Spółki HLLY Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHolley Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Holley Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 369 | 504 | 693 | 688 | 660 | 602 | 614 |
| Koszt sprzedaży | 220 | 296 | 406 | 435 | 404 | 364 | 347 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 149 | 208 | 287 | 254 | 256 | 239 | 266 |
| Badania i rozwój | 20,6 | 23,5 | 28,3 | 29,1 | 23,8 | 18,7 | 18,8 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 62,4 | 70,9 | 117 | 151 | 120 | 132 | 146 |
| Koszty operacyjne | 103 | 123 | 209 | 203 | 162 | 224 | 184 |
| Zysk operacyjny | 46,1 | 85,5 | 77,5 | 50,7 | 94 | 14,7 | 82,5 |
| Koszty odsetkowe | 50,4 | 43,8 | 39,1 | 40,2 | 60,7 | 50,7 | 51,8 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 50,4 | -43,8 | -94,2 | 27,5 | -66,5 | -40,9 | -53,8 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -4,31 | 41,7 | -16,7 | 78,3 | 27,6 | -26,3 | 28,6 |
| Podatek dochodowy | -4,87 | 8,83 | 10,4 | 4,49 | 8,4 | -3,03 | 9,46 |
| Zysk netto | 0,56 | 32,9 | -27,1 | 73,8 | 19,2 | -23,2 | 19,2 |
| EBITDA | 54,9 | 93,3 | 89,1 | 60,8 | 104 | 25,2 | 92,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,01 | 0,49 | -0,30 | 0,63 | 0,16 | -0,20 | 0,16 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,01 | 0,49 | -0,30 | 0,14 | 0,16 | -0,20 | 0,16 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 67,7 | 67,7 | 90 | 117 | 117 | 118 | 119 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 67,7 | 67,7 | 90 | 117 | 119 | 118 | 120 |
Bilans
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8,34 | 71,7 | 36,3 | 26,2 | 41,1 | 56,1 | 37,2 |
| Zapasy | 134 | 185 | 234 | 192 | 193 | 206 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 5,04 | 19 | 18,2 | 15,7 | 12,6 | 15,4 | |
| Aktywa obrotowe razem | 258 | 292 | 325 | 297 | 297 | 316 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 43,7 | 51,5 | 52,2 | 47,2 | 41 | 45,1 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 29,5 | 29,3 | 36 | 33,4 | ||
| Wartość firmy | 298 | 359 | 411 | 418 | 419 | 372 | 372 |
| Wartości niematerialne | 405 | 438 | 425 | 410 | 387 | 397 | |
| Inwestycje długoterminowe | 250 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0 | 0 | |||||
| Aktywa razem | 1065 | 1193 | 1250 | 1203 | 1133 | 1164 | |
| Zobowiązania handlowe | 34,6 | 45,7 | 44,9 | 43,7 | 44,8 | 60,1 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 26,1 | 34,9 | 43,3 | 42,1 | 43,2 | 48,3 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 5,53 | 7,88 | 7 | 7,46 | 7,2 | 6,57 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 82 | 91,8 | 101 | 93,7 | 95,2 | 115 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 649 | 638 | 644 | 577 | 545 | 516 | |
| Zobowiązania leasingowe | 25 | 25,2 | 31,9 | 28,7 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,15 | 1,17 | 25 | 26,3 | 32,3 | 33,2 | |
| Zobowiązania razem | 825 | 889 | 834 | 762 | 712 | 715 | |
| Zadłużenie razem | 655 | 646 | 651 | 584 | 553 | 523 | |
| Kapitał wpłacony | 239 | 330 | 368 | 374 | 378 | 385 | |
| Zyski zatrzymane | 2,17 | -25 | 48,8 | 68 | 44,7 | 63,9 | |
| Akcje własne | 0 | ||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,67 | -0,26 | -0,94 | -0,71 | -1,16 | 0,12 | |
| Kapitał własny | 205 | 240 | 304 | 416 | 441 | 421 | 449 |
| Kapitał własny razem | 205 | 240 | 304 | 416 | 441 | 421 | 449 |
| Pasywa razem | 1065 | 1193 | 1250 | 1203 | 1133 | 1164 | |
| Akcje w obrocie | 67,7 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 0,56 | 32,9 | -27,1 | 73,8 | 19,2 | -23,2 | 19,2 |
| Amortyzacja | 8,83 | 7,89 | 11,5 | 10,1 | 10,3 | 10,6 | 9,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,44 | 0,49 | 4,96 | ||||
| Podatek odroczony | -11,5 | 6,51 | 0,08 | -11,6 | -5,15 | -16,2 | 9,17 |
| Zmiana należności | 2,11 | -11,3 | 0,46 | 3,78 | -2,28 | 10,8 | -21,4 |
| Zmiana zapasów | -7,06 | 22 | -45,1 | -58,4 | 38,2 | -16,6 | -17,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,18 | 8,4 | 8,73 | -0,74 | -1,63 | 1,23 | 12,9 |
| Przepływy operacyjne | 9,42 | 88,4 | 21,6 | 12,3 | 88,1 | 46,9 | 46,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -7,42 | -9,43 | -15,2 | -13,6 | -5,93 | -6,8 | -12,3 |
| Przejęcia | -5,94 | -157 | -119 | -14,3 | 0 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -14,5 | -166 | -134 | -25 | -4,45 | 2,02 | -32,2 |
| Emisja długu | 0 | 205 | 655 | 37 | 0 | 0 | |
| Przepływy finansowe | 2,43 | 141 | 77,2 | 2,85 | -69 | -34,6 | -32,6 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | -0,3 | 0,3 | 0,69 | -0,24 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -2,63 | 63,3 | -35,3 | -10,2 | 14,9 | 15 | -18,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2 | 79 | 6,35 | -1,28 | 82,2 | 40,1 | 33,9 |
| Zapłacone odsetki | 49,8 | 39,9 | 38,1 | 36,9 | 64,7 | 52,2 | 46,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4,43 | 3,24 | 10,6 | 6,83 | 16 | 11,1 | 10,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 43,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 35,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 2,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 24,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 11,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 462,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 265,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -36,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -20,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -1,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 55,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -12,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -15,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -15,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 13,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 12,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,06x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,64x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,64x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,17x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 45,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 61,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 457,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,91x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,37x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 222,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 63,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -291,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,53x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 1,94x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 188 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 58 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 423,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 24,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,09 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 5,10 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,48 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 3,74 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -2,42 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,57 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 299,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 757,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 29,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,49x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,67x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 6,85x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,18x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,24x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 13,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 14,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 6,37x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Holley Inc. w roku obrotowym 2025?
Holley Inc. wykazała przychody 613,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy Holley Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 19,2 mln USD, marża netto 3,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Holley Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 46,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,3 mln USD dały wolne przepływy 33,9 mln USD.