Spółki HNNA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHENNESSY ADVISORS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HENNESSY ADVISORS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 51,4 | 53 | 54,6 | 42,7 | 33,4 | 32,8 | 29,7 | 24 | 29,6 | 35,5 |
| Ogólne i administracyjne | 5,81 | 5,88 | 5,86 | 5,8 | 4,96 | 4,75 | 5,04 | 5,48 | 6,48 | 6,3 |
| Koszty operacyjne | 27,6 | 28,5 | 30,1 | 26,7 | 22,1 | 21,9 | 19,8 | 17,7 | 20,8 | 22,4 |
| Zysk operacyjny | 23,8 | 24,5 | 24,5 | 16 | 11,3 | 10,9 | 9,84 | 6,33 | 8,87 | 13,1 |
| Koszty odsetkowe | 1,23 | 1,26 | 1,23 | 1,08 | 0,45 | 0 | 2,12 | 2,26 | 2,28 | 2,29 |
| Przychody odsetkowe | 0,23 | 2,52 | 3,11 | 2,77 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | 0,01 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 22,6 | 23,2 | 23,4 | 15,3 | 11 | 10,9 | 7,95 | 6,6 | 9,7 | 13,6 |
| Podatek dochodowy | 8,19 | 8,31 | 2,78 | 4,24 | 3,12 | 2,98 | 1,76 | 1,83 | 2,61 | 3,66 |
| Zysk netto | 14,4 | 14,9 | 20,6 | 11 | 7,84 | 7,9 | 6,19 | 4,77 | 7,1 | 9,96 |
| EBITDA | 24,1 | 24,9 | 24,7 | 16,2 | 11,6 | 11,1 | 10 | 6,56 | 9,11 | 13,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,89 | 1,94 | 2,64 | 1,42 | 1,07 | 1,07 | 0,83 | 0,63 | 0,92 | 1,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,86 | 1,92 | 2,61 | 1,42 | 1,06 | 1,07 | 0,82 | 0,63 | 0,92 | 1,27 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 7,6 | 7,69 | 7,81 | 7,76 | 7,35 | 7,37 | 7,48 | 7,58 | 7,68 | 7,79 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 7,72 | 7,79 | 7,89 | 7,77 | 7,38 | 7,41 | 7,56 | 7,6 | 7,72 | 7,83 |
| Dywidenda na akcję | 0,20 | 0,29 | 0,39 | 0,47 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 | 0,55 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 3,54 | 15,7 | 25,4 | 24,7 | 9,96 | 15,8 | 58,5 | 60,5 | 63,9 | 72,4 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| Należności | 4,23 | 4,33 | 4,26 | 3,29 | 2,4 | 2,8 | 2,05 | |||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,58 | 1,61 | 0,67 | 0,63 | 0,64 | 0,79 | 0,75 | 0,67 | 0,82 | 0,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 10,1 | 22,2 | 30,7 | 29 | 13,4 | 19,7 | 61,7 | 63,7 | 68,3 | 76,5 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,3 | 0,25 | 0,38 | 0,36 | 0,29 | 0,31 | 0,32 | 0,31 | 0,37 | 0,52 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,28 | 1,01 | 0,65 | 0,3 | 1,01 | 0,68 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,15 | 0,15 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,24 | 0,16 | 0,16 | 0,18 | 0,18 |
| Aktywa razem | 84,9 | 97,3 | 109 | 110 | 94,8 | 102 | 144 | 146 | 152 | 160 |
| Zobowiązania handlowe | 3,81 | 4,15 | 3,32 | 3,17 | 4,44 | 4,86 | ||||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,78 | 0,6 | 1,12 | 0,82 | ||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 4,23 | 4,23 | 4,23 | 4,33 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 11,2 | 12,5 | 12 | 11,4 | 5,09 | 5,56 | 4,72 | 4,19 | 4,95 | 6,01 |
| Zadłużenie długoterminowe | 26 | 21,7 | 17,5 | 13 | 38,9 | 39,2 | 39,5 | 39,8 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 0,65 | 0,28 | 0 | 0,7 | 0,33 | |||||
| Zobowiązania razem | 47,6 | 45,7 | 38,5 | 34,7 | 16,6 | 18,6 | 57,4 | 58 | 60,8 | 62,7 |
| Zadłużenie razem | 30,2 | 26 | 21,7 | 17,4 | ||||||
| Zyski zatrzymane | 24,1 | 36,6 | 54,2 | 57,9 | 59,5 | 63,3 | 65,3 | 66 | 68,7 | 74,3 |
| Kapitał własny | 37,3 | 51,5 | 71 | 75,5 | 78,2 | 83,3 | 86,3 | 87,8 | 91,3 | 97,7 |
| Kapitał własny razem | 37,3 | 51,5 | 71 | 75,5 | 78,2 | 83,3 | 86,3 | 87,8 | 91,3 | 97,7 |
| Pasywa razem | 84,9 | 97,3 | 109 | 110 | 94,8 | 102 | 144 | 146 | 152 | 160 |
| Akcje w obrocie | 7,66 | 7,78 | 7,9 | 7,53 | 7,36 | 7,47 | 7,57 | 7,67 | 7,78 | 7,89 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 14,4 | 14,9 | 20,6 | 11 | 7,84 | 7,9 | 6,19 | 4,77 | 7,1 | 9,96 |
| Amortyzacja | 0,35 | 0,37 | 0,23 | 0,23 | 0,24 | 0,23 | 0,21 | 0,23 | 0,24 | 0,29 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,42 | 2,12 | 2,41 | 2,21 | 1,78 | 1,44 | 1,25 | 1,03 | 0,99 | 1,13 |
| Podatek odroczony | 1,36 | 1,73 | -2,58 | 1,3 | 1,25 | 0,92 | 1,05 | 1,12 | 1,05 | 0,91 |
| Zmiana należności | -0,18 | -0,1 | 0,07 | 0,97 | 0,89 | -0,39 | 0,74 | |||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,88 | 0,78 | -0,27 | -1,55 | -1,73 | 0,34 | -0,83 | -0,16 | 1,28 | 0,42 |
