Spółki HIG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHARTFORD INSURANCE GROUP, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HARTFORD INSURANCE GROUP, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 16 291 | 17 162 | 18 955 | 20 740 | 20 523 | 22 390 | 22 362 | 24 527 | 26 535 | 28 368 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 4281 | 4580 | 4480 | 4791 | 4841 | 4881 | 5258 | 5584 | ||
| Koszty operacyjne | 3525 | 4563 | 4281 | 4580 | ||||||
| Koszty odsetkowe | 327 | 316 | 298 | 259 | 236 | 234 | 213 | 199 | 199 | 199 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 447 | 723 | 1753 | 2560 | 2120 | 2905 | 2262 | 3088 | 3849 | 4760 |
| Podatek dochodowy | -166 | 985 | 268 | 475 | 383 | 534 | 443 | 584 | 738 | 924 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 613 | -262 | 1485 | 2085 | 1737 | 2365 | ||||
| Zysk netto | 896 | -3131 | 1807 | 2085 | 1737 | 2371 | 1819 | 2504 | 3111 | 3836 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,31 | -8,61 | 5,03 | 5,72 | 4,79 | 6,73 | 5,54 | 8,09 | 10,51 | 13,51 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,27 | -8,61 | 4,95 | 5,66 | 4,76 | 6,64 | 5,46 | 7,97 | 10,35 | 13,32 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 388 | 364 | 358 | 361 | 358 | 349 | 325 | 307 | 294 | 282 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 395 | 364 | 364 | 365 | 361 | 354 | 330 | 312 | 299 | 287 |
| Dywidenda na akcję | 0,86 | 0,94 | 1,10 | 1,20 | 1,30 | 1,44 | 1,58 | 1,75 | 1,93 | 2,16 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 328 | 180 | 121 | 262 | 239 | 337 | 344 | 189 | 234 | 166 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 3244 | |||||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 991 | 1034 | 1006 | 1181 | 1122 | 1027 | 927 | 896 | 888 | 924 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 191 | 167 | 135 | 141 | 140 | 159 | ||||
| Wartość firmy | 567 | 1290 | 1290 | 1913 | 1911 | 1911 | 1911 | 1911 | 1911 | 1639 |
| Wartości niematerialne | 44 | 659 | 657 | 1070 | 950 | 858 | 778 | 707 | 637 | 566 |
| Aktywa razem | 224 576 | 225 260 | 62 307 | 70 817 | 74 111 | 76 578 | 73 008 | 76 780 | 80 917 | 86 029 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 416 | 320 | 413 | 500 | 0 | 0 | ||||
| Zadłużenie długoterminowe | 4493 | 4678 | 4265 | 4348 | 4352 | 4944 | 4357 | 4362 | 4366 | 4371 |
| Zobowiązania razem | 207 673 | 211 766 | 49 206 | 54 547 | 55 555 | 58 735 | 59 332 | 61 453 | 64 470 | 67 050 |
| Zadłużenie razem | 4494 | 4678 | 4265 | 4348 | 4352 | 4944 | 4357 | 4362 | 4366 | 4371 |
| Kapitał wpłacony | 5247 | 4379 | 4378 | 4312 | 4322 | 3309 | 1895 | 648 | 578 | 549 |
| Zyski zatrzymane | 13 114 | 9642 | 11 055 | 12 685 | 13 918 | 15 770 | 17 058 | 19 007 | 21 531 | 24 739 |
| Akcje własne | -1125 | -1194 | -1091 | -1117 | -1192 | -1740 | -1773 | -1816 | -3113 | -4589 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -337 | 663 | -1579 | 52 | 1170 | 128 | -3841 | -2849 | -2886 | -2057 |
| Kapitał własny | 16 903 | 13 494 | 13 101 | 16 270 | 18 556 | 17 805 | 13 676 | 15 327 | 16 447 | 18 979 |
| Kapitał własny razem | -337 | 13 494 | 13 101 | 16 270 | 18 556 | 17 805 | 13 676 | 15 327 | 16 447 | 18 979 |
| Pasywa razem | 224 576 | 225 260 | 62 307 | 70 817 | 74 111 | 76 578 | 73 008 | 76 780 | 80 917 | 86 029 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 896 | -3131 | 1807 | 2085 | 1737 | 2371 | 1819 | 2504 | 3111 | 3836 |
| Amortyzacja | 398 | 399 | 467 | 451 | 562 | 680 | 625 | 510 | 356 | 396 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 81 | 116 | 130 | 125 | 116 | 128 | 131 | 125 | 133 | 141 |
| Podatek odroczony | -176 | 868 | 286 | 467 | -27 | 46 | -106 | 2 | -47 | 109 |
| Przepływy operacyjne | 2066 | 2186 | 2843 | 3489 | 3871 | 4093 | 4008 | 4220 | 5909 | 5922 |
| Nakłady inwestycyjne | -224 | -250 | -122 | -105 | -114 | -133 | -175 | -215 | -145 | -169 |
| Przejęcia | -175 | -1423 | 0 | -1901 | 0 | 0 | ||||
| Zakup inwestycji | -21 844 | -30 923 | -23 173 | -19 881 | -21 112 | -21 754 | -14 255 | -9105 | -14 023 | -12 769 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 24 486 | 31 646 | 24 700 | 18 499 | 19 534 | 22 457 | 14 996 | 6806 | 10 808 | 10 352 |
| Przepływy inwestycyjne | 949 | -1442 | -1962 | -2148 | -2066 | -2466 | -1277 | -2431 | -3768 | -3758 |
| Spłata długu | -275 | |||||||||
| Emisja akcji | 24 | 3 | 45 | 26 | 47 | 92 | 36 | |||
| Skup akcji własnych | -1330 | -1028 | 0 | -200 | -150 | -1702 | -1550 | -1400 | -1514 | -1615 |
| Wypłacone dywidendy | -334 | -341 | -379 | -433 | -457 | -485 | -506 | -528 | -556 | -592 |
| Przepływy finansowe | -2541 | -979 | -1467 | -1191 | -1778 | -1581 | -2710 | -1947 | -2076 | -2235 |
| Różnice kursowe | -40 | 70 | -10 | -9 | 8 | -6 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 185 | -148 | -59 | 141 | -23 | 98 | 7 | -155 | 45 | -57 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1842 | 1936 | 2721 | 3384 | 3757 | 3960 | 3833 | 4005 | 5764 | 5753 |
| Zapłacone odsetki | 336 | 322 | 292 | 261 | 232 | 214 | 212 | 209 | 211 | 206 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 130 | -6 | -9 | -396 | -71 | 496 | 548 | 622 | 812 | 863 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 17,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 20,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 20,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 22,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 18,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 23,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 28,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 28,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 34,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 22,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -0,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 11,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 15,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -4,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,22x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 5,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 77,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 4,17 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 17,99 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,33x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 33,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 134,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 15,80 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 106,16 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 21,26 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 21,28 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 71,06 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 65,12 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,73 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 14,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 10,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 29,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 33,65 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 37,82 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,71x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,15x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,71x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,87x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 5,73x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,72x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 6,44x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 17,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 13,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,22x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała HARTFORD INSURANCE GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?
HARTFORD INSURANCE GROUP, INC. wykazała przychody 28,37 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy HARTFORD INSURANCE GROUP, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 3,84 mld USD, marża netto 13,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HARTFORD INSURANCE GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,92 mld USD minus nakłady inwestycyjne 169,0 mln USD dały wolne przepływy 5,75 mld USD.