 2694 | 3141 | 3300 | 5112 | 3654 | 3269 | 3072 | 3219 | 3264 | 3256 |
| Zobowiązania handlowe | 217 | 252 | 250 | 203 | 198 | 161 | 160 | 156 | 144 | 156 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 184 | 141 | 197 | 116 | 271 | 155 | 95,2 | 106 | 107 | 122 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,98 | 1,03 | 0 | 649 | 0 | 0 | 0 | 0 | 350 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 939 | 844 | 923 | 1576 | 1163 | 999 | 939 | 977 | 1299 | 993 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1493 | 1495 | 1493 | 2846 | 1490 | 1487 | 1489 | 1491 | 1143 | 1491 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 313 | 243 | 229 | 241 | 265 | 323 | 382 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 164 | 180 | 145 | 125 | 126 | 117 | 107 | 103 | 104 | 108 |
| Zobowiązania razem | 2755 | 2747 | 2758 | 5041 | 3301 | 3058 | 3040 | 3128 | 3175 | 3139 |
| Zadłużenie razem | 1494 | 1496 | 1493 | 3495 | 1490 | 1487 | 1489 | 1491 | 1493 | 1491 |
| Kapitał wpłacony | 755 | 760 | 768 | 775 | 783 | 772 | 770 | 763 | 767 | 784 |
| Zyski zatrzymane | -48,2 | 363 | 499 | 43 | 249 | 120 | -48,7 | 12,7 | 12,1 | 30,8 |
| Akcje własne | -755 | -718 | -707 | -698 | -686 | -661 | -654 | -638 | -644 | -635 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -15,3 | -14,3 | -20,4 | -51,6 | 4,79 | -21,6 | -37,1 | -48,8 | -47,8 | -64,1 |
| Kapitał własny | -60,9 | 394 | 542 | 71 | 352 | 212 | 32,1 | 90,6 | 88,9 | 117 |
| Kapitał własny razem | -60,9 | 394 | 542 | 71 | 352 | 212 | 32,1 | 90,6 | 88,9 | 117 |
| Pasywa razem | 2694 | 3141 | 3300 | 5112 | 3654 | 3269 | 3072 | 3219 | 3264 | 3256 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 409 | 613 | 423 | -7,53 | 584 | 554 | 554 | 595 | 606 | 734 |
| Amortyzacja | 182 | 183 | 167 | 170 | 157 | 142 | 131 | 122 | 117 | 122 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 19,3 | 22 | 23,8 | 28 | 28,3 | 34,3 | 31,3 | 34,3 | 32,5 | 30,5 |
| Podatek odroczony | 34,6 | 60,3 | 5,86 | -13 | -55,2 | -57 | 14,7 | -55,2 | -23,8 | 41,9 |
| Zmiana należności | -80,2 | -63,9 | -73,6 | -66,9 | -151 | -37,9 | -57,2 | -108 | -62,2 | -69,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -7,68 | -10,5 | 54,8 | -124 | 151 | -19,6 | -67,6 | -4,66 | -23 | 13,6 |
| Przepływy operacyjne | 552 | 850 | 607 | 109 | 626 | 809 | 822 | 721 | 681 | 839 |
| Nakłady inwestycyjne | -89,3 | -98,6 | -95,5 | -81,7 | -52,8 | -62 | -69,7 | -63,7 | -82 | -82,6 |
| Przejęcia | -54,8 | -42,5 | -43,6 | -450 | -43,4 | -35,9 | -48,2 | -43,4 | -35,5 | -57,6 |
| Przepływy inwestycyjne | 99,3 | -112 | -155 | -470 | -45,5 | -76,5 | -101 | -93,9 | -105 | -125 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 0 | 648 | 0 | 0 | 0 | 0 | 347 |
| Spłata długu | 0 | 0 | 0 | -650 | -500 | 0 | 0 | 0 | -350 | |
| Emisja akcji | 2,37 | 28,3 | 2,53 | 2,08 | 2,14 | 6,33 | 3,38 | |||
| Wypłacone dywidendy | -187 | -200 | -205 | -205 | -195 | -186 | -178 | -180 | -197 | -211 |
| Przepływy finansowe | -530 | -191 | -404 | 1532 | -2409 | -1257 | -751 | -564 | -647 | -734 |
| Różnice kursowe | -4,46 | -1,14 | -3,66 | -5,29 | 18,3 | -8,1 | -4,86 | -2,81 | -0,12 | -4,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 117 | 546 | 44 | 1165 | -1810 | -533 | -35,4 | 59,9 | -72,1 | -25,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 463 | 751 | 511 | 27,3 | 573 | 747 | 752 | 657 | 599 | 756 |
| Zapłacone odsetki | 87,2 | 84,3 | 82,4 | 87,4 | 104 | 82 | 69,6 | 75,7 | 74,6 | 76,7 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 164 | 8,28 | 133 | 89,2 | 236 | 31,7 | -45,5 | 131 | 227 | 202 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 44,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 21,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 18,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 19,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 21,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 13,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 710,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 22,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 21,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 21,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 28,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 23,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 26,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 12,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 44,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 32,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 54,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -19,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -6,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -7,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,13x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,97x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 12,7x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 45,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 96,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 532,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 132,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 33,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -962,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 28,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 64,7x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 6 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 25 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 103,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 9,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,66 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,72 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 30,62 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,87 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,51 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,91 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -7,47 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,44 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 1,68 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 28,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 27,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,20 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,73 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,09x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,32x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 44,3x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 6,88x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,20x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,45x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 7,58x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 14,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 14,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,41x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała H&R BLOCK INC w roku obrotowym 2026?
H&R BLOCK INC wykazała przychody 3,95 mld USD za rok obrotowy 2026, o 4,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy H&R BLOCK INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 733,6 mln USD, marża netto 18,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała H&R BLOCK INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 838,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 82,6 mln USD dały wolne przepływy 756,1 mln USD.