Heritage Global Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Heritage Global Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	23,8	20,1	23,7	26,2	26,2	25,8	46,9	60,5	45,4	51
Koszt sprzedaży	7,13	1,71								37
Zysk brutto ze sprzedaży	16,7	18,4								14
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	12	13,6	15,2	15,9	14,4	14,8	21,3	26	24,3	25
Zysk operacyjny	0,19	0,36	4,08	3,05	6,06	3,01	11,1	14,3	9,07	5,71
Koszty odsetkowe	0,18
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,12
Zysk przed opodatkowaniem	0,04	-0,67	4,02	2,99	6,01	2,99	11	14	8,97	5,85
Podatek dochodowy	0,02	-0,42	0,27	-0,91	-3,64	-0,06	-4,49	1,52	3,79	2,26
Zysk netto	0,01	-0,25	3,75	3,9	9,66	3,05	15,5	12,5	5,18	3,59
EBITDA	0,51	0,68	4,4	3,36	6,42	3,47	11,7	14,8	9,66	6,18
Zysk na akcję, podstawowy	0,00	-0,01	0,13	0,14	0,32	0,09	0,43	0,34	0,14	0,10
Zysk na akcję, rozwodniony	0,00	-0,01	0,13	0,13	0,30	0,08	0,42	0,33	0,14	0,10
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	28,4	28,5	28,6	28,7	30,2	35,5	36	36,7	36,4	34,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	28,4	28,5	28,9	29,3	32,7	36,9	37,1	37,6	37,1	35,4

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,53	2,11	4,27	2,73	23,4	13,6	12,7	12,3	21,7	20,5
Należności	1,25	0,38	0,4	1,86	1,5	2,73	0,99	1,91	1,56	1,86
Zapasy	0,26	0,17	2,41	0,1	0,24	3,22	4,62	5,07	5,35	5,93
Pozostałe aktywa obrotowe	0,39	0,36	0,61	0,78	0,5	1,46	1,11	0,45	1,06	0,76
Aktywa obrotowe razem	4,43	3,02	7,68	6,77	27	23,3	23,9	26,3	33,1	33,6
Rzeczowe aktywa trwałe	0,16	0,15	0,18	0,22	0,13	1,47	1,57	1,71	1,64	10,9
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				1,48	0,96	2,69	2,78	2,54	2,21	1,52
Wartość firmy	6,16	6,16	6,16	5,59	5,59	7,45	7,45	7,45	7,45	7,45
Wartości niematerialne	4,12	1,44	1,19	0,96	3,12	4,57	4,14	3,75	3,36	3,1
Pozostałe aktywa trwałe	0,28	0,24	0,22	0,21	0,25	0,05	0,06	0,07	0,06	1,54
Aktywa razem	15,1	13,5	20,6	21,9	44,6	50,5	67,6	83,2	81,3	88,4
Zobowiązania handlowe	6,75	5,02	8,1	8,11	13,6	4,79	8,92	7,24	5,43	6,49
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,64	0,96	2,11	2,48	2,5	1,9	4,66	4,42	3,35	3,24
Przychody przyszłych okresów						0,41	0,28	0,5	0,55
Zadłużenie krótkoterminowe	0,66
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8,57	8,66	10,2	9,13	14	14,2	16,2	14,7	14,6	15,5
Zobowiązania leasingowe				0,94	0,62	2,25	2,16	1,86	1,51	0,79
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			1,84						0	1,03
Zobowiązania razem	11,7	9,96	13	10,1	14,6	17,8	19,3	22,1	16,1	21,5
Zadłużenie razem								7,23
Kapitał wpłacony	284	284	285	285	293	293	294	295	296	296
Zyski zatrzymane	-281	-281	-277	-273	-264	-261	-245	-233	-228	-224
Akcje własne						0	-0,4	-0,79	-2,99	-5,62
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,07	-0,08	-0,08	-0,08	0	0
Kapitał własny	3,49	3,49	7,6	11,8	29,9	32,6	48,3	61,1	65,2	67
Kapitał własny razem	3,49	3,49	7,6	11,8	29,9	32,6	48,3	61,1	65,2	67
Pasywa razem	15,1	13,5	20,6	21,9	44,6	50,5	67,6	83,2	81,3	88,4
Akcje w obrocie	28,5	28,5	29,3	29,3	35,3	36,6	36,9	36,8	35,7	34,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,01	-0,25	3,75	3,9	9,66	3,05	15,5	12,5	5,18	3,59
Amortyzacja	0,32	0,31	0,32	0,31	0,36	0,46	0,54	0,51	0,59	0,47
Wynagrodzenia w akcjach	0,1	0,25	0,29	0,28	0,35	0,41	0,54	0,78	1,25	0,9
Podatek odroczony			0,07	-0,96	-4,03	-0,09	-4,96	0,42	3,11	1,61
Zmiana należności	-0,6	0,86	-0,02	-1,46	0,36	-0,83	1,74	-0,93	0,35	-0,32
Zmiana zapasów	3,85	0,09	-2,24	2,3	-0,13	-2,49	-1,4	-0,46	-0,27	-0,58
Zmiana zobowiązań handlowych	0,08	-1,76	3,85	-2,65	5,5	-0,56	4,13	-1,44	-1,26	0,48
Przepływy operacyjne	3,92	1,18	7,47	0,79	9,15	-2,63	6,48	13	7,75	6,14
Nakłady inwestycyjne	-0,1	-0,04	-0,1	-0,12	-0,01	-1,43	-0,22	-0,26	-0,14	-8,47
Przejęcia					0	-4,32	0
Przepływy inwestycyjne	-0,08	-0,04	-2,85	-1,16	4,51	-10,2	-7,52	-15,9	10,9	-9,39
Emisja akcji	0	0	0,07	0	7,54	0
Skup akcji własnych						0	-0,4	-0,4	-2,2	-2,63
Przepływy finansowe	-4,09	-1,56	-2,46	-1,18	7	3,07	0,08	2,46	-9,15	2,03
Różnice kursowe	0
Zmiana stanu środków pieniężnych		-0,42	2,16	-1,54	20,7	-9,76	-0,96	-0,39	9,47	-1,23
Wolne przepływy pieniężne	3,82	1,14	7,37	0,68	9,14	-4,06	6,27	12,8	7,61	-2,33
Zapłacone odsetki	0,19	0	0,25	0,07	0,04	0,02	0,1	0,41	0,09	0,04
Zapłacony podatek dochodowy	0,03	0,02	0,06	0,29	0,14	0,12	0,3	0,85	0,64	0,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 1,33 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	-61,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-37,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-35,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-37,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-29,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-2,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	1,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-27,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-20,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-32,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	63,8%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	12,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	14,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-37,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-19,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-1,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-36,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-19,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-0,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-30,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-38,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-18,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-28,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-38,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-19,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-20,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-7,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-130,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	2,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	11,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	17,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	8,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	9,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	14,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-4,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,69x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,16x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,97x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,08x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	5,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	26,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-9,1 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	9,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	26,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	33,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,68x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,96x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	14,3x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	26 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	19,2x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	19 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	26 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	19 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	289,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,41 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	1,39 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,03 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,02 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,50 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,96 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,38 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	46,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	37,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,96x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,89x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,39x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	79,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,77x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-2,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-31,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Heritage Global Inc. w roku obrotowym 2025?

Heritage Global Inc. wykazała przychody 51,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 12,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy Heritage Global Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 3,6 mln USD, marża netto 7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Heritage Global Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 6,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,5 mln USD dały wolne przepływy -2,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Heritage Global Inc.