| Przepływy operacyjne | 18,2 | 19,8 | 21,5 | 14,4 | 10,6 | 10,4 | 8,67 | 7,13 | 9,28 | 13,8 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,18 | -0,18 | -0,36 | -0,2 | -0,17 | -0,25 | -0,22 | -0,22 | -0,31 | -0,44 |
| Przepływy inwestycyjne | -11,9 | -0,45 | -3,9 | -1,97 | -0,88 | -0,25 | -0,23 | -0,82 | -1,3 | -0,63 |
| Spłata długu | -4,38 | -4,38 | -4,38 | -4,38 | -17,5 | |||||
| Skup akcji własnych | -4,75 | -2,71 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -1,5 | -2,21 | -2,88 | -3,54 | -3,97 | -3,97 | -4,04 | -4,1 | -4,15 | -4,2 |
| Przepływy finansowe | -5,88 | -7,24 | -7,94 | -13,1 | -24,5 | -4,26 | 34,2 | -4,33 | -4,53 | -4,66 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,45 | 12,2 | 9,7 | -0,71 | -14,7 | 5,88 | 42,7 | |||
| Wolne przepływy pieniężne | 18 | 19,7 | 21,2 | 14,2 | 10,5 | 10,1 | 8,45 | 6,92 | 8,96 | 13,4 |
| Zapłacone odsetki | 1,19 | 1,11 | 1,1 | 1 | 0,38 | 1,86 | 1,96 | 1,96 | 1,96 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 6,96 | 6,68 | 4,44 | 3,09 | 1,6 | 1,96 | 0,94 | 0,78 | 2,12 | 2,27 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 33,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 34,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 33,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 24,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 30,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 31,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 26,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 12,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 3,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 19,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 48,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 47,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 40,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 38,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 48,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 16,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 49,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 7,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 9,39x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 8,41x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 8,41x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 17,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 4,48x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 35,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 101,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,27x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 73,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 123,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,03 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 4,15 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,27 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,31 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 12,80 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 12,80 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,47 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 53,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 43,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 80,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 45,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 9,74x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,41x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,80x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,80x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 7,91x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,66x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,35x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 4,05x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 3,94x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 4,43x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 10,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,62x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała HENNESSY ADVISORS INC w roku obrotowym 2025?
HENNESSY ADVISORS INC wykazała przychody 35,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy HENNESSY ADVISORS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 10,0 mln USD, marża netto 28%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HENNESSY ADVISORS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 13,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 440,0 tys. USD dały wolne przepływy 13,4 mln USD.